決算短信：TKC（9746）

令和７年９月期 決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算のハイライト（サプライズ）
  • 会社予想・市場予想との比較：会社の当期業績予想（本資料上の当期予想は次期の開示のみ）と今回実績の直接比較は開示なしのため比較不能（–）。市場予想との比較データは提示なし（–）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高83,476百万円、前期比+11.0％、営業利益16,142百万円、同+4.1％、親会社株主に帰属する当期純利益12,094百万円、同+7.3％）
• 注目すべき変化（前年同期比での重要点）
  • 地方公共団体事業部門で売上が大幅増（27,565百万円、前期比+26.7％）だが、移行に伴うソフト償却等で営業利益は減少（3,513百万円、前期比△14.5％）→「標準準拠システム」移行関連の特需と費用化の影響。
  • 会計事務所事業は安定成長（売上52,827百万円、同+4.7％）で、利益率向上（営業利益+10.5％）に寄与。
• 今後の見通し（会社予想）
  • 通期（次期：令和8年9月期）予想：売上高85,500百万円（+2.4％）、営業利益16,600百万円（+2.8％）、親会社株主に帰属する当期純利益12,150百万円（+0.5％）。標準準拠システム移行による特需は次期にも波及する見込み。
• 投資家への示唆（読み取りの要点）
  • 収益性（営業利益率19.3％、ROE 11.5％、ROA 13.0％）は高水準で財務体質も強固（自己資本比率83.6％、巨額の現預金）。一方、地方団体向けの「標準化移行」需要は一過性の側面があり、来期以降の業績トレンド分析では特需の反動を注視する必要あり。

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社ＴＫＣ（銘柄コード 9746）
  • 主要事業分野：会計事務所向けシステム・クラウドサービス、地方公共団体向け行政システム、印刷・DPS等（セグメントは「会計事務所事業」「地方公共団体事業」「印刷事業」）
  • 代表者：代表取締役 社長執行役員 飯塚 真規
• 報告概要
  • 提出日：令和7年11月12日（決算短信）
  • 対象会計期間：令和6年10月1日～令和7年9月30日（通期、連結）
  • 決算説明会：補足資料作成あり、決算説明会は無
• セグメント（簡潔）
  • 会計事務所事業：中小～上場企業向け財務会計システム（FXクラウド等）、コンサル・サービス、コンピューターサービス等
  • 地方公共団体事業：TASKクラウド等の行政クラウド、標準準拠システム移行支援、自治体向けBPO等
  • 印刷事業：DPS、ビジネスフォーム、商業印刷（子会社：株式会社ＴＬＰ）
• 発行済株式等
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：52,301,466株（当期末）
  • 期末自己株式数：1,012,547株（当期末、役員報酬BIP信託保有を含む）
  • 期中平均株式数：51,618,907株（当期）
  • 時価総額：–（本資料に記載なし）
• 今後の予定（開示分）
  • 有価証券報告書提出予定日：令和7年12月11日
  • 定時株主総会開催予定日：令和7年12月19日
  • 配当支払開始予定日：令和7年12月22日

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想との比較）
  • 本決算短信には当該期（令和7年9月期）の期中予想との直接比較数値の記載がないため、会社予想との達成率は記載不能（–）。
  • 市場コンセンサスとの比較データは本資料に無し（–）。
• 通期実績（連結）要旨（百万円）
  • 売上高：83,476（+11.0％）
  • 営業利益：16,142（+4.1％）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：12,094（+7.3％）
• サプライズの要因（実績の増減理由）
  • 会計事務所事業：クラウド利用増、FXクラウド採用拡大、固定費削減（統合情報センター）で利益率向上 → 営業利益増。
  • 地方公共団体事業：売上は標準準拠システム移行などで大幅増。だが前期に計上されていた開発関連の大きな収益がなかったこと、移行に伴う資産計上済ソフトの減価償却増で営業利益は減少。
  • 印刷事業：DPS受注増と価格改定効果により利益率改善。
• 通期への影響（次期見通し）
  • 会社は次期（令和8年9月期）に売上85,500、営業利益16,600を見込む。地方公共団体の移行作業が次期前半にも影響するため、次期は特需の残存を見込むが、基礎需要（クラウド化、ペポルインボイス対応等）も継続しており実現可能性は中立〜高めとの会社見解。

財務指標（要点）

• 損益（連結、百万円）
  • 売上高 83,476（前期75,219、+11.0％）
  • 売上原価 26,869（前期21,571） → 売上総利益 56,606（前期53,647）
  • 販管費等 40,464（前期38,141）
  • 営業利益 16,142（前期15,505、+4.1％） 営業利益率 19.3％（業種平均との比較は業種ごとに異なるが高水準）
  • 経常利益 16,590（前期16,035、+3.5％）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益 12,094（前期11,274、+7.3％）
  • 1株当たり当期純利益（EPS） 234.31円（前期216.21円、+約8.4％）
• 主要収益性指標
  • ROE（自己資本当期純利益率）：11.5％（目安：8％以上で良好）
  • ROA：13.0％（目安：5％以上で良好）
  • 営業利益率：19.3％（高水準）
• 進捗率分析（四半期進捗は本資料に四半期開示があるが、本報は通期着地）
  • 通期決算のため当期進捗率の記載は割愛。第2四半期累計の参考値：売上45,000（累計）等は開示あり。
• キャッシュフロー（百万円）
  • 営業CF：12,486（前期12,796、△309）
  • 投資CF：△360（前期△5,964、投資支出が大幅減）
  • 財務CF：△8,943（前期△5,228、自己株式取得3,302・配当支払5,450が主因）
  • フリーCF（営業CF−投資CF）：約12,846（＝12,486 − (−360) = 12,846）※計上上の表現に依存するが、営業CFが投資CFを上回る状況
  • 現金同等物残高：33,580（前期30,397、+3,182）
  • 営業CF／純利益比率：営業CF 12,486 ÷ 税引前当期純利益16,678 ≈ 0.75（目安1.0以上が良好だが企業業種による変動あり）※注：純利益ではなく税引前数値等で調整が必要
• 流動性・安全性
  • 自己資本比率：83.6％（安定水準、目安40％以上）
  • 債務償還年数：0.0年（有利子負債ほぼゼロ、低リスク）
  • インタレスト・カバレッジ：39,612倍（利払いほぼ無し）
• 四半期推移（QoQ等）：詳細四半期推移は添付補足資料参照（本決算短信は通期中心）。
• 効率性：総資産回転率や細目は開示表を参照。営業利益率は高水準で効率的。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：投資有価証券売却益170百万円等（合計173百万円）
• 特別損失：固定資産除却損等85百万円（合計）
• 影響：特別項目は小幅で、コア事業の業績が主因。地方公共団体向けの「標準準拠システム移行」に伴う費用・減価償却増は継続的影響が想定される（移行完了後は一時的負担解消へ）。
• 継続性判断：投資有価証券売却益等は一時。ソフトウェア償却増は移行期における継続的要因（数期影響）。

配当

• 当期配当（令和7年9月期実績）：年間110円（中間50円、期末60円（うち特別配当10円））
  • 配当総額：5,663百万円
  • 配当性向（連結）：46.9％（目安：安定的還元を重視）
  • 純資産配当率：5.4％
• 次期予想（令和8年9月期）：年間110円（中間55円、期末55円）に据え置き見込み
• 自社株買い：当期中に自己株式取得3,302百万円（財務CFの主因）。自己株式の消却・取得動向は株主還元の一環として継続観察が必要。

設備投資・研究開発

• 設備投資（連結）：有形固定資産及び無形固定資産の増加額 合計 8,934百万円（当期）※大半はソフトウエア等（無形）と地方公共団体向け設備投資含む
• 減価償却費：4,502百万円（当期）
• 研究開発費：明細の独立開示なし（R&D費用はソフトウェア投資等に含まれる可能性あり）→ 詳細は「–」
• 備考：次期以降もクラウド化・標準準拠対応でソフト・サービス投資を継続予定。

受注・在庫状況（該当項目）

• 受注状況：受注高・受注残高の明示開示なし（–）
• 契約資産：483百万円（前期344百万円、増加）
• 棚卸資産：468百万円（前期346百万円、増加）→ 在庫規模は小さい。
• 備考：地方公共団体での移行プロジェクトが進展しており、短期的受注集中は発生。

セグメント別情報（主要数値、連結）

• 会計事務所事業部門
  • 売上高：52,827百万円（前期比+4.7％）
  • 営業利益：12,476百万円（前期比+10.5％）
  • 特徴：FXクラウド等クラウド化の進展、利用社数327,000社、クラウド比率約44％。黒字化支援サービスや金融機関連携（MIS等）が拡大。
• 地方公共団体事業部門
  • 売上高：27,565百万円（前期比+26.7％）
  • 営業利益：3,513百万円（前期比△14.5％）
  • 特徴：標準準拠システム移行（ガバメントクラウド）で受注集中。移行に伴う資産計上済ソフトの減価償却増が利益を圧迫。
• 印刷事業部門（子会社：ＴＬＰ）
  • 売上高：3,083百万円（前期比+2.9％）
  • 営業利益：144百万円（前期比+142.6％）
  • 特徴：DPS受注好調、価格改定効果あり。
• セグメント戦略：各部門ともクラウド化・デジタルインボイス（ペポルインボイス）対応、自治体向け標準化対応、DPSのデジタル付加価値強化を重点に継続。

中長期計画との整合性

• 会社の見立て：地方公共団体の標準準拠移行は一時的特需をもたらすが、移行後は行政のデジタル化需要が継続すると見込む。会計事務所事業のクラウドシフトやMIS等の普及で基礎成長を確保する計画。
• KPI等：クラウド利用率、FXシリーズ利用社数（32.7万社）、TKC連結グループソリューションの採用（約6,000企業グループ）、自治体採用団体数（TASKクラウド：1,150超）等を進捗指標としている。

競合状況や市場動向

• 市場動向：デジタルインボイス（ペポルインボイス）普及、自治体システム標準化、業務のデジタル化・BPO化が追い風。上場企業や大企業向けの税務・会計分野でも導入進む。
• 競合他社との比較：本資料での同業比較は無し（–）。ただし高い営業利益率・高い自己資本比率・強い現金保有で相対的な財務強度は高いと判断可能。

今後の見通し（会社開示）

• 連結業績予想（令和8年9月期＝次期、会社予想）
  • 売上高：85,500百万円（対前期+2.4％）
  • 営業利益：16,600百万円（+2.8％）
  • 経常利益：17,100百万円（+3.1％）
  • 当期純利益（親会社株主帰属）：12,150百万円（+0.5％）
  • 前提・注記：為替・原材料等特定前提の詳細は添付資料「今後の見通し」を参照。
• 予想の信頼性：同社はクラウド・自治体移行の進捗を把握しており、次期見通しは移行関連の一時的売上を織り込んでいる。過去の予想達成傾向等の詳細データは本資料に限定情報のため評価は中立（–）。
• リスク要因（開示項目より抜粋）
  • 標準準拠システム移行の遅延や顧客の導入ペース変化
  • 法令・制度（デジタルインボイス等）や外部環境の変化
  • 人材確保・開発の遅延や主要システムの運用トラブル等

重要な注記

• 会計方針：令和4年改正会計基準（法人税等関連）の適用あり。連結財務諸表への影響はないと記載。
• 連結範囲の変更：期中における連結範囲の重要な変更は無し。
• その他：株主還元として自己株式の取得・消却を実施（当期は取得3,302百万円、自己株式の消却あり）。役員の異動予定（取締役候補の新任等）も記載。

（注）不明・未開示の項目は「–」で表記しています。本サマリは開示資料に基づく整理であり、投資助言を目的とするものではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.0)」によって自動生成されました。

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