決算短信：リスクモンスター（3768）

2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想に対して概ね想定どおり（通期予想の進捗率：売上高48.5%、営業利益46.5%、経常利益48.9%、親会社帰属当期純利益60.9%）。外部市場予想は資料に記載なし（―）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高：1,890,892千円、前年同期比＋2.1%；営業利益：176,881千円、同＋49.1%）。
• 注目すべき変化：前年同期は訴訟関連の特別損失（一括計上）により親会社株主帰属損失が発生していたが（△1,190,532千円）、当中間期は特別損失の解消と事業収益改善により127,897千円の親会社株主帰属中間純利益へ黒字転換。
• 今後の見通し：通期業績予想に修正はなし。中間時点で営業利益率は約9.4%（通期目標約10%）で、達成可能性は現時点で「堅調に推移」との判断。ただし外部環境の不確実性は留意。
• 投資家への示唆：与信管理サービスの採算改善とBPO事業の伸長が収益改善の主因。訴訟関連の一時要因は解消済みで、今後はサービス拡充・データ基盤強化による継続的収益性向上が注目点。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：リスクモンスター株式会社
  • 主要事業分野：与信管理サービス（法人向け会員制ASP/クラウド、反社チェック等）、ビジネスポータル（グループウェア）、教育関連（eラーニング）、BPOサービス、海外（中国）展開
  • 代表者名：代表取締役社長 藤本 太一
  • URL：https://www.riskmonster.co.jp
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月7日
  • 対象会計期間：2025年4月1日～2025年9月30日（2026年3月期 第2四半期・中間連結）
  • 決算説明資料：作成あり、決算説明会は開催なし
• セグメント:
  • 法人会員向けビジネス：与信管理サービス、ビジネスポータルサイト（グループウェア等）、教育関連
  • その他ビジネス：BPOサービス、その他サービス（海外事業含む）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：7,636,922株
  • 期中平均株式数（中間期）：7,525,129株
  • 自己株式数（期末）：23,268株（2026年3月期中間期）
  • 時価総額：―（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月12日
  • 株主総会・IRイベント：―（資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想（通期）に対する中間進捗）
  • 売上高：1,890,892千円、通期予想3,900,000千円に対する進捗率48.5%
  • 営業利益：176,881千円、通期予想380,000千円に対する進捗率46.5%
  • 純利益（親会社株主帰属）：127,897千円、通期予想210,000千円に対する進捗率60.9%
• サプライズの要因：
  • 主に前年の大きな訴訟関連特別損失（前期：1,258,211千円）影響の解消により、当期は黒字転換。
  • 与信管理サービスの固定費圧縮、システム増強・データ取得効率化の効果、BPOサービスの受注拡大が営業利益の押し上げ要因。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を据え置き。中間時点の進捗は概ね妥当で、現時点では見直しの必要は示されていないが、外部環境の不確実性はリスク要因。

財務指標（主要数値）

• 損益（当中間期：千円）
  • 売上高：1,890,892（前年同期比＋2.1% / +38,751千円）
  • 営業利益：176,881（前年同期比＋49.1% / +58,284千円）
  • 経常利益：185,666（前年同期比＋51.1% / +62,815千円）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：127,897（前年同期は△1,190,532 → 黒字転換）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：17.00円（前年同期 −160.92円）
• 収益性指標（概算）
  • 営業利益率：176,881 / 1,890,892 = 約9.4%（業種平均との比較は業種により差異、通期目標は約10%）
  • ROE（当中間期ベース）：127,897 / 自己資本6,047,000 ≒ 2.1%（中間期ベース、年換算で約4.2%：目安8%以上が良好 → 未達）
  • ROA（当中間期ベース）：127,897 / 総資産7,187,760 ≒ 1.8%（年換算で約3.6%：目安5%以上で良好 → 未達）
• 財政状態（中間期末：千円）
  • 総資産：7,187,760（前期末 7,139,262、+48,498）
  • 純資産：6,152,181（前期末 5,982,175、+170,005）
  • 自己資本比率：84.1%（安定水準、目安40%以上は良好）
  • 1株当たり純資産：794.30円
• 進捗率分析（通期見通しに対する中間実績）
  • 売上高進捗率：48.5%
  • 営業利益進捗率：46.5%
  • 純利益進捗率：60.9%
  • 過去同期間との比較：利益面で大幅改善（前年同期は特別損失の影響で赤字）
• キャッシュフロー（千円）
  • 営業CF：+1,141,750（前年同期 △268,463） → 主な要因：供託金の返還740,000千円、税還付等、訴訟関連支払の一部
  • 投資CF：△324,313（前年同期 △656,092） → 無形固定資産取得（新サービス・データ基盤強化）への支出が継続（当期 無形資産取得 約454,071千円）
  • 財務CF：△231,873（前年同期 +209,151） → 配当金支払112,026千円、短期借入金返済等
  • フリーCF（営業CF−投資CF）：約+817,437千円（中間期、正の水準）
  • 現金・現金同等物期末残高：1,710,234千円（前期中間 1,005,850千円）
  • 営業CF / 当期純利益比率：1,141,750 / 129,317 ≒ 8.8（目安1.0以上で健全 → 良好。ただし一時要因の寄与あり）
• 流動負債・安全性
  • 流動負債：678,703千円（前期末859,188千円、減少）
  • 固定負債：356,876千円（前期末297,898千円、増加、主に繰延税金負債等）
  • 負債合計：1,035,579千円（減少）
  • 流動比率：流動資産2,454,779 / 流動負債678,703 ≒ 362%（流動性は高い）
• 四半期推移（QoQ）：資料は中間累計ベースのみ。季節性は業種・サービスによりある可能性あり（資料特記事項なし）。

特別損益・一時的要因

• 前期（2025年3月期）に計上された訴訟関連損失：1,258,211千円（東京高裁の調停で解決、解決金1億円支払いで紛争終結）→ 当期に影響は解消。
• 当中間期の特別損益：
  • 特別利益：投資有価証券売却益 9,435千円
  • 特別損失：投資有価証券売却損 5,112千円、固定資産除却損 16千円、合計 5,129千円
• 一時的要因の評価：前年の訴訟関連は一過性で解消済。中間期の黒字は事業改善の寄与と一部キャッシュ収入（供託金返還）等の要素が混在しているため、特別損益を除いた営業利益等のトレンドを重視すべき。

配当

• 配当実績と予想：
  • 第2四半期末（中間配当）：0.00円（支払なし）
  • 期末（予想）：16.00円（内訳：普通配当15.50円＋創立25周年記念配当0.50円）
  • 年間配当予想：16.00円（前期実績年15.00円 → 増配および記念配当）
• 配当利回り：―（株価の情報が資料にないため表示不可）
• 配当性向（概算）：通期予想当期純利益210,000千円に対する総配当概算（7,636,922株×16円＝約122,191千円）→ 配当性向 ≒ 58%（概算、やや高め）
• 株主還元方針：増配＋創立記念配当を実施。自社株買いの記載なし。

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資支出）
  • 当中間期の無形固定資産取得による支出：約454,071千円（新サービス開発・独自データベース強化）
  • 減価償却費：約352,905千円（中間累計）
• 研究開発（R&D）：個別数値の記載なし（無形資産増加はR&D/開発投資に該当する可能性あり）
• 備考：固定資産（無形）増加が継続しており、中長期のサービス強化に向けた投資が進行。

受注・在庫状況

• 受注関連：該当する詳細データの記載なし（―）。
• 在庫（棚卸資産）：原材料及び貯蔵品 10,221千円（ほぼ前期並み）。

セグメント別情報（中間累計）

• 法人会員向けビジネス（合計）
  • 売上高：1,389,013千円（前年同期比99.9%）
  • セグメント利益：270,162千円（前年同期比114.5%）
  • 会員数：14,185（前中間 13,769 → +416）
  • 主な動向：与信系は増収（会員数増、ツール利用順調）、コンサルはやや低調
• 与信管理サービス
  • 売上高：984,051千円（前年同期比100.4%）
  • セグメント利益：172,786千円（前年同期比144.9%）
  • 会員数：8,072（+328）
  • コメント：システム強化・データ取得強化、固定費圧縮が利益改善に寄与
• ビジネスポータルサイト（グループウェア等）
  • 売上高：312,130千円（前年同期比104.6%）
  • セグメント利益：92,995千円（前年同期比92.9%）
  • コメント：料金改定で増収だが、原価上昇やサービス強化費で利益減
• 教育関連
  • 売上高：92,831千円（前年同期比83.3%）
  • セグメント利益：4,380千円（前年同期比26.3%）
  • コメント：定額制とカスタマイズ案件の低調が主因で減収減益
• その他ビジネス（BPO等）
  • 売上高：688,962千円（前年同期比103.8%）
  • セグメント利益：17,107千円（前年同期比276.0%）
  • BPOサービス：売上508,594千円（前年同期比107.8%）、セグメント利益11,811千円（大幅改善）
  • その他サービス（中国含む）：売上180,368千円（前年同期比93.9%）、利益ほぼ横ばい

中長期計画との整合性

• 中期経営計画（第8次中期：2024～2025年度）に沿って、RismonG-30ビジョンの実行（サービス拡充、DX、データ基盤強化）を継続。
• 当中間期は会員数増加とBPO成長により計画の進捗はおおむね順調と表明。KPI（営業利益率約10%目標）はまだ達成途上（現中間 9.4%）。

競合状況や市場動向

• 競合他社との明確な比較データは資料に記載なし（―）。
• 市場動向：国内はインバウンド回復等で緩やかな回復傾向。ただし為替・物価上昇・人手不足・国際情勢等の不確実性あり（会社注記）。

今後の見通し

• 業績予想：2026年3月期通期予想（変更なし）
  • 売上高：3,900,000千円（通期増減率＋4.6%）
  • 営業利益：380,000千円（＋43.9%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：210,000千円（＋―%）
  • 1株当たり当期純利益（通期予想EPS）：27.74円
• 前提条件：為替等の具体前提は明記なし（―）
• 予想の信頼性：会社は現時点の情報に基づくとしており、環境変化があれば速やかに修正を行う旨。
• リスク要因：為替変動、原材料費・外注費の上昇、顧客のサービス選別強化、海外事業の受注変動など。

重要な注記

• 会計方針：会計基準改正に伴う方針変更の記載項目あり（注記欄に記載あり）が、決算短信中の詳細記載は限定的。重要な連結範囲の変更はなし。
• 第2四半期決算短信は公認会計士/監査法人のレビュー対象外である旨の注記あり。

注記：

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.2)」によって自動生成されました。

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