決算短信：日本調理機（2961）

2026年９月期　第１四半期決算短信[日本基準]（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社が公表している通期予想に対する修正は無し。第1四半期は会社見通しに対して「おおむね順調に推移」との記載があり、会社予想との著しい乖離は報告されていないため「ほぼ予想通り」と判断。ただし市場（アナリスト）予想との比較情報は無し（–）。
• 業績の方向性：減収減益（売上高▲11.7%、四半期純損失に転落）。
• 注目すべき変化：前年同期（2025年第1四半期）から営業損益が黒字（営業損失△7百万円→△185百万円）・四半期純利益14百万円→四半期純損失140百万円へ大幅悪化。EPSは13.10円→△125.91円へ大幅悪化。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上高19,100百万円、営業利益820百万円、当期純利益500百万円）は据え置き。第1四半期の売上進捗（通期比約17.3%）は季節性（第2、第4四半期に売上が多い）を踏まえると許容範囲と会社は判断しているが、利益面の赤字は通期達成に向けたリスク要因。
• 投資家への示唆：第1四半期は売上減と販管費増の組合せで利益を圧迫。一時要因の特殊損益は報告されておらず、継続的な営業構造の改善（販管費抑制・売上回復）が通期目標達成の鍵となる。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：日本調理機株式会社
  • 主要事業分野：業務用厨房機器の製造・販売および保守修理（単一セグメント）
  • 代表者名：代表取締役社長 齋藤 有史
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月13日
  • 対象会計期間：2026年9月期 第1四半期累計（2025年10月1日〜2025年12月31日）、日本基準（非連結）
• セグメント：
  • 単一セグメント（業務用厨房機器の製造・販売および保守修理）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数：1,135,572株（自己株式含む）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：1,112,625株
  • 自己株式数：22,947株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算説明会：無し
  • 株主総会、IRイベント等：–（資料に記載なし）
  • その他：2026年2月20日に譲渡制限付株式報酬として自己株式2,477株を処分予定（総額12,137,300円、対象は一部取締役）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社の通期予想との比較は進捗率で示す）
  • 売上高：第1四半期実績 3,300百万円（前年同期比▲11.7%）。通期予想19,100百万円に対する進捗率 17.3%（3,300/19,100）。会社は季節性により第1四半期は相対的に低いと説明しており、会社予想との整合性は「おおむね順調」との記載、よって達成前提に矛盾は示されていない。
  • 営業利益：第1四半期 実績 △185百万円。通期予想820百万円に対する進捗率は算術的には△22.6%（赤字のためマイナス）。会社は通期見通しを据え置き。
  • 純利益：第1四半期 実績 △140百万円。通期予想500百万円に対する進捗率△28.0%（赤字影響）。
• サプライズの要因：
  • 売上減（▲11.7%）に加え、販売費及び一般管理費が前年同期比で増加（981,456千円→1,054,874千円、+73,418千円、+7.5%）したことが損益悪化の主因。特別損益の計上は無し。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想の修正を行っていないが、第1四半期の大幅赤字は通期利益回復に対するリスクを示唆。季節性（第2・第4四半期に売上が偏る）を考慮すれば、第1四半期のみで通期未達を判断するのは早計だが、販管費の増加抑制や売上回復が必須。

財務指標

• 財務諸表（要点、単位：百万円）
  • 売上高（第1四半期）：3,300（前年 3,739、前年同期比▲11.7%）
  • 営業利益：△185（前年△7）
  • 経常利益：△181（前年+29）
  • 四半期純利益：△140（前年+14）
  • 総資産：12,614（前期末 13,270、▲4.9%）
  • 純資産：7,169（前期末 7,474、▲4.1%）
  • 自己資本比率：56.8%（前期末 56.3%、安定水準）
• 収益性（第1四半期）
  • 売上高：3,300百万円（前年同期比▲11.7%、▲438.96百万円）
  • 営業利益：△185百万円（前年同期から△177.6百万円悪化）
  • 営業利益率：△185 / 3,300 = △5.62%（前年は約△0.21%）
  • 経常利益：△181百万円（前年 +29百万円）
  • 純利益：△140百万円（前年 +14百万円）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：△125.91円（前年 13.10円）
• 収益性指標（概算、Q1ベース）
  • ROE（Q1）：△140 / 7,169 ≒ △1.95%（目安：8%以上良好）
  • ROA（Q1）：△140 / 12,614 ≒ △1.11%（目安：5%以上良好）
  • 営業利益率：△5.62%（業種平均との比較は—）
• 進捗率分析（通期予想に対する第1四半期進捗）
  • 売上高進捗率：17.3%（通期の25%に対し低めだが、会社は第1,3四半期が相対的に小さい季節性を明示）
  • 営業利益進捗率：―（実績が赤字のため数値はマイナス）
  • 純利益進捗率：―（同上）
  • 過去同期間の進捗率との比較：前年は売上高が多かった（前年同期比+54.3%で前年が好調）ため、今年はペースダウン
• キャッシュフロー
  • 四半期キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）→ 営業CF/投資CF/財務CFは資料に無し（–）
  • 減価償却費（第1四半期）：41,831千円（約41.8百万円）
  • 現金及び預金残高：3,132百万円（前期末 3,486百万円、▲353.6百万円）
  • 営業CF/純利益比率：算定不可（営業CF未提示）
• 四半期推移（QoQ）：–（直近四半期の前期比較は四半期単体データなし）
• 財務安全性
  • 自己資本比率：56.8%（安定水準、目安40%以上）
  • 流動負債合計：4,318百万円、流動資産合計：9,384百万円、流動比率は概ね高い（詳細比率は–）
  • 賞与引当金の大幅減少（460→102百万円）が負債減少の主因
• 効率性：総資産回転率等の記載は無いため算出不可（売上/総資産：3,300/12,614 = 0.26回/期）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：該当無し
• 特別損失：該当無し
• 一時的要因の影響：無しと記載。したがって今回の赤字は営業面（売上減と販管費増）による構造的要因寄りと読み取れる。
• 継続性の判断：特別項目は無いため、損益悪化は継続的要因の可能性がある（販管費抑制や需要回復が必要）。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年9月期：期末 150.00円（年間150.00円）
  • 2026年9月期（予想）：中間 0.00円、期末 180.00円、年間 180.00円（修正なし）
• 配当性向（会社公表の1株当たり当期純利益ベース）：1株当たり当期純利益（通期予想）449.87円に対して配当180.00円 → 配当性向 約40.0%
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：譲渡制限付株式報酬制度の運用が継続（取締役向けの自己株処分あり）。自社株買いの記載は無し。

設備投資・研究開発

• 設備投資額：資料に明記なし（–）
• 減価償却費：第1四半期で41,831千円（約41.8百万円）
• 研究開発費：明記なし（ただし定性情報で省人化・省力化に対応した製品開発を継続中）

受注・在庫状況

• 受注状況：受注高・受注残高の記載なし（–）
• 在庫状況：
  • 商品及び製品：1,074→1,753百万円（増加 +678.4百万円）
  • 仕掛品：898→970百万円（増加 +71.6百万円）
  • 原材料及び貯蔵品：413→494百万円（増加 +80.9百万円）
  • 在庫合計は増加。在庫回転日数等は記載無（–）

セグメント別情報

• 単一セグメント（業務用厨房機器の製造・販売及び保守修理）のため詳細は省略。売上・利益は全社数値に集約。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料に記載無し（–）
• KPI達成状況：–（特定KPIの開示なし）
• 定性的には学校給食以外の集団給食分野への営業強化、備品更新需要喚起、製品の省人化対応を継続と記載。

競合状況や市場動向

• 会社コメント：
  • 国内景気は雇用・所得改善で回復期待もあり、物価上昇・人手不足が景気減速懸念に。海外は米国の関税政策や中国経済、地政学リスク等で不透明感。
  • 需給面では学校給食以外の集団給食分野や入替需要、備品更新をターゲットに営業を強化。
• 競合他社との比較：資料に記載無し（–）

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（据え置き）：売上高 19,100百万円（+5.4%）、営業利益 820百万円（▲2.9%）、経常利益 830百万円（▲8.6%）、当期純利益 500百万円（▲16.8%）、1株当たり当期純利益 449.87円
  • 会社は現時点で予想修正無し。
  • 会社予想の前提（為替・原材料等）：資料に特記事項なし（–）
• 予想の信頼性：第1四半期の赤字はリスク要因だが、季節性や残り3四半期での売上集中を会社は想定。過去の予想達成傾向は資料に言及なし（–）。
• リスク要因：
  • 国内の物価上昇・人手不足による需要鈍化
  • 為替や資材価格の変動（資材価格高騰対応が必要と明記）
  • 地政学リスク、海外経済の不確実性
  • 販管費の増加が継続する場合、通期予想達成が困難

重要な注記

• 会計方針の変更・見積りの変更：無し
• 四半期キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）
• 重要な後発事象：譲渡制限付株式報酬としての自己株式処分（2,477株、1株4,900円、払込期日2026年2月20日、対象は取締役5名）が決議済み。
• その他：監査人による四半期レビューは実施されていない。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.2)」によって自動生成されました。

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