決算短信：CS-C（9258）

2026年９月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期）からの修正は無し。市場予想は資料に記載無し（–）。第１四半期業績は会社予想に対する「進捗観点」で注目点あり（後述）。
• 業績の方向性：増収（通期比：資料上は前年同四半期との比較不可のため前年比は–）だが営業・当期は損失（増収減益）。第1Qは売上902,520千円、営業損失49,733千円。
• 注目すべき変化：報告セグメントを「ローカルビジネスDX」と「リアル店舗」の2区分に変更。リアル店舗と「その他」で損失を計上。一方ローカルビジネスDXはセグメント利益を確保（19,609千円）。
• 今後の見通し：通期業績予想の修正は無し（売上3,626,000千円・営業損失70,000千円・親会社株主に帰属する当期純損失69,000千円）。ただし第1Qで営業損失・純損失の大部分を既に計上しており、下期の収益回復やコスト管理が重要。
• 投資家への示唆：事業拡大（M&A・新規出店）と先行投資が収益の足を引っ張っている点を確認。流動性・自己資本は健全で追加投資余地ありだが、今後の四半期での利益回復（特にリアル店舗と「その他」の損失縮小）を注視すべき。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ＣＳ－Ｃ
  • 主要事業分野：ローカルビジネス向けのマーケティングDX（SaaS「C-mo」等）、コンサルティング・BPO、及び自社によるリアル店舗（飲食店）運営、メディア等
  • 代表者名：代表取締役社長 椙原 健
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月13日
  • 対象会計期間：2026年9月期 第1四半期連結累計（2025年10月1日～2025年12月31日）
• セグメント:
  • ローカルビジネスDX：SaaS（C-mo）、C-mo Pro、広告運用、SNS支援、クリニック向けサービス等
  • リアル店舗：自社運営の飲食店（プレディア等取得企業の店舗運営含む）
  • その他：メディア事業（JAPAN FOOD GUIDE）、サブリース、代理店手数料等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式）: 6,662,300株（自己株式41株）
  • 期中平均株式数（四半期累計）: 6,662,300株
  • 時価総額：–（株価情報なし）
• 今後の予定:
  • 決算説明会：なし（決算補足説明資料は作成有）
  • 株主総会・IRイベント：現時点資料に記載なし（–）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想との比較・達成率）
  • 売上高：第1Q 902,520千円。通期予想 3,626,000千円に対する進捗率 24.9%（902,520 / 3,626,000）。（通常の均等進捗25%にほぼ沿う）
  • 営業利益：第1Q △49,733千円。通期予想 △70,000千円に対する進捗（損失の累積比）71.0%（|49,733| / |70,000|）。（注意：通期でも営業損失見込みのため進捗の解釈は異なる）
  • 純利益：第1Q 親会社株主に帰属する四半期純損失 △55,673千円。通期純損失見込み △69,000千円に対する進捗 80.7%。
• サプライズの要因：
  • 主因は新規出店に伴う一時費用および認知拡大のための広告宣伝等の先行投資。リアル店舗及び「その他」で損失が発生。
  • ローカルビジネスDXはストック売上（2,048,428千円）を抱え、セグメント利益は確保。
• 通期への影響：
  • 通期予想の修正は現時点で無し。第1Qで通期見込み損失の大部分を計上しているため、以降四半期での黒字化・コスト抑制がなければ通期見込み達成（損失幅）に影響する可能性あり。会社は環境の変化があれば速やかに開示すると記載。

財務指標

• 貸借対照表（主要項目：千円）
  • 総資産：3,193,018（前期末 3,275,352 → ▲2.5%）
  • 純資産：2,161,326（前期末 2,216,999 → ▲2.5%）
  • 自己資本比率：67.7%（安定水準、目安：40%以上で安定）
  • 現金及び預金：1,774,467
  • 売掛金：335,097
  • 有利子負債（会社開示の長短借入金合計）：270,300（短期 63,600 + 長期 206,700）
  • ネットキャッシュ：現金1,774,467 − 借入270,300 = 約1,504,167千円（流動性は良好）
  • 流動資産合計：2,190,935 → 流動負債 814,245 → 当座比率／流動比率とも健全（流動比率 ≒ 2.69）
• 損益計算書（第1Q：千円）
  • 売上高：902,520（前年同四半期は四半期財務作成前のため比較不可 → 前年同期比：–）
  • 売上原価：417,351 → 売上総利益 485,168
  • 販管費：534,902（内訳主要：給与等 194,779、地代家賃 41,756、減価償却費 38,225、のれん償却 4,927、賞与引当金繰入36,115 等）
  • 営業損失：△49,733（営業利益率 約 △5.5% = △49,733 / 902,520）
  • 経常損失：△49,090
  • 親会社株主に帰属する四半期純損失：△55,673
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：△8.35円（通期予想 EPS △10.40円）
• 収益性指標（第1Q実績ベース）
  • 営業利益率：△5.5%（業種平均との比較は業種により差異大 → 備考：ローカルDXは好調）
  • ROE（参考）：△2.6%（純利益／自己資本 = △55,673 / 2,161,326）（目安：8%以上で良好）
  • ROA（参考）：△1.74%（目安：5%以上で良好）
• 進捗率分析（通期予想に対する第1Q進捗）
  • 売上高進捗率：24.9%（標準の25%進捗にほぼ一致）
  • 営業利益進捗率（損失累積比）：71.0%（損失側の進捗のため解釈注意）
  • 純利益進捗率（損失）：80.7%
  • 解説：売上は順調に通期計画に沿う一方、費用先行（新規出店・広告等）により損失が集中している点が特徴。
• キャッシュフロー
  • 四半期キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）。ただし現金預金残高は1,774,467千円と十分な水準。
  • フリーCF（参考）：作成なしのため算出不可（但し現金は有利子負債を大きく上回る）。
  • 営業CF/純利益比率：算出不可（CF未作成）。ただし現金余力は高い。
• 四半期推移（QoQ）
  • 前四半期（2025/9/30）は四半期比較数値が作成されておらず、第1Q単独でのQoQ比較は不可（前年同四半期データなし）。
• 財務安全性
  • 自己資本比率 67.7%（安定水準）
  • 流動比率 ≒ 2.69（健全）
  • 有利子負債 / 自己資本比 ≒ 12.5%（低水準）

特別損益・一時的要因

• 第1Qに計上された特別損益の明示なし（特別損失／特別利益の記載無し）。
• 一時的要因：新規出店や広告などの先行投資・出店関連費用が業績に影響。これらは一巡性の可能性あり（継続性は投資の性質次第）。
• 重要な後発事象：2026年2月13日付で子会社（孫会社化）による株式会社ごっつの株式取得（取得対価 現金120,000千円、取得関連のアドバイザリー費用等概算 35,387千円）。のれん等は現時点未確定。今後の損益・BSに影響。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2026年9月期（予想）：年間合計 0.00円（中間 0.00、期末 0.00）
  • 直近発表から配当予想の修正なし
• 配当利回り：–（株価情報がないため算出不可）
• 配当性向：–（純利益がマイナスのため算出意味は限定的）
• 自社株買い等：記載なし

設備投資・研究開発

• 設備投資（第1Qでの明示的な投資額の開示なし）。固定資産の増加：有形固定資産合計 149,546千円（前期 117,173千円）へ増加。ソフトウェア等無形資産も多数保有（ソフトウェア 324,040千円）。
• 減価償却費（第1Q計上）：38,225千円（のれん償却 4,927千円含む）。
• 研究開発費（R&D）：明示なし（–）。

受注・在庫状況

• 該当箇所の記載なし（受注高・受注残・在庫回転日数等：–）。
• 棚卸資産（原材料）：2,989千円（前期 2,452千円）。

セグメント別情報

• ローカルビジネスDX
  • 売上高：722,487千円
  • セグメント利益：19,609千円（黒字）
  • ストック売上高（注目）：2,048,428千円（継続収益基盤）
• リアル店舗
  • 売上高：154,925千円
  • セグメント損失：△32,895千円（出店先行費用等で損失）
• その他
  • 売上高：25,107千円
  • セグメント損失：△36,448千円（メディアの認知向上投資やサブリース等を含む）
• セグメント合計：売上合計 902,520千円、セグメント損失合計 △49,733千円（連結営業損失と整合）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画の進捗やKPIについての具体的記載は本資料に無し（–）。ただしストック売上高の積み上げやM&A・出店によるポートフォリオ拡大路線を継続。

競合状況や市場動向

• 市場動向：インバウンド需要回復が継続（訪日外客数は2025年に過去最高を更新）で、ローカルビジネスに追い風。
• リスク：食材・エネルギー価格高騰、円安、金利上昇、人件費上昇等のコスト圧力。
• 競合比較：同業他社との定量比較は資料に無し（–）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（修正なし）：売上 3,626,000千円（前期比 +14.1%）、営業損失 △70,000千円、経常損失 △68,000千円、親会社株主に帰属する当期純損失 △69,000千円、1株当たり当期純損失 △10.40円
  • 会社は必要に応じて適時開示すると表明
• 予想の信頼性：
  • 第1Qで損失の大半を計上している点から、下期での利益回復（特にリアル店舗・その他の損失是正）が通期見通し実現の鍵
• リスク要因：
  • 広告宣伝や出店の効果が期待通りでない場合、追加の損失拡大リスク
  • 原材料・人件費の上昇、為替（円安）の影響、金利影響等

重要な注記

• 会計方針の変更や修正再表示は無し。
• 第1Qの四半期キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）。
• 重要な後発事象として、子会社を通じた株式会社ごっつの取得（取得対価 120,000千円、取得関連費用概算 35,387千円）が発表。のれん・受入資産負債等は未確定。

（注）

• 不明な項目は — と記載しました。
• 財務指標の「良い/悪い」の目安：自己資本比率67.7%（安定水準）、ROE目安は8%以上で良好だが現状はマイナス、流動比率≒2.69（良好）。
• 本要約は提出資料に基づく情報整理であり、投資助言は行っていません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.3)」によって自動生成されました。

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