2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：会社は本日（2025/11/07）に通期業績予想の修正を公表しているが、本資料内に「中間期に対する会社予想の数値」は明示されていないため、会社公表の中間期想定との直接比較は–。市場予想との比較もデータがないため–。ただし、実績は前年同期比で大幅な増益（営業利益・経常利益・当期純利益ともに+50％台）となっている。
- 業績の方向性：増収増益（売上高 140.71億円、前年同期比 +9.8%；営業利益 9.56億円、同 +56.1%）。
- 注目すべき変化（前年同期比）：営業利益率の改善による利益増（売上高増 + 採算改善で営業利益が大幅増）。セグメントでは「東日本」「西日本」が二桁～高い増収と利益拡大。「首都圏」は売上減だが利益は微増。
- 今後の見通し：通期予想は修正済（通期売上高291.00億円、営業利益19.10億円、当期純利益12.00億円）。中間実績進捗は量・利益ともに通期見通しに対して約50%前後（下記「進捗率分析」参照）で、通期達成可能性の判断は通期修正の前提次第だが、進捗自体は概ね均衡。
- 投資家への示唆：DX関連需要やWindows10サポート終了に伴う更新需要が追い風。セグメント間で受注の偏り（首都圏の端末商談反動）が見られるため、地域別の受注動向を注視する必要あり。財務は自己資本比率50.7％と安定的。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名：ソレキア株式会社（証券コード 9867）
- 主要事業分野：IT機器販売、システムエンジニアリング、フィールドサービス等（首都圏・東日本・西日本の地域セグメントで展開）
- 代表者名：代表取締役社長 小林 義和
- 問合せ先：執行役員 経理財務部長 宮崎 雅司（TEL 03-3732-1132）
- 報告概要:
- 提出日：2025年11月7日
- 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期）連結。対象期間は2025年4月1日～2025年9月30日
- 注：第2四半期決算短信は監査人レビューの対象外
- セグメント:
- 首都圏：サーバ・PC等情報通信機器販売、システムエンジニアリング、フィールドサービス（首都圏中心）
- 東日本：上記と同様、自治体・文教・医療向け商談が多い
- 西日本：基幹システム更新等の大型商談を獲得
- 発行済株式:
- 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：865,301株
- 期中平均株式数（中間期）：863,987株
- 自己株式数（期末）：1,341株
- 時価総額：–（本資料に記載なし）
- 今後の予定:
- 中間報告提出予定日：2025年11月7日（提出済）
- 株主総会、IRイベント等：–（本資料に記載なし）
決算サプライズ分析
- 予想 vs 実績（会社予想との直接比較は資料に明示なしのため、達成率は通期予想に対する進捗で記載）
- 売上高（中間実績）：140.71億円。通期予想29,100百万円に対する進捗率 48.3%
- 営業利益（中間実績）：9.57億円。通期予想19,100百万円に対する進捗率 50.1%
- 親会社株主に帰属する当期純利益（中間実績）：6.20億円。通期予想12,000百万円に対する進捗率 51.7%
- サプライズの要因：
- 売上増：IT投資需要の拡大、Windows10サポート終了に伴う更新需要で情報通信機器やサービスが増収
- 利益率改善：売上構成の改善と採算性向上により営業利益が大幅に拡大（販管費は横ばいで売上増益）
- セグメント寄与：東日本・西日本で大型商談や民需・自治体等が寄与
- 通期への影響：
- 中間の進捗は売上・利益ともにほぼ半期で達成されており、通期予想（修正後）の達成は前提（受注状況、下期の大型商談成否）次第。会社は通期予想を修正済（詳細は別途公表の修正資料参照）。
財務指標（中間期・連結）
（数値は百万円表記、前年同期比は必ず%で記載）
- 損益（中間期間：2025/4/1–2025/9/30）
- 売上高：14,070百万円（+9.8%／+1,251百万円）
- 売上総利益：2,832.7百万円（前期 2,465.9百万円）
- 販管費：1,875.7百万円（前期 1,852.7百万円）
- 営業利益：956.99百万円（+56.1%／+343.80百万円）
- 経常利益：965.35百万円（+60.8%）
- 親会社株主に帰属する中間純利益：620.33百万円（+61.1%）
- 1株当たり中間純利益（EPS）：717.98円（前期 445.73円）
- 財政状態（2025/9/30）
- 総資産：23,172百万円（前期末 22,275百万円、+3.8%）
- 純資産：11,739百万円（前期末 11,110百万円、+5.7%）
- 自己資本比率：50.7%（前期末 49.9%）（自己資本比率50%以上：安定水準）
- 収益性指標（中間実績ベース）
- ROE（中間実績、単純計算）：5.28%（中間純利益620 / 純資産11,739）。注：中間ベースのため年率換算すると概算で約10.6%程度（参考）。
- ROA（中間実績）：2.68%（中間純利益620 / 総資産23,172）。年率換算概算約5.36%。
- 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
- 売上高進捗率：48.3%
- 営業利益進捗率：50.1%
- 当期純利益進捗率：51.7%
- 備考：通期見通しに対して中間時点でほぼ均衡した進捗
- キャッシュフロー（千円→百万円に換算）
- 営業CF：▲404,301千円（約▲404.3百万円）←前年同期は▲60.9百万円（悪化）。主因は棚卸資産の増加（+1,139.45百万円）や仕入債務の減少
- 投資CF：▲49,150千円（約▲49.2百万円）←主に有形固定資産取得（46.875百万円）
- 財務CF：+643,353千円（約+643.4百万円）←長期借入れ800百万円による増加が主因（返済100百万円）
- フリーCF（営業CF − 投資CF）：約▲453.5百万円（中間期）
- 営業CF / 当期純利益比率：営業CF（▲404.3）÷当期純利益（620.3）＝▲0.65（目安1.0以上が健全。現状は設備投資・運転資本増加でマイナス）
- 現金同等物残高：10,635百万円（前期末 10,447百万円、+188百万円）
- 財務安全性：
- 自己資本比率：50.7%（安定水準）
- 有利子負債：短期・長期借入金合計等で負債増（長期借入金1,850百万円、前期末1,400百万円）
- 流動比率（概算）：流動資産20,836百万円 / 流動負債8,585百万円 ≒ 2.43（良好）
- 効率性：
- 総資産回転率等は開示数値のみでは算出困難（詳細な年間売上回転等は–）
- セグメント別（中間実績）
- 首都圏：売上 6,917.92百万円（前年同期 7,521.31百万円、▲8.0%）、セグメント利益 450.95百万円（+1.5%）
- 東日本：売上 3,968.10百万円（前年同期 2,754.86百万円、+44.0%）、セグメント利益 385.16百万円（+125.4%）
- 西日本：売上 3,039.74百万円（前年同期 2,506.30百万円、+21.3%）、セグメント利益 214.50百万円（+49.8%）
- コメント：東日本・西日本の伸長が業績牽引。首都圏は前年の大型端末商談の反動減で売上減だが、採算改善で利益は確保。
特別損益・一時的要因
- 特別利益・特別損失：該当記載なし（本中間期に関する特別項目は開示なし）
- 一時的要因の影響：無し想定（開示なし）
- 継続性の判断：該当事項なし
配当
- 中間配当（実績）：2025年3月期 中間は65.00円（内訳：前年期末は普通配当50円＋特別配当15円。注:これは2025年3月期の期末内訳の記載）
- 期末配当（予想）：2026年3月期（予想） 中間 50.00円、期末 50.00円（年間予想合計 100.00円）
- 配当利回り：–（株価情報が本資料に無いため算出不可）
- 配当性向（通期予想ベース）：予想年間配当100円 ÷ 通期EPS 1,338.91円 ≒ 7.5%（目安：低～中）
- 特別配当の有無：2025年は特別配当15円を実施。2026年は現段階で特別配当の記載なし
- 株主還元方針：自社株買い等の開示は本資料に記載なし（ただし自己株式残高微増）
設備投資・研究開発
- 設備投資：
- 当中間期の有形固定資産取得による支出：46,875千円（約46.9百万円）
- 減価償却費（中間）：38,945千円（約38.9百万円）
- 研究開発：
- ソフトウェア取得支出 1,090千円（約1.1百万円）
- R&D投資に関する恒常的数値やテーマの記載は限定的（主な研究開発テーマは記載なし）
受注・在庫状況（該当情報）
- 受注状況：受注高・受注残高の明示数値は記載なし（Book-to-Billは–）
- 在庫状況：
- 商品（棚卸資産）：2,479.97百万円（前期末 1,476.30百万円、+1,003.67百万円、+67.99%）→棚卸資産の大幅増が確認され、営業CF悪化の要因
- 仕掛品：216.40百万円（前期末 80.66百万円、増加）
- 在庫回転日数等の記載はなし
セグメント別情報（抜粋）
- 売上高（中間・外部顧客ベース）
- 首都圏：6,917.92百万円（前年同期比▲8.0%）
- 東日本：3,968.10百万円（前年同期比+44.0%）
- 西日本：3,039.74百万円（前年同期比+21.3%）
- セグメント利益（中間）
- 首都圏：450.95百万円（前年同期比+1.5%）
- 東日本：385.16百万円（前年同期比+125.4%）
- 西日本：214.50百万円（前年同期比+49.8%）
- 地域別の特徴：東日本は自治体・文教・医療向け等の民需が堅調。西日本は基幹システム更新等の大型案件獲得。首都圏は一部大規模商談の反動で売上が減少。
中長期計画との整合性
- 中期経営計画やKPIに関する具体的進捗の数値は本資料に記載なし（–）
- コメント：中間の利益改善は採算改善施策や需要環境の恩恵と整合していると読み取れるが、計画目標との整合性判断には中期計画の開示内容参照が必要
競合状況や市場動向
- 市場動向（開示より）：DX需要の拡大、クラウド・セキュリティ・OS更新需要（Windows10サポート終了）等が追い風。一方で米国関税政策、地政学リスク、原材料・物価高が先行きリスク。
今後の見通し
- 業績予想（連結・通期：2025/4/1–2026/3/31、会社公表の修正後数値）
- 売上高：29,100百万円（対前期 +3.8%）
- 営業利益：1,910百万円（対前期 +10.6%）
- 経常利益：1,910百万円（対前期 +9.5%）
- 親会社株主に帰属する当期純利益：1,200百万円（対前期 +11.0%）
- 1株当たり当期純利益（通期予想EPS）：1,338.91円
- リスク要因：為替・原材料価格変動、米国関税政策の影響、地政学リスク（ウクライナ・中東）、受注の偏在（地域・顧客）等
重要な注記
- 会計方針：当中間期における重要な会計方針の変更等の記載は特記なし。ただし会計基準改正に伴う変更の有無等は注記参照（資料中に該当記載なし）。
- その他：第2四半期決算短信は公認会計士／監査法人のレビュー対象外である旨の注記あり。
（注記）
- 不明な項目や本資料に明示がない項目は「–」としています。
- 本要約は提供された決算短信の記載に基づく要約であり、投資助言ではありません。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 9867 |
| 企業名 | ソレキア |
| URL | http://www.solekia.com/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.0)」によって自動生成されました。
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