決算短信：いい生活（3796）

2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：通期業績予想は上方修正（営業利益107百万円→170百万円等）。業績は会社予想を上回る（上振れ）と判断。
• 業績の方向性：増収増益（売上高2,338百万円、前年同期比+5.2％、営業利益104.6百万円で前年同期の営業損失から黒字転換）。
• 注目すべき変化：AI導入や開発プロセス改善による費用削減・生産性向上で、EBITDA+51.5％（519.8百万円）、営業損益が大幅改善（△54.5百万円→+104.6百万円）。サブスクリプション売上が増加（+6.2％）、平均月額単価が+7.4％、解約率はマイナス0.06％（ネガティブ・チャーン）。
• 今後の見通し：売上はほぼ想定どおりだが利益進捗が良好なため通期予想を上方修正。第3四半期時点の進捗率は売上約73.1％、営業利益約61.5％であり、達成可能性は高いと示唆。
• 投資家への示唆：売上成長は穏やかだが、AI・組織改善によるスケーラビリティ向上で利益率とキャッシュ創出が改善。引き続きSaaSのMRR拡大と投資（開発）による成長投資のバランスに注目。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社いい生活（コード 3796）
  • 主要事業分野：クラウドソリューション事業（不動産領域に特化したSaaS／サブスクリプションと導入支援等のソリューション）
  • 代表者名：代表取締役社長 CEO 前野 善一
  • CFO（問い合わせ責任者）：代表取締役副社長 CFO 塩川 拓行（TEL 03-5423-7820）
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月12日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期累計（2025年4月1日～2025年12月31日）
  • 決算説明資料：作成・開示あり（機関投資家・個人向けオンライン説明会実施予定）
• セグメント:
  • クラウドソリューション事業（単一セグメント。SaaSサブスクリプションとソリューションを提供）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：7,280,700株
  • 期末自己株式数：379,323株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：6,901,377株
  • 時価総額：–（記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算説明会：機関投資家向け 2026年2月12日（オンライン）、個人投資家向け 2026年2月18日（オンライン）
  • その他IRイベント：決算補足説明資料は2026年2月12日にTDnetと自社IRサイトで公開

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（第3四半期累計：2025/4/1–2025/12/31）
  • 売上高：2,338百万円（前年同四半期比 +5.2％）。通期会社予想（修正後3,200百万円）に対する進捗率 73.1％（ほぼ想定どおり）。
  • 営業利益：104.6百万円（前年同期 営業損失54.5百万円 → 黒字転換）。通期予想170百万円に対する進捗率 61.5％。
  • 純利益（親会社株主帰属）：67.3百万円（前年同期 △36.3百万円）。通期予想113百万円に対する進捗率 59.6％。
• サプライズの要因：
  • AIコーディング導入や業務プロセス刷新による生産性向上で外注費や人件費等の総費用を抑制。
  • 開発内製化や工程の標準化、ソリューションの標準化で固定費比率低下。
  • 為替予約による為替差益（営業外収益）発生（当第3Qの為替差益7,387千円）。
• 通期への影響：
  • 利益面の進捗が高く、会社は営業利益等を上方修正（営業利益107→170百万円等）。売上予想はほぼ据え置き（3,196→3,200百万円）。現時点で通期達成可能性は高いと見られるが、下期の新規契約動向・投資実行状況・為替等を注視。

財務指標（要点）

• 要約（当第3四半期末、単位：百万円＝千円切捨て）
  • 売上高（累計）：2,338（+5.2％）
  • EBITDA：519.8（+51.5％）
  • 営業利益：104.6（前年同期は△54.5）
  • 経常利益：110.5（前年同期は△42.6）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：67.3（前年同期は△36.3）
  • 総資産：2,530.4、純資産：1,905.5、自己資本比率：75.3％（安定水準）
  • 現金及び現金同等物：606.2、短期借入金68.6、長期借入金102.8 → 手元現金が借入総額を上回りネット現金約434.8百万円
• 収益性（対前年同期）
  • 売上高：2,338,645千円（+115,597千円、+5.2％）
  • 営業利益：104,594千円（前年同期 △54,544千円 → 増減率：－（黒字転換））。営業利益率 4.47％（104,594 / 2,338,645）。
  • 経常利益：110,530千円（前年同期 △42,614千円、黒字転換）
  • 純利益（親会社帰属）：67,331千円（前年同期 △36,284千円、黒字転換）
  • EPS（四半期累計ベース）：9.76円（前年同期 △5.26円）
• 収益性指標（目安比較）
  • ROE（当該期間ベース）：67,331 / 1,905,486 = 3.53％（9か月ベース）。年率換算で約4.7％。目安の8％に届かず。
  • ROA（当該期間ベース）：67,331 / 2,530,398 = 2.66％（年率換算約3.5％）。目安の5％に届かず。
  • EBITDAマージン：519,763 / 2,338,645 = 22.2％（高水準）
• 進捗率分析（通期修正予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：2,338 / 3,200 = 73.1％（第3Q終了時点としてやや高め。通年見込み達成の流れ）
  • 営業利益進捗率：104.6 / 170 = 61.5％
  • 純利益進捗率：67.3 / 113 = 59.6％
  • EBITDA進捗率：519.8 / 733 = 70.9％
• キャッシュフロー（累計、百万円）
  • 営業CF：598.9（前年同期236.3、約2.5倍）→ 営業キャッシュ創出力が大幅改善（営業CF/純利益比率 = 598.9 / 67.3 ≈ 8.9、1.0以上で健全）
  • 投資CF：△477.4（主に無形固定資産取得：SaaS開発・機能拡充で463.1）
  • 財務CF：137.2（長期借入200.0受入等、配当支払い34.2、借入返済等）
  • フリーCF（営業CF−投資CF）：121.5（正のFCF）
  • 現金残高：606.2（前期末比 +260.6）
• 四半期推移（QoQ等）：四半期別詳細は開示ページ参照（当資料は累計中心）。季節性は特記なし。
• 財務安全性：
  • 自己資本比率：75.3％（安定水準）
  • 流動比率：流動資産734.6 / 流動負債519.5 = 1.41（概ね良好、但し短期借入の増加に留意）
  • 負債の増加要因：流動・固定ともに短期・長期借入金の増加（手元流動性維持のため）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：固定資産売却益 71千円（微小）
• 特別損失：該当期は特別損失なし（前期に固定資産除却損あり）
• 為替差益：為替予約に係る為替差益が営業外収益として発生（7,387千円）→ 一時的要因として利益押し上げ効果あり（継続性は為替動向とヘッジ方針次第）
• 実質評価：特別損益は限定的で、主要な改善は業務効率化・AI導入による構造的な効果

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当：0.00円（既報）
  • 期末配当（予想）：5.00円
  • 年間配当予想：5.00円（前回予想から変更なし）
  • 配当性向：予想ベースで約（113百万円の純利益に対し年間配当総額＝5.00円×発行済株式数（自己株式考慮前）→正確算出には発行株式数で調整が必要）→ 管理上の記載なし。
• 特別配当の有無：なし
• 株主還元方針：自己株取得の記載なし（直近は無し）

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資活動支出）
  • 無形固定資産取得：463,143千円（SaaS新規開発・機能拡充等）→ 重点投資
  • 有形固定資産取得：14,166千円
  • 減価償却費（累計）：415,169千円
• 研究開発：
  • R&D費用相当は無形固定資産取得に含まれる模様（具体のR&D内訳は開示なし）。対売上比は資料非掲載（–）。

受注・在庫状況

• 該当情報：受注高・受注残高等の詳細開示なし（–）
• 在庫：棚卸資産の増減は開示（当期仕掛品等減少）だが、在庫回転日数等詳細はなし（–）

セグメント別情報

• セグメント：単一（クラウドソリューション事業）によりセグメント別詳細は省略
• 売上内訳：
  • サブスクリプション：2,010,226千円（構成比86.0％、前年同期比+6.2％）
  • 顧客数：1,575法人（前年同月1,563法人、+0.8%）
  • 平均月額単価：約147,100円（前年同月比+7.4％）
  • 解約率：-0.06％（ネガティブ・チャーン）
  • ソリューション：328,419千円（構成比14.0％、前年同期比△0.3％）
• 地域別売上：記載なし（–）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：マルチプロダクト戦略とバーティカルSaaSプロバイダーとしての成長を継続。今回の効率化は中期計画の「スケーラビリティ向上」に整合。
• KPI達成状況：MRRの拡大、ネガティブ・チャーン達成、平均単価上昇がポジティブなKPI進捗。

競合状況や市場動向

• 競合比較：同業他社との相対比較データは記載なし（–）。ただし、SaaS主体で高いEBITDAマージン・低解約率は競争面での強みを示唆。
• 市場動向：不動産領域のDX需要を背景にSaaS導入が進む想定（会社説明文より）。

今後の見通し

• 業績予想（通期 2025/4/1–2026/3/31、修正後）
  • 売上高：3,200百万円（前回3,196百万円→+0.1%）
  • 営業利益：170百万円（前回107百万円→+59.3%）
  • 経常利益：176百万円（前回106百万円→+64.8%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：113百万円（前回72百万円→+55.1%）
  • EBITDA（参考）：733百万円（前回681百万円→+7.6%）
• 会社予想の前提：開示では明示的な為替・原材料前提は記載なし（為替については一部為替予約を実施している旨の記載あり）。
• 予想の信頼性：第3Qでの高い進捗と構造改善の実績により、今回の上方修正は合理的と判断。ただし下期の新規採用・顧客導入・為替動向が影響。
• リスク要因：
  • サブスクリプションの顧客維持・新規獲得動向（退会率・新規導入の失速）
  • 開発投資の回収（無形資産投資の採算）
  • 為替変動（但しヘッジで一部対応）
  • 労働市場や人材採用動向によるコスト変動

重要な注記

• 会計方針の変更：該当なし
• 連結範囲の変更：該当なし
• 監査レビュー：四半期財務諸表のレビューは実施されていない（無）
• その他：決算説明資料・月次売上推移をIRサイトで公開（詳細分析はそちら参照）

（注記）

• 不明項目は「–」と記載しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.0)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

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