決算短信：三ツ知（3439）

2026年６月期第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想からの修正なし。市場予想との比較は資料に記載なしのため –。概況として「ほぼ予想通り（公表予想に変更なし）」。
• 業績の方向性：売上高は前年同期比で減収（△2.3%）、営業利益は大幅減益（△82.1%）だが、経常利益は増（+11.2%）、四半期純利益は増（+139.7%）。
• 注目すべき変化：営業利益は22百万円（前年同期125百万円）と大幅減少。一方、為替差益（15.9百万円）や税効果により当期純利益は66百万円と増加。地域別ではタイが増収増益（売上+12.6%、営業利益+26.1%）で収益を牽引。
• 今後の見通し：通期予想に修正なし。第1四半期の進捗率は売上高約24.8%、営業利益約8.8%と営業利益の進捗が低いため、通期達成には下期の回復が必要。
• 投資家への示唆：表面上の純利益は改善しているが、営業面（特に日本・米国・中国セグメント）の採算悪化が目立つ。為替益や税効果の一時要因が影響している点に注意。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社三ツ知
  • 主要事業分野：自動車用部品および非自動車用部品の製造・販売（国内・海外拠点：日本、米国、タイ、中国）
  • 代表者名：代表取締役社長 下元 守
  • その他：個人投資家向け決算説明会開催あり
• 報告概要:
  • 提出日：2025年10月31日
  • 対象会計期間：2026年6月期 第1四半期（2025年7月1日～2025年9月30日）
• セグメント:
  • 日本：国内生産・販売（自動車・非自動車用部品）
  • 米国：現地生産・販売（自動車用部品中心）
  • タイ：東南アジア拠点（自動車用部品、増収牽引）
  • 中国：現地販売（受注減少）
• 発行済株式:
  • 発行済株式数（期末、自己株式含む）：5,304,040株
  • 期末自己株式数：641,748株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：4,662,292株（当第1Q）
  • 時価総額：–（資料記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算発表：本資料が第1四半期の開示
  • IRイベント：個人投資家向け決算説明会実施（日時等詳細は別途）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想との比較、達成率は通期予想ベースで第1四半期実績/通期予想）：
  • 売上高：3,103百万円。通期予想12,522百万円に対する進捗率 24.8%（達成率＝24.8%）
  • 営業利益：22百万円。通期予想255百万円に対する進捗率 8.8%（達成率＝8.8%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：66百万円。通期予想182百万円に対する進捗率 36.4%（達成率＝36.4%）
• サプライズの要因：
  • 営業利益は原価低減努力があるものの、主要市場（日本・米国・中国）での受注減で大幅に落ち込む。
  • 経常・純利益は為替差益（15.9百万円）や法人税等の調整（税負担の減少）が寄与し、営業利益の悪化を相殺する形で増益。
• 通期への影響：
  • 会社は業績予想を修正していないが、営業利益の進捗が低いため下期での採算回復が不可欠。為替益や税効果は変動要因で継続性は保証されない。

財務指標

• 要点（千円単位の原数値を百万円換算で併記）
  • 売上高：3,103,045千円（3,103百万円）、前年同期比 △2.3%（△73,072千円）
  • 営業利益：22,415千円（22百万円）、前年同期比 △82.1%（△102,640千円）
  • 経常利益：54,487千円（54百万円）、前年同期比 +11.2%（+5,492千円）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：66,368千円（66百万円）、前年同期比 +139.7%（+38,685千円）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：14.24円（前期5.47円）
  • 総資産：15,945,814千円（15,946百万円）
  • 純資産：9,731,686千円（9,732百万円）
  • 自己資本比率：61.0%（安定水準、40%以上が目安）
• 収益性指標（※通期予想ベースの指標とQ1の実績を併記）
  • 営業利益率（Q1）：22,415 / 3,103,045 = 0.72%（前年Q1は約3.94%）→ 営業採算悪化
  • 営業利益率（通期会社予想）：255 / 12,522 = 2.04%
  • ROE（通期予想ベース）：通期当期純利益予想182百万円 ÷ 純資産9,731百万円 = 約1.87%（目安：8%以上良好）
  • ROA（通期予想ベース）：182百万円 ÷ 総資産15,946百万円 = 約1.14%（目安：5%以上で良好）
• 進捗率分析（通期予想に対するQ1進捗）
  • 売上高進捗率：24.8%
  • 営業利益進捗率：8.8%
  • 純利益進捗率：36.4%
  • コメント：売上は概ね四半期比で想定範囲だが、営業利益の進捗が著しく低く、下期での利益回復が必要。
• キャッシュフロー：
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（資料に未添付）。
  • 現金及び預金（期末現預金）：4,765,631千円（前期末 4,953,411千円、減少約187,780千円）
  • 減価償却費：157,437千円（Q1）
  • フリーCF、営業CF等の詳細：–（未作成）
• 四半期推移（QoQは資料に前期四半期との比較のみ）
  • 売上高 QoQ（前年同期比）：△2.3%
  • 営業利益 QoQ（前年同期比）：△82.1%
  • 季節性：特になしの記載。ただし自動車産業の受注動向に地域差あり。
• 財務安全性：
  • 流動資産：10,258,433千円、流動負債：4,954,794千円 → 流動比率 = 10,258,433 / 4,954,794 = 約207%（流動性は良好）
  • 推定有利子負債（短期借入金 2,000,000 + 1年内返済予定の長期借入金 457,924 + 長期借入金 801,451 + 社債等 25,000 ≒）約3,284,375千円
  • 有利子負債/自己資本（簡易）：約33.8%（過度なレバレッジではない）
  • 自己資本比率：61.0%（安定水準）
• 効率性：
  • 総資産回転率や売上高営業利益率の改善余地あり（営業利益率低下が示す通り効率性悪化）

特別損益・一時的要因

• 特別利益・特別損失：該当事項なし（特別損益の計上なし）
• 一時的要因：
  • 営業外収益に為替差益15,892千円計上（Q1の経常増益要因）
  • 法人税等調整額で▲71,868千円（税負担減）：結果的に「法人税等合計」が▲11,881千円となり、四半期純利益を押し上げている
• 継続性の判断：為替差益や税効果は変動要因で継続性は不確実。実質的な営業収益力は別途注視が必要。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年6月期：年間20.00円（第2四半期末 10.00円、期末 10.00円）
  • 2026年6月期（予想）：年間20.00円（変更なし）
  • 1株当たり当期純利益（通期予想）：36.35円 → 配当性向（予想） = 20 / 36.35 ≒ 55.0%
  • 配当利回り：–（株価記載なし）
• 特別配当の有無：なし
• 株主還元方針：現状は安定配当（20円/年）、自社株買いの記載なし

設備投資・研究開発

• 設備投資額：当第1四半期の設備投資の明細・金額記載なし（資料上は固定資産の増減のみ）
• 減価償却費：157,437千円（Q1）
• 研究開発費（R&D）：記載なし（–）

受注・在庫状況

• 受注状況：受注高・受注残高の数値は明記なし。ただし定性で「主要取引先（自動車部品業界）の受注環境は依然厳しい」と記載
• 在庫状況：
  • 棚卸資産：2,755,938千円（前期末2,696,542千円、+59,396千円、+約2.2%）
  • 在庫回転日数の記載なし（–）

セグメント別情報

• 売上高（当第1四半期、千円）
  • 日本：2,048,652（前年同期 2,126,086） △3.7%（※総額に対する比率 ≒66.0%）
  • 米国：412,715（前年同期 435,220） △5.2%
  • タイ：604,896（前年同期 532,876） +12.6%
  • 中国：36,781（前年同期 81,833） △54.7%
  • 合計：3,103,045（前年同期 3,176,017） △2.3%
• セグメント別利益（営業利益又は損失、千円）
  • 日本：△57,329（営業損失）
  • 米国：△2,441（営業損失）
  • タイ：100,870（営業利益、増益）
  • 中国：△15,886（営業損失）
  • セグメント計：25,213 → 連結営業利益へは調整後22,415千円
• セグメント戦略・注記：
  • タイが受注増と増収効果で唯一大きく黒字化しグループ収益を支えている。
  • 日本・米国・中国で受注減が続き、特に中国は大幅な落ち込み。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：「ビジョン24」2年目として課題解消に取り組み中（詳細数値は別資料へ）
• KPI達成状況：中期目標に対する進捗の詳細記載なし。ただし営業利益の低迷は中期目標達成のリスク要因となる可能性あり。

競合状況や市場動向

• 市場動向（会社記載の概要）：
  • 米国は生産台数増だが関税や部材コスト上昇の影響で調達・価格交渉の負担増。
  • 中国は生産台数増だが日系メーカーの販売シェア低下により受注影響。
  • 国内・東南アジアは地域差あり、国内は減少傾向。
• 競合比較：同業他社との定量的比較は資料に記載なし（–）

今後の見通し

• 業績予想：
  • 第2四半期累計（会社予想、累計）：売上6,126百万円（通期比△2.8%）、営業利益92百万円（△29.6%）、経常利益83百万円（△56.7%）、当期純利益62百万円
  • 通期（会社予想）：売上12,522百万円（+0.9%）、営業利益255百万円（+139.5%）、経常利益303百万円（+73.6%）、当期純利益182百万円
  • 会社予想に変更なし（直近公表からの修正無）
• 予想の信頼性：
  • 第1Qの営業利益進捗が低く、通期予想の実現には下期での収益改善（主に日本・米国・中国の採算改善またはタイのさらなる寄与）が必要。
  • 為替影響や税効果は変動要因であり、純利益寄与は継続性に注意。
• リスク要因：
  • 為替変動、部材コスト上昇、主要顧客の生産台数変動、地政学リスク、中国市場での日系シェア低下等。

重要な注記

• 会計方針：当期における会計方針の変更、見積りの変更、修正再表示はなし。
• 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は当第1四半期累計期間に係るものは作成していない。
• 添付の監査レビュー：四半期財務諸表に対する監査法人のレビューはなし。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.0)」によって自動生成されました。

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