決算短信：SEMITEC（6626）

2026年３月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期）に対する修正は無し。中間期実績は概ね会社予想に沿った進捗（売上はやや弱含み、利益は進捗良好）と評価できる。
• 業績の方向性：減収減益（売上高：前年同期比▲0.7%、営業利益：▲10.3%）。
• 注目すべき変化：研究開発費・諸経費の増加および固定資産除却損の計上（94.8百万円）により営業利益・経常利益が前年同期を下回った。事業別では家電・住設、OA機器が弱く、自動車・医療は堅調。連結範囲から江蘇興順電子有限公司を除外（連結範囲の変更）。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上23,382百万円、営業利益3,000百万円、親会社株主に帰属する当期純利益2,240百万円）は据え置き。中間の進捗は売上進捗率54.3%、営業益進捗率63.8%、純利益進捗率65.1%で、利益面は通期予想達成の可能性は高いが、需要動向（家電・OA・EV向け）と一時損失の影響に注意。
• 投資家への示唆：利益面は通期目標に近づいている一方、売上の下振れ項目（家電・住設、OA）とキャッシュの減少（自己株買い、設備投資）が確認できるため、需要動向とキャッシュ動向（投資・自己株取得）を注視する必要あり。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：SEMITEC株式会社
  • 主要事業分野：各種用途向けセンサ・電子部品等の製造・販売（自動車、医療、産業機器、家電・住設、OA機器等）
  • 代表者名：代表取締役社長 石塚 大助
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月13日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期、連結：2025年4月1日～2025年9月30日）
  • 決算説明会：有（機関投資家・アナリスト向け、2025年11月28日予定）
• セグメント:
  • 日本：国内事業・本社（産業機器、自動車、家電等）
  • 中華圏：中国拠点等（生産移管含む）
  • その他アジア：韓国、東南アジア、インド等
  • 北米：米国法人（医療向け等）
• 発行済株式:
  • 発行済株式数（期末、自己株式含む）：11,371,600株
  • 期末自己株式数：1,223,729株
  • 期中平均株式数（中間期）：10,452,290株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算説明会：2025年11月28日（機関投資家・アナリスト向け）
  • IRイベント：決算説明会資料は同社Web掲載予定

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（中間累計、百万円）
  • 売上高：実績12,696（会社予想・通期23,382に対する進捗率54.3%） — 前年同期比▲0.7%
  • 営業利益：実績1,914（通期目標3,000に対する進捗率63.8%） — 前年同期比▲10.3%
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：実績1,459（通期目標2,240に対する進捗率65.1%） — 前年同期比▲9.2%
• サプライズの要因：
  • 上振れ要因：一部地域（韓国向け自動車、医療機器向け販売）の堅調が寄与。
  • 下振れ要因：家電・住設およびOA機器用途の需要低迷、研究開発費・諸経費増、固定資産除却損（94.8百万円）計上。
• 通期への影響：
  • 直近で業績予想の修正は無し。営業利益・純利益の進捗は良好だが、下期の需要回復が不確実なため注意が必要。

財務指標

• 財務諸表（主要数値、百万円）
  • 資産合計：30,111
  • 純資産：22,916
  • 負債合計：7,195
  • 現金及び現金同等物：10,251
• 収益性（中間期：2025/4–9）
  • 売上高：12,696百万円（前年同期12,787百万円、前年比▲0.7%）
  • 営業利益：1,914百万円（前年同期2,136百万円、前年比▲10.3%）
  • 営業利益率：15.1%（前年同期16.7%） — 利益率低下
  • 経常利益：1,796百万円（前年同期2,116百万円、前年比▲15.1%）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：1,459百万円（前年同期1,608百万円、前年比▲9.2%）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：139.58円（前年同期149.87円）
• 収益性指標（参考・会社通期予想ベース）
  • 会社の通期予想を用いた簡易指標：ROE ≒ 2,240 / 22,916 = 約9.8%（目安：8%以上で良好、10%近辺で優良に近い水準）
    注：上は通期予想純利益÷期末純資産（概算）で算出した参考値
  • ROA ≒ 2,240 / 30,111 = 約7.4%（目安5%以上で良好）
• 進捗率分析（通期予想比）
  • 売上高進捗率：54.3%（通常の上期50%前後をやや上回る）
  • 営業利益進捗率：63.8%（良好）
  • 純利益進捗率：65.1%（良好）
  • 過去同期間との比較：売上はほぼ前年並みだが利益率は低下
• キャッシュフロー（中間期、百万円）
  • 営業CF：1,310（前年同期2,732、減少）
  • 投資CF：△1,322（前年同期△424、投資増加＝有形固定資産取得1,714等）
  • 財務CF：△1,863（前年同期△1,454、自己株式取得1,066、配当支払426、借入返済等）
  • フリーCF：営業CF – 投資CF = 1,310 – 1,322 = △12百万円（ほぼフラット）
  • 営業CF/純利益比率：1,310 / 1,459 ≒ 0.90（目安1.0以上が望ましい。やや低め）
  • 現金同等物残高：10,250百万円（期首12,038百万円→約▲1,787百万円）
• 四半期推移（QoQ等）
  • 四半期別の詳細数値は短信に掲載。季節性はあるが今期は主に用途別需要差が影響。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：76.1%（安定水準、目安40%以上で安定）
  • 流動比率（概算）：流動資産21,587 / 流動負債4,352 ≒ 496%（非常に良好）
  • 負債比率（負債/資産）：7,195 / 30,111 ≒ 23.9%（低め）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：関係会社出資金売却益 187.2百万円（当中間期）
• 特別損失：固定資産除却損 94.8百万円（当中間期）
• 一時的要因の影響：出資金売却益は一時的な収益増、除却損は一時的コスト。これらを除くと経常ベースの影響は限定的だが、除却損が経常利益を押下げる要因となっている。
• 継続性の判断：出資売却益は基本的に一時的、除却損も非継続性の性格。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当（実績）：0.00円
  • 期末配当（予想）：47.00円（通期合計47.00円）
  • 通期配当予想：47.00円（変更なし）
  • 会社公表の1株当たり当期純利益（通期予想）：225.00円 → 想定配当性向 ≒ 47 / 225 = 20.9%（目安：適度な配当政策）
  • 配当利回り：–（株価情報なしのため算出不可）
• 自社株買い：当中間期に自己株式取得（493,800株、取得額約1,065.6百万円）。自己株取得により自己株式残高増加。

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資CF内訳）：固定資産取得による支出1,714百万円（前年同期576百万円→増加）
• 減価償却費：561.8百万円（中間期、前年同期562.9百万円ほぼ横ばい）
• 研究開発費：560.3百万円（前年同期498.7百万円、前年比増加。対売上比約4.4%）
• 主な投資内容：有形固定資産取得および投資有価証券取得。詳細は補足資料参照。

受注・在庫状況

• 棚卸資産（期末）：2,751.98百万円（前期23/3末2,465.26百万円、増加）
• 在庫回転日数等：–（記載なし）
• 特記事項：在庫増は一部で生産調整や販売動向の反映の可能性あり。

セグメント別情報

• セグメント別売上高（中間期、百万円、前年同期比）
  • 日本：2,688（▲1.6%）／セグメント損失168（前同期損失111）
  • 中華圏：4,338（▲6.9%）／セグメント利益779（+1.9%）
  • その他アジア：3,527（+4.1%）／セグメント利益855（▲12.7%）
  • 北米：2,143（+6.7%）／セグメント利益511（+4.0%）
• 解説：中華圏は生産移管で効率化を進め利益を確保。その他アジアは内部販売価格引下げで収益性低下。日本は研究開発・諸経費増で赤字拡大。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画との整合性：短信に中期計画進捗の詳細記載は無し。R&D投資継続と生産移管で競争力強化を図る姿勢は継続している模様。
• KPI達成状況：–（具体KPI未提示）

競合状況や市場動向

• 市場動向：自動車（特にEV）向け需要の低迷が北米で継続。一方、医療（血糖値測定器等）は堅調。家電・OAは弱含み。
• 競合比較：同業他社との詳細比較は資料外。用途分散ができている点はリスク分散の面でプラス。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（変更無し）：売上23,382百万円（▲7.7%）、営業利益3,000百万円（▲23.3%）、経常利益2,920百万円（▲28.0%）、親会社株主に帰属する当期純利益2,240百万円（▲28.0%）
  • 会社予想の前提条件：為替等の前提は別紙（注）参照（短信内での詳細記載は要確認）
• 予想の信頼性：中間進捗は利益が良好なため現時点では達成可能性はあるが、需要の弱い用途（家電・OA、EV向け）の回復可否が重要。
• リスク要因：主要リスクは需要動向の不確実性（家電・OA、EV）、為替変動、原材料価格変動、連結範囲変更等。

重要な注記

• 会計方針：会計方針や見積りの変更は無し。中間決算は監査（レビュー）の対象外。
• 連結範囲の変更：江蘇興順電子有限公司を連結除外（当中間期より）。
• 表示方法の変更：固定資産除却損を営業外費用内で独立表示へ変更（重要性の増加による）。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.0)」によって自動生成されました。

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