決算短信：やまみ（2820）

2026年６月期　第１四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社発表の通期・中間予想に対する修正はなし。第1四半期実績は会社予想との整合性を損なう記載はなく「ほぼ予想通り（修正なし）」。
• 業績の方向性：増収増益（売上高5,244百万円、前年同期比＋9.3%；営業利益408百万円、前年同期比＋96.2%）。
• 注目すべき変化：売上高増加に加え原材料費の低下が寄与し、エネルギーや人件費の上昇を吸収して大幅な営業増益となった（営業利益が前年同期比で約2倍）。
• 今後の見通し：通期業績予想に修正はなし。第1四半期の進捗は通期に対し約22.8%（売上ベース）、上期（第2四半期累計）目標に対しては約45.6%と順調。ただし通期で当期純利益は前年比△8.4%の見込みと、純利益については注意が必要。
• 投資家への示唆：売上増と原材料費低下で短期的な収益改善が見られる一方、エネルギー・労務コスト上昇の影響や通期の純利益見通しの下振れ（前年比で減少）に留意。配当予想は据え置き（年間72円）。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社やまみ
  • 主要事業分野：豆腐等製造販売（単一セグメント、食品製造業）
  • 代表者名：代表取締役社長 山名 徹
  • 上場：東証（コード 2820）
  • 決算補足説明資料作成：有、決算説明会：無
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月13日
  • 対象会計期間：2026年6月期 第1四半期（2025年7月1日～2025年9月30日、非連結）
• セグメント:
  • 単一セグメント（豆腐等製造販売）。セグメント別開示は省略。
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数：6,967,500株（自己株式含む）
  • 期末自己株式数：374株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：6,967,126株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算説明会：該当四半期は開催なし
  • 株主総会、IRイベント等：–（資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との直接比較は四半期単独の予想開示なし。通期/中間予想との進捗で評価）
  • 売上高：第1四半期実績 5,244百万円。通期予想23,000百万円に対する進捗率 22.8%（目安：四半期×4の単純進捗でほぼ均等なら25%→やや遅れ）。第2四半期累計（上期）目標11,500百万円に対する進捗 45.6%（目標の半ば程度）。
  • 営業利益：第1四半期実績 408百万円。通期予想2,000百万円に対する進捗率 20.4%（上期目標1,000百万円に対する進捗 40.9%）。
  • 純利益：第1四半期実績 279.9百万円。通期予想1,376百万円に対する進捗率 20.3%。
• サプライズの要因：
  • 上振れ要因：売上高増加（＋9.3%）と原材料費の低下が主因で利益が大幅改善。
  • 下振れ要因：支配的な下振れ要因は見当たらず。エネルギーや人件費は上昇しているが、原材料低下で相殺。
• 通期への影響：
  • 現時点で会社は業績予想を修正しておらず、進捗率は上期目標に対しておおむね順調。ただし通期の当期純利益は前年比△8.4%の予想であり、税務・一時要因等の影響で純利益が通期で減少する点は注視が必要。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 損益：売上高 5,244,174千円（5,244百万円）、営業利益 408,947千円（408.9百万円）、経常利益 405,879千円（405.9百万円）、四半期純利益 279,870千円（279.9百万円）。
  • 貸借対照表：総資産 15,923,048千円（15,923百万円）、純資産 10,461,565千円（10,461百万円）、自己資本比率 65.7%（安定水準）。
  • キャッシュフロー：第1四半期累計のキャッシュ・フロー計算書は未作成（資料記載なし）。
• 収益性（第1四半期／前年同期比較）
  • 売上高：5,244百万円、前年同期比＋9.3%（＋445百万円）。
  • 営業利益：408.9百万円、前年同期比＋96.2%（＋200.6百万円）。営業利益率 7.8%（408.9/5,244 ≒ 7.8%）（業種平均：–）。
  • 経常利益：405.9百万円、前年同期比＋95.6%。
  • 四半期純利益：279.9百万円、前年同期比＋97.1%。
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：40.17円（前年同期 20.38円）。
• 収益性指標（参考・単純年率換算）
  • ROE（参考・単純年率換算）＝（第1四半期純利益×4）/純資産 ≒ (279.87×4)/10,461 ≒ 10.7%（目安：10%以上で優良）※単純年率換算の参考値。
  • ROA（参考・単純年率換算）≒ (279.87×4)/15,923 ≒ 7.0%（目安：5%以上で良好）。
  • 営業利益率：7.8%（改善）。
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率（通期）：22.8%（通期均等進捗25%と比較してやや未達）。
  • 営業利益進捗率（通期）：20.4%（やや未達）。
  • 純利益進捗率（通期）：20.3%（やや未達）。
  • 過去同期間との比較：前年同期比では全指標で大幅増益。
• キャッシュ・フロー
  • 営業CF：–（未作成）
  • 投資CF：–（未作成）
  • 財務CF：–（未作成）
  • フリーCF：–（未作成）
  • 営業CF/純利益比率：–（資料なし）
  • 現金同等物残高：797,801千円（797.8百万円）、前期末856,524千円から減少（▲58,723千円、▲6.9%）。
• 四半期推移（QoQ）：前四半期（2025/6/30時点）と比較して、総資産は57百万円減少、純資産は29百万円増加。売上・利益の四半期ごとの推移は四半期単体の詳報はなし。
• 財務安全性：
  • 自己資本比率：65.7%（安定水準、目安：40%以上で安定）。
  • 流動比率・負債比率：流動負債3,953,763千円、流動資産3,699,538千円のため流動比率はやや低め（※具体的比率表示は資料に未記載の簡易評価のため–）。
• 効率性：総資産回転率等の詳細は資料記載なし（–）。
• セグメント別：単一セグメントのためセグメント別詳細は省略。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：該当なし（資料記載なし）。
• 特別損失：該当なし（資料記載なし）。
• 一時的要因の影響：第1四半期は特別項目の計上なしで、通常営業の改善が利益拡大の主因。
• 継続性の判断：原材料費低下は一時的要因の可能性もあるため、継続性は不明（注：会社は将来予測の前提等を添付資料で開示）。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年6月期 実績：中間 36.00円、期末 36.00円、年間 72.00円
  • 2026年6月期（予想）：中間 36.00円、期末 36.00円、年間 72.00円（修正なし）
• 配当利回り：–（株価情報なし）
• 配当性向（予想）：年間配当72円 ÷ 1株当たり当期純利益（予想）197.50円 ≒ 36.5%（目安：治安的には中程度の配当性向）。
• 特別配当：なし
• 株主還元方針：自社株買い等の記載なし。

設備投資・研究開発

• 設備投資：
  • 建設仮勘定（建設中）残高が増加：108,253千円 → 120,065千円（増加約11,812千円）、固定資産合計は減少（主に減価償却等で純額減）。
  • 減価償却費（第1四半期累計）：448,743千円（448.7百万円）、前年同期383,483千円（383.5百万円）。減価償却増加は設備償却の増加を示唆。
• 研究開発：資料に明示なし（–）。

受注・在庫状況（該当業種）

• 在庫状況：
  • 商品及び製品：88,988千円（83,436千円→＋5,552千円、＋6.7%）
  • 原材料及び貯蔵品：325,942千円（356,027千円→▲30,085千円、▲8.4%）
  • 在庫回転日数等の記載なし（–）
• 受注状況：該当記載なし（–）

セグメント別情報

• セグメント別状況：単一セグメント（豆腐等製造販売）のみ。売上・利益は会社全体の数値。
• 地域別売上：記載なし（–）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：添付資料にて説明がある可能性は示唆されるが、本短信内では中期計画の詳細・進捗記載なし（–）
• KPI達成状況：記載なし（–）

競合状況や市場動向

• 市場動向（会社コメント）：物価上昇や労務費・エネルギーコスト上昇等の逆風が続くが、個食化対応商品や北海道産大豆100%等を強みとし製造効率向上に取り組んでいる旨を記載。
• 競合他社との比較：資料記載なし（–）

今後の見通し

• 業績予想：
  • 第2四半期累計（上期）予想：売上高11,500百万円（＋10.6%）、営業利益1,000百万円（＋23.9%）、当期純利益688百万円（＋22.9%）。
  • 通期予想：売上高23,000百万円（＋9.2%）、営業利益2,000百万円（＋15.8%）、当期純利益1,376百万円（△8.4%）。
  • 予想修正：なし（直近公表予想からの修正は無し）。
  • 会社発表の前提条件：詳細は添付資料（「当四半期決算に関する定性的情報（３）」参照）にて開示。
• 予想の信頼性：会社は業績予想は現時点の合理的前提に基づく旨を注記。過去の達成傾向は本短信単体では評価困難（–）。
• リスク要因：為替・原材料価格・エネルギー価格・労務費の上昇、需要動向の悪化等（会社本文で指摘あり）。

重要な注記

• 会計方針：会計方針の変更なし。四半期財務諸表作成に特有の会計処理の適用あり（税金費用は見積実効税率を用いて計算）。
• 監査：第1四半期財務諸表に対する公認会計士／監査法人のレビューはなし。
• その他：四半期キャッシュ・フロー計算書は作成しておらず、CFの詳細は未提示。

（注）

• 資料に記載のない項目は「–」としました。
• ROE・ROAは第1四半期純利益を単純年率換算した参考値であり、正式な年間指標ではありません。
• 本文は提供資料に基づく要約であり、投資助言や売買勧誘を目的とするものではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.3)」によって自動生成されました。

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