決算短信：テクマトリックス（3762）

2026年３月期　第３四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期予想からの修正なし。第３四半期累計は会社予想（通期）に対して概ね上振れ・順調（第３四半期時点での進捗率が高水準）。
• 業績の方向性：増収増益（売上収益50,985百万円、前年同期比＋9.1％／営業利益5,097百万円、前年同期比＋6.2％）。
• 注目すべき変化：情報基盤事業が好調で、同セグメント売上収益は37,043百万円（前年同期比＋10.8％）と全体牽引。持分法損益が前年の損失からプラスに転じた（前年 △301百万円 → 今期＋31百万円）が、アプリケーション・サービス事業は営業損失（▲1百万円）に転じた点が重要。
• 今後の見通し：通期予想（売上73,000百万円、営業利益7,600百万円、親会社帰属当期利益4,880百万円）は修正なし。第３四半期累計での進捗は売上約69.9％、営業利益約67.1％、親会社帰属利益約68.6％で、通期達成は現時点では可能性が高いと判断されるが、四半期の季節性や受注動向に左右される。
• 投資家への示唆：ストック売上（サブスクリプション等）比率が高く（全社ストック比率83.3％）、収益の安定性や契約負債（繰延収益）の積み上がりが業績の下支え要因。反面、自己資本比率は22.7％と低め（目安：40％以上で安定）であり、財務安全性や投資負担の観点は留意が必要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：テクマトリックス株式会社（証券コード 3762）
  • 主要事業分野：情報基盤（ネットワーク・セキュリティ製品販売、クラウド型セキュリティ等）、アプリケーション・サービス（CRM、ソフトウェア品質保証、ビジネスソリューション等）、医療システム（PACS、医療情報クラウド、医療AI等）
  • 代表者名：代表取締役社長 矢井 隆晴
  • 連絡先（IR）：執行役員コーポレート本部長 中村 陽子（TEL 03-4405-7802）
• 報告概要:
  • 提出日：2026年1月30日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期累計（2025年4月1日～2025年12月31日、IFRS・連結）
  • 決算説明会の有無：決算補足説明資料 有、決算説明会 無
• セグメント（報告セグメント）:
  • 情報基盤事業：ネットワーク、セキュリティ、ストレージ等の製品販売、インテグレーション、保守運用監視等
  • アプリケーション・サービス事業：CRM、ソフトウェア品質保証、ビジネスソリューション、SaaS等
  • 医療システム事業：医療関連ソフトウェア開発、クラウドサービス、PACS等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：44,518,400株
  • 期末自己株式数：4,333,252株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：40,175,863株
  • 時価総額：–（資料中記載なし）
• 今後の予定:
  • 次回決算発表等：通期見通しは既に公表済（2026年3月期通期予想に変更なし）
  • 株主総会／IRイベント：–（資料中記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想は通期のみ提示、当四半期は累計実績を以下に比較）:
  • 売上高（累計）：50,985百万円（前年同期比＋9.1％）。通期予想73,000百万円に対する進捗率69.9％。
  • 営業利益（累計）：5,097百万円（前年同期比＋6.2％）。通期予想7,600百万円に対する進捗率67.1％。
  • 親会社の所有者に帰属する当期利益（累計）：3,349百万円（前年同期比＋15.4％）。通期予想4,880百万円に対する進捗率68.6％。
• サプライズの要因：
  • 上振れ要因：情報基盤事業のクラウド型セキュリティ製品（サブスクリプション）や関連ソリューションの新規受注・更新が好調。持分法損益が改善したことも寄与。
  • 下振れ要因：アプリケーション・サービス事業では人件費やクラウド費用増加、特定案件の採算悪化などにより営業利益が圧迫。ストレージ大型案件の反動で一部子会社は前年を下回る。
• 通期への影響：現時点で通期予想の修正はなし。第3四半期時点の進捗は比較的高く、通期達成の可能性は高いが（売上・利益ともに約67～70％）、第4四半期の受注/納品やコスト動向（人員増加、クラウド費用、為替等）によっては変動あり。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 損益（第3四半期累計、千円）：売上収益50,985,872／売上総利益16,054,295／販売費及び一般管理費10,978,489／営業利益5,097,211／税引前利益5,122,961／四半期利益3,583,701／親会社帰属四半期利益3,348,567。
  • 貸借対照表（当第3四半期末、千円）：資産合計117,324,526／負債合計84,723,265／資本合計32,601,260／親会社所有者に帰属する持分26,577,876。
  • キャッシュ：現金及び現金同等物32,938,388千円（前年度末27,325,233千円、増加）。四半期キャッシュ・フロー計算書は作成していない（資料記載あり）。
• 主要収益性数値（第3四半期累計、金額＝百万円単位で表示）
  • 売上高：50,985百万円（前年同期46,731百万円、増加額＋4,255百万円、＋9.1％）
  • 営業利益：5,097百万円（前年同期4,801百万円、増加額＋296百万円、＋6.2％）
  • 営業利益率：9.99％（5,097/50,985）（前年同期10.28％、微減） ※業種平均は事業内訳により差あり
  • 税引前利益：5,123百万円（前年同期4,541百万円、＋12.8％）
  • 四半期利益（当期利益）：3,584百万円（前年同期3,113百万円、＋15.1％）
  • 親会社帰属当期利益（EPSベース）：3,349百万円（前年同期2,901百万円、＋15.4％）
  • 1株当たり四半期利益（基本）：83.35円（前年同72.25円、＋15.4％）
• 収益性指標（簡易算出）
  • 単純ROE（親会社帰属当期利益 ÷ 親会社所有者持分）：3,348,567 / 26,577,876 = 約12.6％（目安：10％以上で優良。注：9か月累計ベースで算出している点に注意）
  • 単純ROA（四半期利益 ÷ 総資産）：3,583,701 / 117,324,526 = 約3.06％（目安：5％以上で良好 → 低め。こちらも累計ベース）
  • 営業利益率：約10.0％（業種によるが安定的な水準）
• 進捗率分析（通期予想に対する累計進捗、通期＝2026年3月期予想）
  • 売上高進捗率：50,985 / 73,000 = 69.9％（第3四半期時点としては高め）
  • 営業利益進捗率：5,097 / 7,600 = 67.1％
  • 親会社帰属利益進捗率：3,349 / 4,880 = 68.6％
  • 解説：第3四半期累計で7割近い進捗。季節性や第4四半期の納品タイミングによる変動はあり得るが、現時点では通期達成見込みは一定程度高い。
• キャッシュフロー：
  • 営業CF：–（要約四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していないため不明）
  • 営業CF/純利益比率：–（データ不足）
  • 現金同等物残高：32,938百万円（前期末27,325百万円、＋5,613百万円、+20.5％）
• 四半期推移（QoQ）：詳細な四半期単独の数値は本資料に分解表示なし／累計比較のみ。
• 財務安全性：
  • 親会社所有者帰属持分比率（自己資本比率）：22.7％（目安：40％以上で安定 → 低め）
  • 総負債：84,723百万円／自己資本26,578百万円で負債比率は高め（財務レバレッジあり）
  • 流動比率：流動資産96,900百万円／流動負債78,166百万円 = 約124％（流動性は確保されている水準）
• 効率性：
  • 減価償却費等：当第3四半期累計で2,073百万円（前年1,901百万円）。総資産回転率等の詳細は開示データでは算出困難。

特別損益・一時的要因

• 持分法による投資損益：前年は損失 △301,708千円 → 当期は利益＋30,655千円（営業外要因として利益押上げ）。
• 特別損益の記載：資料上、当該四半期に計上された大きな特別損益の記載はなし（主要な一時的損益は特になし）。
• 一時的要因の影響：持分法損益の改善は一時/非継続的要因の可能性あり。情報基盤の受注拡大は継続性が期待されるストック型収益。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2026年3月期 中間配当：21.00円（実施済）
  • 2026年3月期 期末予想：28.00円（予想、修正なし）
  • 2026年3月期 年間配当予想：49.00円（前年34.00円→増配）
  • 配当利回り：–（株価情報が資料にないため算出不可）
  • 配当性向（通期予想ベース）：配当（49円）÷予想EPS（121.47円） ≒ 40.4％（目安：配当性向40％は高めの株主還元）
• 特別配当：なし。
• 株主還元方針：現在は配当（増配）で還元。自社株買いの記載はなし。

設備投資・研究開発

• 設備投資額：–（資料に明確な金額記載なし）
• 減価償却費：当第3四半期累計で2,073百万円（前年1,901百万円）
• 研究開発（R&D）：
  • ソフトウェア開発投資に言及あり（「Quomiru」等の商品開発、医療関連PHR等への先行投資）。

受注・在庫状況

• 受注状況（当第3四半期累計、百万円表示）：
  • 情報基盤事業：受注高47,830／受注残高77,153
  • アプリケーション・サービス事業：受注高7,422／受注残高6,347
  • 医療システム事業：受注高9,651／受注残高18,572
  • 計：受注高64,903／受注残高102,073（受注残が積み上がっており、将来収益の下支え）
• 在庫状況：棚卸資産513,757千円（前期末293,804千円、増加）。在庫回転日数等の詳細は記載なし。

セグメント別情報

• 売上収益（当第3四半期累計、千円）：
  • 情報基盤事業：37,043,661（370億43百万円、前年比＋10.8％） セグメント利益4,641,413千円（前年比＋16.9％）
  • アプリケーション・サービス事業：7,146,294（71億46百万円、前年比＋8.8％） セグメント損失▲106,582千円（前年は営業利益＋2,828千円）
  • 医療システム事業：6,795,915（67億95百万円、前年比＋0.9％） セグメント利益562,380千円（前年比＋2.9％）
• セグメント戦略と要点：
  • 情報基盤：クラウド型セキュリティ、SOC自動化ソリューション等で高成長・高ストック化。ストック比率高（88.7％）。
  • アプリケーション：CRMや品質保証分野でサブスクが積み上がる一方、人件費・クラウド費用の増加や一部案件の採算悪化で利益が圧迫。開発投資や人員増で短期的に収益性低下。
  • 医療：PACSのクラウドシフト、新規契約増、医用画像診断支援AIの大型案件等で受注・売上は堅調。ストック比率68.4％。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料には特定の中期数値目標の明示はなし（記載なし／–）。
• KPI達成状況：ストック売上比率83.3％、受注残102,073百万円など、ストック型ビジネス転換の進展が確認できる。中期での収益安定化に資する動き。

競合状況や市場動向

• 市場動向：サイバーセキュリティ需要の高まり（ランサムウェア増加、法規制強化）により情報基盤事業の需要は高い。医療分野ではクラウドシフトや医療AIへの投資が進行。
• 競合比較：同社はストック型比率が高く、セキュリティ／医療領域での強みがあるが、アプリ領域の採算課題や自己資本比率の低さは留意点。詳細な競合比較データは資料に無し（–）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（修正なし）：売上73,000百万円（前期比＋12.5％）、営業利益7,600百万円（＋14.1％）、親会社帰属当期利益4,880百万円（＋20.3％）、EPS121.47円。
  • 会社が想定する主な前提条件：資料添付の「連結業績予想などの将来予測情報に関する説明」を参照（為替等の具体的前提は本文詳細に明記なし→–）。
• 予想の信頼性：第3四半期累計での進捗は高く、現時点で修正は不要と判断しているが、人員・クラウド費用増や為替・外部環境変化等が第4四半期の収益性に与える影響はリスクとして存在。過去の予想達成傾向は資料にまとめ記載なし（–）。
• リスク要因：為替変動（円安）、原材料・サービス価格上昇、サブスクリプションの解約率、特定大型案件の受注/納品遅延、規制変化等。

重要な注記

• 会計方針：当期において会計方針の変更はなし。なお、第2四半期に企業結合に係る暫定的会計処理の確定を行っており、前年数値にその反映がある点に留意。
• キャッシュ・フローに関する注記：要約四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していないため、CF詳細は開示なし。
• その他：第1四半期にソフトウェア開発費の取扱いを変更（全額を販管費＝研究開発費として計上）した影響でアプリケーション事業の営業利益が縮小している点は注記。

（注記）

• 不明項目は“–”で表記しています。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.2)」によって自動生成されました。

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