決算短信：サイバーセキュリティクラウド（4493）

2025年12月期 第3四半期 決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期）からの修正は無し。第3四半期累計の実績は会社計画に対して上振れとまでは言わないが順調な進捗（進捗率：売上高約74.6%、営業利益約84.4%、親会社株主純利益約81.9%）。
• 業績の方向性：増収増益。売上高3,728百万円（前年同四半期比＋33.1%）、営業利益844百万円（＋21.1%）、親会社株主に帰属する四半期純利益568百万円（＋20.3%）。
• 注目すべき変化：2025年における連結子会社化（株式会社ジェネレーティブテクノロジー、株式会社DataSign）が業績に寄与し、のれん等無形資産の増加（のれん：456,990千円）や資本増強（2025/3に1,846,160千円の増資）を伴っている点。
• 今後の見通し：通期予想は変更なし（売上5,000百万円、営業利益1,000百万円、親会社株主に帰属する当期純利益693百万円）。第3四半期終了時点では通期達成可能性は高い進捗。
• 投資家への示唆（助言ではなく留意点）：収益性（営業利益率約22.6%）とキャッシュ（現金預金3,594百万円）の改善が確認できる一方、M&Aに伴うのれん償却や一時的な営業外損益（為替差損30.9百万円等）に注目。配当予想は年間5円（前期3円→予想5円）。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社サイバーセキュリティクラウド（コード 4493）
  • 主要事業分野：サイバーセキュリティ事業（WAF自動運用ツール「WafCharm」、フルマネージドセキュリティ「CloudFastener」、個人情報同意管理ツール「webtru」等の提供）
  • 代表者名：代表取締役社長 兼 CEO 小池 敏弘
  • 問合せ先：取締役 CFO 倉田 雅史、TEL 03-6416-9996
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月14日
  • 対象会計期間：2025年1月1日～2025年9月30日（第3四半期累計、連結、日本基準）
  • 決算説明資料／説明会：有
• セグメント:
  • 単一セグメント（サイバーセキュリティ事業）。セグメント別開示は省略。
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：10,390,644株（2025/9/30）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：9,973,907株（2025第3Q累計）
  • 自己株式数：145,057株（期末か）
  • 時価総額：–（記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算発表：今回（2025/11/14）公表済
  • 株主総会：–（期日記載なし）
  • IRイベント：決算説明会あり（詳細は別資料）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想＝2025通期予想に対する第3四半期累計の達成率）
  • 売上高：3,728百万円 / 5,000百万円 = 74.6%（通期計画に対する進捗）
  • 営業利益：844百万円 / 1,000百万円 = 84.4%
  • 純利益（親会社株主）：567.8百万円 / 693百万円 = 81.9%
• サプライズの要因：
  • 上振れ要因：主力サービス（WafCharm、CloudFastener）の受注好調、子会社（ジェネレーティブテクノロジー、DataSign）連結化による寄与。
  • 下振れ・変動要因：為替差損（30.9百万円）や株式交付費（10.6百万円）等の営業外費用が発生。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を据え置き。第3四半期終了時点の進捗は概ね良好で、特に営業利益の進捗が高い。為替等の外部要因やM&A関連コストを注視する必要あり。

財務指標

• 財務諸表の要点（第3四半期末 2025/9/30、金額は千円表記を百万円換算で記載）
  • 総資産：5,405百万円（前期末3,016百万円、増加）
  • 純資産：4,161百万円（前期末1,706百万円、増加）
  • 自己資本比率：76.8%（前期末55.3%）（安定水準）
  • 現金及び預金：3,594百万円（前期末1,667百万円、増加）
• 収益性（第3四半期累計：2025/1-9）
  • 売上高：3,728百万円（前年同期比＋33.1%）
  • 売上総利益：2,450百万円（売上総利益率 ≈ 65.7%）
  • 販売費及び一般管理費：1,605百万円
  • 営業利益：844百万円（前年同期比＋21.1%）、営業利益率 ≈ 22.6%（業種平均は企業により幅あり）
  • 経常利益：805百万円（前年同期比＋15.2%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：568百万円（前年同期比＋20.3%）
  • 1株当たり利益（EPS）：56.93円（前年同期51.12円、＋11.4%）
• 収益性指標（参考算出、注：累計値を用いた概算）
  • ROE（概算）：567.8 / 4,150 ≈ 13.7%（良好、目安8%以上）
  • ROA（概算）：567.8 / 5,405 ≈ 10.5%（良好、目安5%以上）
  • 営業利益率：約22.6%（高めの水準）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：約74.6%（通常より早い進捗）
  • 営業利益進捗率：約84.4%（順調）
  • 純利益進捗率：約81.9%（順調）
  • 過去同期間との比較：前年同期より増収増益で進捗良好
• キャッシュフロー
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）。ただしバランスシートから：
  • 営業CF（直接数値なし）：–（未作成につき算出不可）
  • 投資CF：固定資産（無形含む）増加（固定資産合計は1,126百万円、前期804百万円）、無形資産の増加が主（のれん、その他の無形資産）→ M&A・ソフトウェア投資が増加。
  • 財務CF：2025/3の増資（払込1,846,160千円）で現金が大幅増加。長期借入金は60.6百万円減少。
  • フリーCF：明示的数値なし（作成不可）。ただし現金預金残高は3,594百万円へ増加。
  • 営業CF/純利益比率：–（営業CFが未開示）
• 四半期推移（QoQ）
  • QoQの明確な四半期ごとの数値は開示なし。累計の前年同期比増加が主情報。
  • 季節性：記載なし（収益は期間サービスが中心）。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：76.8%（安定水準、目安40%以上で安定）
  • 長期借入金：215.9百万円（前期276.5百万円、減少）
  • 流動比率（簡易算定）：流動資産4,279 / 流動負債1,005 ≈ 4.26（高水準）
• 効率性
  • 総資産回転率（概算）：売上3,728 / 総資産5,405 ≈ 0.69回（参考）
• セグメント別
  • 単一セグメントのため省略（サイバーセキュリティ事業全体が寄与）。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：
  • 新株予約権戻入益 39,164千円（当期特別利益）
• 特別損失：
  • 特段の特別損失の記載なし（営業外費用に為替差損30,866千円、株式交付費10,613千円が含まれる）
• 一時的要因の影響：
  • 為替差損や株式交付費は一時的要素と考えられるが、のれん償却（42,997千円）等は継続的に費用計上される。
• 継続性の判断：
  • M&A関連の償却費やストック報酬費用は今後数年間継続する可能性あり。為替影響は外部要因。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当：0.00円（2025/12期 中間は0予定）
  • 期末配当（予想）：5.00円
  • 年間配当予想：5.00円（前期は年間3.00円）
  • 配当利回り：–（株価未提示のため算出不可）
  • 配当性向（通期予想ベース）：配当総額（1株5円）÷純利益693百万円 → 正確な配当性向は発行済株式数に依存のため簡易計算不可（情報不足のため –）。
• 特別配当の有無：無し
• 株主還元方針：自己株式の処分等による株主還元の実施歴あり（取締役への譲渡制限付株式報酬等）。自社株買いの記載は無し。

設備投資・研究開発

• 設備投資：
  • 固定資産合計は1,126百万円（前期804百万円）。主に無形固定資産の増加（無形合計702.9百万円、前期397.9百万円）— M&Aのれん・開発資産等が主因。
  • 減価償却費：49,467千円（前年同期29,656千円、増加）
• 研究開発：
  • R&D費用の明細は開示なし（販売費及び一般管理費に含まれる可能性あり）。主要な研究テーマは記載無し。

受注・在庫状況（該当しない/該当情報なし）

• 受注状況：記載なし
• 在庫状況：該当なし（サービス事業のため重要性が低いと記載あり）

セグメント別情報

• セグメント別状況：単一セグメント（サイバーセキュリティ事業）。セグメント別売上等の詳細は省略。
• 地域別売上：記載なし（国内/海外比率等は不明）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：記載なし（添付資料等に記載があれば別途参照）
• KPI達成状況：記載なし

競合状況や市場動向

• 競合他社比較：開示なし
• 市場動向：クラウドWAFやマネージドセキュリティ需要の拡大と、それに伴う受注増が示唆されているが、具体的な市場シェア等は非開示。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（変更なし）：売上5,000百万円（＋29.6%）、営業利益1,000百万円（＋29.3%）、経常利益1,000百万円（＋20.1%）、親会社株主に帰属する当期純利益693百万円（＋20.6%）、EPS 75.42円。
  • 会社提示の前提条件（為替等）：明記なし。
• 予想の信頼性：第3四半期時点での進捗は良好だが、M&A関連コストや為替影響が変動要因。会社は保守的・現実的な見積りで据え置き。
• リスク要因：為替変動、原価変動、M&Aの統合リスク、競合環境の変化、サイバーセキュリティ分野の技術変化等。

重要な注記

• 連結範囲の変更：当四半期に新規連結子会社1社（株式会社DataSign）あり。ジェネレーティブテクノロジーは2024年10月に連結済。
• 会計方針の変更：法人税等に関する会計基準の適用（期首から適用）。四半期財務諸表の作成に特有の会計処理あり。
• 発行に伴う資本増強：2025/3/10に第三者割当増資で1,846,160千円の払込を受領し、資本金・資本剰余金が増加（資本金1,023,080千円等）。
• 監査：四半期連結財務諸表に対する監査法人のレビューは無し（注記あり）。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.3)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。