決算短信：ほくほくフィナンシャルグループ（8377）

2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 業績の方向性：増収増益。連結経常収益は1,271,175百万円（+28.2%）、連結経常利益は41,769百万円（+63.5%）、親会社株主に帰属する中間純利益は30,385百万円（+63.3%）。
• 注目すべき変化：有価証券利息・配当や貸出金利息の改善、株式売却益の増加、貸倒引当金の戻入等により経常収益・利益が大幅に改善。その他包括利益（有価証券評価差額金の改善）も大幅にプラス化し中間包括利益が57,824百万円（+584.2%）。
• 今後の見通し：通期予想は上方修正済み（経常利益720億円、当期純利益500億円）。中間進捗は経常利益で約58.0%、親会社株主帰属当期純利益で約60.8%に相当し、通期達成の可能性は高い見込み（会社は修正なしと発表）。
• 投資家への示唆（助言ではない）：金利上昇局面での利ザヤ改善と残高積み上げ、及び有価証券ポートフォリオの入替による評価改善が顕著。注目点は（1）通期に向けた金利・国債・株式市場の動向、（2）与信関連（貸倒）動向、（3）自己資本比率推移と株主還元（配当・自社株買い）の継続性。

企業概要

• 企業名：株式会社ほくほくフィナンシャルグループ
• 主要事業分野：銀行持株会社（主に北陸銀行・北海道銀行を中核とした銀行業務、証券・リース等の金融サービス）
• 代表者名：取締役社長 中澤 宏
• URL：https://www.hokuhoku-fg.co.jp/

報告概要

• 提出日：2025年11月10日
• 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期：2025年4月1日〜2025年9月30日）
• 決算説明会・補足資料：有（アナリスト・機関投資家向け説明会開催）

セグメント

• セグメント名称：北陸銀行、北海道銀行、その他（証券・リース・カード等）
• 概要：連結子会社単位で「北陸銀行」「北海道銀行」を主報告セグメントとする（銀行業が主軸）。

発行済株式など

• 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：123,458,714株
• 期末自己株式数：2,085,924株（前期：759,674株）
• 期中平均発行済株式数（中間）：121,801,657株
• 時価総額：–（資料に記載なし）

今後の予定

• 半期報告書提出予定日：2025年11月14日
• 配当支払開始予定日：2025年12月10日
• その他IRイベント：決算説明会資料あり

予想 vs 実績（会社公表数字を基に）

• 連結経常収益：実績127,175百万円（前年同期比+28.2%） — 会社の中間予想を上回る（会社コメント：中間純利益は期初公表中間予想を上回る水準）。
• 連結経常利益：実績41,769百万円（前年同期比+63.5%） — 通期当初見通し（60,000百万円）を踏まえても中間で高い進捗。通期は11/4に72,000百万円へ上方修正。
• 親会社株主に帰属する中間純利益：実績30,385百万円（前年同期比+63.3%） — 通期修正後予想50,000百万円に対する進捗率は約60.8%（30,385/50,000）。

※市場（アナリスト）予想との差は資料に明示がないため「–」。

サプライズの要因

• 資金運用収益（貸出金利息・有価証券利息配当）が増加（貸出金利息 58,549百万円、有価証券利息配当 18,972百万円）。
• 株式等売却益の増加および貸倒引当金の戻入（貸倒引当金繰入が減少）でその他経常収益が拡大。
• 国債等の売却損益は増加したものの（国債等債券損益は△4,927百万円）、株式等損益の増加が補完。
• その他、預金利息等資金調達費用は増加（預金利息の増加）があるが、利鞘改善が寄与。

通期への影響

• 会社は通期予想を上方修正（11/4公表）しており、現時点で修正の余地は小さいとの見方。中間時点の進捗は良好だが、下期も金利・証券市況・貸倒動向に左右されるため引き続き注視が必要。

財務指標（要点）

（単位は百万円、前年同期比は資料記載を用いる）

連結損益ハイライト（中間：2025/4/1–2025/9/30）

• 経常収益：127,175（+28.2% / 前年中間 99,209）
• 経常利益：41,769（+63.5% / 前年中間 25,550）
• 親会社株主に帰属する中間純利益：30,385（+63.3% / 前年中間 18,602）
• 1株当たり中間純利益（EPS）：249.46円（前年中間 147.44円）

主要B/S（中間期末：2025/9/30）

• 総資産：16,882,586（前期末16,441,220）
• 純資産：687,334（前期末658,681）
• 自己資本（会社注記）：682,497百万円
• 連結自己資本比率（国内基準）：9.90%（2025/3末 10.15%、評価：国内銀行基準では概ね安定水準。目安：高いほど良い）

※決算短信冒頭に「自己資本比率 4.0%」の表記があるが、これは別計算式に基づく表示（注記あり）。通常の規制上の自己資本比率（国内基準）としては9.90%を採用。

収益性（中間）

• ROE（連結）：9.21%（資料） — 目安：8%以上で良好
• ROA（簡易計算）：親会社株主純利益30,385 ÷ 総資産16,882,586 ≒ 0.18%（銀行業ではROAは一般に低め）
• 営業利益率（業種平均との比較は地域銀行特有、単純比較困難）：経常利益／経常収益 = 41,769/127,175 ≒ 32.8%

進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）

• 経常利益：41,769 / 72,000 = 57.96%
• 親会社株主に帰属する当期純利益：30,385 / 50,000 = 60.77%

（過去同期間の進捗と比較すると概ね順調。会社は通期見通しを上方修正済み）

キャッシュフロー（中間）

• 営業CF：364,674（前年中間 55,776） — 大幅増（主に預金・譲渡性預金の増加等）
• 投資CF：+121,570（前年中間 △258,240） — 有価証券売却・償還等でプラス
• 財務CF：△29,194（前年中間 △9,391） — 自己株式取得等（△25,496等）
• フリーCF（営業CF−投資CF）：364,674 − 121,570 = 243,104（百万円）
• 現金及び現金同等物中間末残高：3,638,099百万円（期首3,181,048）

負債・流動性・安全性

• 貸出金残高：10,491,984百万円（前期末 10,458,581） — 増加（個人ローン・事業性貸出）
• 預金・譲渡性預金残高：14,215,3–（資料本文では14兆2,153億円、前期末比+1,834億円）※決算表とスライドの数値は若干表現差あり
• 自己資本比率（連結、国内基準）：9.90%（前期比△0.25pp）
• 貸倒引当金合計：50,581百万円（2025/9末、前期末比△5,019）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：22百万円（固定資産処分益等）
• 特別損失：320百万円（減損等）
• 一時的要因：有価証券評価差額金の大幅改善（その他包括利益に計上、22,558百万円の評価益等）、貸倒引当金戻入などが一時的効果を含む点に留意。
• 継続性判断：有価証券評価益は市況依存（継続性は限定的）。与信改善の一部は継続性が見込まれるが、景気や個別貸倒状況に依存。

配当

• 中間配当：45.00円（2026年3月期 中間実績）
• 期末配当（予想）：45.00円（会社予想：年間合計90.00円）
• 配当実績：前期（2025年3月期）中間22.50円→2026年中間45.00円に増配済み
• 配当性向（予想ベース）：会社は普通株式総還元性向約30%（通期業績予想ベース）を目安に示す
• 自社株買い：当中間期で自己株式取得支出25,496百万円（連結）実施
• 特別配当：なし（当期はなし）

設備投資・研究開発

• 設備投資（有形固定資産・無形固定資産の増加額）：連結で約15,102百万円（当中間期・スライド・注記参照）。人的投資やシステム投資を含む。
• 減価償却費：4,001百万円（中間）

セグメント別情報

• 北陸銀行（セグメント）
  • 中間セグメント利益：19,693百万円（中間純利益：196億円、前年同期比 +50億円）
  • コア業務純益：227億円（前年同期比 +63億円）
  • 中間純利益進捗率（通期予想比）：約58.8%（スライド）
• 北海道銀行（セグメント）
  • 中間セグメント利益：10,062百万円（中間純利益：100億円、前年同期比 +55億円）
  • コア業務純益：123億円（前年同期比 +40億円）
  • 中間純利益進捗率（通期予想比）：約64.9%（スライド）
• その他（証券・リース等）：中間での貢献あり（非金利収益の拡大に寄与）
• 地域別・主要顧客：国内主体（外部売上の90%以上が国内）。主要顧客集中は特になし。

中長期計画との整合性

• 通期業績予想は11/4に上方修正されており、貸出金増強・有価証券ポートフォリオ改善・与信費用抑制が想定の主因。中期経営計画のKPIや目標（ROE・純利益等）に沿った進捗との記載あり。
• KPI達成状況：ROE（連結）中間時点で約9.21%（目安：8%以上で良好）→中期目標との整合性は比較的良好。

競合状況や市場動向

• 競合比較：同業他行との相対的ポジションは地域銀行として貸出拡大・非金利収益強化を推進。具体的な他行比較データは資料内に限定的。
• 市場動向：金利上昇に伴う貸出利回り上昇が利ザヤ改善に寄与。国債など債券のデュレーションを短期化しポートフォリオ入替を進めたことで評価損益が改善。株式市況の改善が株式売却益にも寄与。

今後の見通し（会社見解）

• 通期業績予想（修正後、2025/4/1–2026/3/31）：経常利益72,000百万円（前期比+39.5%）、親会社株主に帰属する当期純利益50,000百万円（前期比+28.0%）、1株当たり当期純利益 410.50円。
• 予想の前提：貸出金増加、運用利回り改善、有価証券ポートフォリオ改善、与信関連費用の抑制等。
• 予想の信頼性：会社は上方修正済みだが、下期は金利動向・有価証券市況・貸倒リスク等の外部要因に影響を受ける可能性あり。
• リスク要因：為替・金利変動、国債・株式市況の急変、地域経済の悪化による与信悪化、規制変更等。

重要な注記

• 会計方針の変更：当中間期における会計方針の変更なし（注記あり）。
• 第2四半期（中間期）決算短信は中間監査の対象外（監査未完了）。
• 特記事項：2025年4月1日に第5種優先株式を全額取得（自己株式化）しており、純資産構成に影響あり。
• 不明項目や市場予想等：–（資料に記載なし）

（注）数値は原資料の表記（単位：百万円等）に基づく。ここまでの記載は投資助言ではなく、提供資料の要約・解説であり、投資判断は利用者自身の判断で行ってください。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.3)」によって自動生成されました。

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