決算短信：ウイルテック（7087）

2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社が公表している通期業績予想に修正はなく、四半期発表自体に対する予想修正は無し（会社見通しどおり）。市場予想との比較データは開示なしのため省略。
• 業績の方向性：増収減益（売上高33,897百万円：前年同期比＋1.4%、営業利益745百万円：同△10.1%）。
• 注目すべき変化：EMS（モノ・コトづくりフィールド内）で稼働率低下により損益が悪化し、セグメント利益が大幅に低下（前年同期はセグメント利益348百万円→当期は▲13百万円）。一方、人財系フィールドは増収かつ利益改善（セグメント利益900百万円、同＋23.5%）。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上46,700百万円、営業利益1,100百万円、当期純利益710百万円）に修正は無し。売上進捗は約72.6％と順調だが、営業利益・純利益の進捗はやや低く（67.7％／65.6％）利益率回復が達成の鍵。
• 投資家への示唆：人財系の収益改善は継続余地あり。EMSの稼働改善・コスト回復が見られるかどうかが通期の利益達成リスク要因。製品自主回収関連の引当（特別損失計上）や短期借入金の増加など一時的負担要因にも留意。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ウィルテック（Willtec Co., Ltd.）
  • 主要事業分野：人財派遣・製造請負・EMS（国内一貫製造）・社会サポート（再生可能エネルギー保守等）、障がい者支援、海外事業等
  • 代表者名：代表取締役社長執行役員 宮城 力
  • URL：https://www.willtec.jp
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月10日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期連結累計（2025年4月1日〜2025年12月31日）
  • 決算説明資料の有無：有（決算説明の動画配信予定）、決算説明会は無
• セグメント:
  • 人財系フィールド：製造請負・派遣事業、技術者派遣事業（機電・建設・IT等）
  • モノ・コトづくりフィールド：EMS事業、社会サポート事業（社会インフラ、雇用サポート、サーキュラーエコノミー等）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：6,468,800株（2026年3月期3Q）
  • 期末自己株式数：73,773株（2026年3月期3Q）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：6,376,848株（2026年3月期3Q）
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 次回決算発表等：通期決算（2026年3月期）発表予定（期末：2026年3月31日）
  • 株主総会/IRイベント：当該資料に記載なし。決算説明は動画配信予定。

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較／達成率）
  • 売上高：33,897百万円（対通期予想46,700百万円に対する進捗率72.6%）
  • 営業利益：745百万円（通期予想1,100百万円に対する進捗率67.7%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：466百万円（通期予想710百万円に対する進捗率65.6%）
  • ※会社は通期予想の修正なし（直近公表予想からの修正：無）
• サプライズの要因：
  • 売上は微増だが、営業利益・純利益は減少。主因はモノ・コトづくりフィールド（特にEMS）の稼働率低下や一時的なコスト増に伴う収益圧迫。製品自主回収関連の引当金（54百万円）など特別損失も影響。
  • 人財系フィールドでは契約単価見直しや受注回復で利益改善。
• 通期への影響：
  • 通期予想に修正はないが、EMSの業績回復ペース次第では利益面で達成リスクが発生する可能性あり。現時点で会社見通し維持だが、利益率改善の実効性を注視。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 総資産：19,968百万円（前期末18,123百万円、前期末比＋10.2%）
  • 純資産：8,335百万円（前期末8,076百万円、前期末比＋3.2%）
  • 負債合計：11,633百万円（前期末10,046百万円、前期末比＋15.8%）
  • 自己資本比率：41.7%（前期末44.6%）→ 41.7%（安定水準：40%以上）
• 主要損益（第3四半期累計：百万円・前年同期比）
  • 売上高：33,897百万円（＋1.4％、＋478百万円）
  • 営業利益：745百万円（△10.1％、△83百万円）
  • 経常利益：839百万円（△11.8％、△112百万円）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：466百万円（△22.2％、△133百万円）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS, 四半期累計）：73.18円（前年同期94.05円）
• 収益性指標（注：以下は第3四半期累計の数値比率）
  • 営業利益率：745 / 33,897 = 2.20%（低め）
  • ROE（単純計算：四半期累計純利益／純資産）：466 / 8,335 = 5.6%（※累計9か月分で算出。年率換算ではない点に注意。目安では8%以上が良好）
  • ROA（単純計算：純利益／総資産）：466 / 19,968 = 2.3%（※同上。目安5%以上で良好）
• 進捗率分析（通期予想に対する第3四半期累計の進捗）
  • 売上高進捗率：72.6%（通期46,700に対し33,897）→ ほぼ順調（9か月での到達率としては概ね想定内）
  • 営業利益進捗率：67.7% → 利益面が若干遅れ気味
  • 純利益進捗率：65.6% → 利益の回復が鍵
• キャッシュフロー
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（当資料に未掲載）。
  • バランスシート上の現金及び預金は5,383百万円（前期末4,930百万円、増加453百万円）。営業CF等の詳細は不明。
  • 流動資産の増加（売掛金、棚卸資産の増加等）と短期借入金の増加（275→1,180百万円）が見られるため運転資金需要の変動に留意。
• 四半期推移（QoQ）
  • 四半期ごとの詳細QoQ数値は資料に未記載のため省略。季節性は照明等で年末商戦が影響（EMS内の照明器具は好調）。
• 財務安全性
  • 自己資本比率41.7%（安定水準）
  • 短期借入金の増加あり（短期流動性の確認が必要）。流動比率の明記は無し（流動資産16,723、流動負債8,866のため簡易流動比率は約188%）。
• 効率性
  • 減価償却費が増加（154→200百万円）、有形固定資産増（1,591→1,864、増加272百万円）は設備投資の増加を示唆。

特別損益・一時的要因

• 特別損失：合計69百万円（内訳：固定資産除却損7百万円、製品自主回収関連損失引当金繰入54百万円、その他8百万円）
• 一時的要因の影響：製品自主回収関連の引当は一時的要因と考えられるため、除外ベースでの営業利益改善余地あり。ただし、EMSでの稼働率低下は営業継続要因であり、持続性の有無は個別事象の進捗次第。
• 継続性の判断：製品回収引当は一時的。EMSの稼働影響は短中期での回復を評価する必要あり。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年3月期：年間40.00円（中間20.00円、期末20.00円）
  • 2026年3月期：中間配当20.00円（支払済）、期末予想20.00円、年間予想40.00円（修正無し）
  • 配当利回り：–（株価情報未掲載のため算出不可）
  • 配当性向：–（通期予想純利益710百万円に対する配当総額は未記載のため算出不可）
• 特別配当：無し（開示なし）
• 株主還元方針：譲渡制限付株式報酬等で自己株式の処分を実施（2025年6月の処分で資本剰余金等に変動あり）。自社株買いの開示は無し。

設備投資・研究開発

• 設備投資：
  • 有形固定資産は前期末比で増加（1,591→1,864百万円、増加約272百万円）→ 実質的な設備投資の増加を示唆。
  • 減価償却費：200百万円（前年同期154百万円、増加）。
• 研究開発：

受注・在庫状況

• 在庫状況：
  • 棚卸資産：1,903百万円（前期末1,504百万円、増加399百万円／資料別箇所では506百万円増加と記載）
  • 在庫回転日数の記載なし → 在庫増加はEMSの稼働調整や製造在庫の変動を反映している可能性。

セグメント別情報

• 人財系フィールド（合計）
  • 売上高：19,969百万円（＋3.7%）
  • セグメント利益：900百万円（＋23.5%）
  • 内訳：製造請負・派遣 売上9,313百万円（＋1.7%）、セグメント利益460百万円（＋65.5%）；技術者派遣 売上10,656百万円（＋5.5%）、セグメント利益439百万円（△2.5%）
• モノ・コトづくりフィールド（合計）
  • 売上高：13,905百万円（△1.6%）
  • セグメント利益：29百万円（△89.0%）
  • 内訳：EMS 売上12,189百万円（△3.7%）、セグメント損失13百万円（前年は利益348百万円）；社会サポート 売上1,716百万円（＋16.7%）、セグメント利益42百万円（前年は損失83百万円）
• 地域別売上：記載なし（国内主体の事業説明あり）。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：グループ長期ビジョン「Future Vision 2035」を掲げ、事業ポートフォリオ見直し・マネジメント体制変更（セグメント再編）を実施。
• KPI達成状況：具体的KPI数値は今回の短信には記載無し。事業構造改革（セグメント再編）は進捗中。

競合状況や市場動向

• 市場動向：製造（電子部品・半導体）は回復兆候だが米国通商政策や需給調整の影響で不透明。建設は都市部で公共工事が活発。ITはAI・DX需要で人材需給タイト。
• 競合との比較：同業他社比較データは無し。人材派遣領域とEMSでの国内一気通貫体制は同社の特徴。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（2026年3月期）予想は変更なし：売上高46,700百万円（＋4.8%）、営業利益1,100百万円（＋4.9%）、経常利益1,150百万円（△5.3%）、親会社株主に帰属する当期純利益710百万円（0.0%）
  • 会社が想定する前提条件（為替等）の明細は今回短信に記載なし（詳細は決算説明資料参照）。
• 予想の信頼性：第3四半期累計の売上進捗は良好だが、利益進捗はやや遅れ。過去の予想達成傾向については本資料に詳細無し。
• リスク要因：為替・原材料価格・米国の通商政策・人件費上昇・時間外労働規制の影響、EMS稼働率の回復遅延、製品回収等の突発費用。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し。四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用あり（詳細は添付資料）。
• その他重要事項：第3四半期累計で製品自主回収関連引当金54百万円を計上。取締役会決議に基づく譲渡制限付株式報酬・業績連動型株式報酬として自己株式36,000株を処分済（資本剰余金・自己株式に影響）。

（注）

• 数値は資料記載のまま（単位：百万円）。不明項目は“–”と記載。
• 指標（ROE/ROA等）は第3四半期累計ベースの単純計算値であり、年率換算ではない旨に注意。
• 本資料は決算短信の情報に基づく要約であり、投資判断や売買の助言を目的とするものではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.2)」によって自動生成されました。

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