決算短信：TIS（3626）

2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期予想）からの修正は無し。第3四半期累計の業績は概ね会社計画に沿っており、市場コンセンサスとの比較情報は記載なし → よって「ほぼ予想どおり（修正なし）」。
• 業績の方向性：増収増益（売上高+4.7％、営業利益+12.1％、親会社株主に帰属する四半期純利益+10.8%）。
• 注目すべき変化：売上高436,251百万円（前年同期比+4.7%）、営業利益54,803百万円（同+12.1%）と収益性向上（営業利益率11.7%→12.6%、+0.9ポイント）。産業IT・広域IT・オファリング等で増収寄与。金融ITは売上微減だが利益率改善。
• 今後の見通し：通期予想（売上588,000百万円、営業利益75,000百万円、当期純利益50,000百万円）に変更なし。第3四半期累計の進捗は売上74.2%、営業利益73.1%、親会社純利益76.4%で、通期達成は現時点で「概ね可能」と判断（ただし下期の案件動向に依存）。
• 投資家への示唆：高付加価値案件比率や生産性向上施策により営業利益率を改善。自己株式取得・消却（総額420億円の取得、7,833,411株の消却予定）やインテック吸収合併など資本・組織再編が進行中で、株主還元と中長期成長の両面を重視している点がポイント。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：ＴＩＳ株式会社（証券コード 3626）
  • 主要事業分野：ITサービス（オファリングサービス、BPM、金融IT、産業IT、広域ITソリューション等）。ソフトウェア開発、運用・クラウド、製品販売等を提供。
  • 代表者名：代表取締役社長　岡本 安史
  • 備考：中期経営計画（2024-2026）「グループビジョン2032」推進中。完全子会社インテックを吸収合併予定（商号変更等を予定）。
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月3日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期累計（2025年4月1日～2025年12月31日）
  • 決算説明会：有（アナリスト・機関投資家向け）
• セグメント（名称と概要は要旨）:
  • オファリングサービス：自社投資で構築した知識集約型ITサービス（決済、デジタルマーケ等）。
  • BPM：業務プロセスの高度化・アウトソーシング提供。
  • 金融IT：金融業界向けの専門ITサービス（モダナイゼーション等）。
  • 産業IT：製造・流通・サービス等の業界特化型IT支援。
  • 広域ITソリューション：地域/現場を含むプロフェッショナルサービス。
  • その他：付随事業等。
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：236,233,411株（第3Q時点）
  • 期末自己株式数：12,125,250株（第3Q時点）
  • 四半期累計の期中平均株式数：228,658,581株
  • 自己株式消却予定：7,833,411株（消却後発行済株式数：228,400,000株、消却予定日：2026/2/27）
• 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算発表・補足資料は実施済み（本資料）。株主総会・IRイベントの具体日程は本資料に記載なし（通期決算時等に予定）。

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想との比較は「通期予想に修正無し」を前提・各項目は第3四半期累計実績および通期予想に基づく進捗）
  • 売上高：第3Q累計 436,251百万円。通期予想588,000百万円に対する進捗率 74.2%（436,251/588,000）。
  • 営業利益：第3Q累計 54,803百万円。通期予想75,000百万円に対する進捗率 73.1%（54,803/75,000）。
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：第3Q累計 38,196百万円。通期予想50,000百万円に対する進捗率 76.4%（38,196/50,000）。
• サプライズの要因：
  • 増収要因：顧客のDX等IT投資需要への対応、オファリング・産業IT・広域ITの寄与。
  • 利益率改善：高付加価値ビジネスの拡大、生産性向上施策、不採算案件の減少。
  • 特別項目：投資有価証券売却益（政策保有株式の縮減による3,202百万円）を計上している点が純利益を押上げ。
• 通期への影響：
  • 現時点で通期予想に変更は無し。第3四半期までの進捗は順調だが、下期の大型案件・公共案件等の動向や合併関連費用・一時損益の変動は通期達成に影響し得る。

財務指標（主要数値）

• 損益（第3四半期累計：2025/4/1–2025/12/31、単位：百万円）
  • 売上高：436,251（前年同期比 +4.7% / 増加額 19,690）
  • 売上原価：314,190（前年同期比 +4.5%）
  • 売上総利益：122,061（前年同期比 +5.3%）
  • 売上総利益率：28.0%（前年同期比 +0.2ポイント）
  • 販売費及び一般管理費：67,258（前年同期比 +0.4%）
  • 営業利益：54,803（前年同期比 +12.1%）
  • 営業利益率：12.6%（前年同期比 +0.9ポイント）
  • 経常利益：55,707（前年同期比 +10.1%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：38,196（前年同期比 +10.8%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：167.05円（前年同期148.13円）
• 財政状態（2025年12月31日時点、単位：百万円）
  • 総資産：524,060（前期末558,051、△33,991）
  • 純資産：340,976（前期末356,064、△15,087）
  • 自己資本比率：62.7%（安定水準。目安：40%以上で安定）
  • 流動資産：273,343 / 流動負債：131,935 → 流動比率（流動資産/流動負債）約207%（健全）
  • 有利子負債（短期借入金21,918 + 長期借入金14,671）= 36,589百万円（資料上のリース債務等は別途）
  • 現金及び預金：80,251（前期末84,013、減少は自己株式取得等による）
  • 純有利子負債（簡易計算）：現金−有利子負債 ≒ +43,662百万円（ネットキャッシュ）
  • 営業利益率：12.6%（同業他社や業種平均との比較は参照資料により判断を）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：74.2%（通常の進捗か：期末偏重の業種だが同社は通年で中程度の下期比重を想定。現状は順調）
  • 営業利益進捗率：73.1%
  • 純利益進捗率：76.4%
  • 過去同期間との比較：前年同期比で増収増益と改善傾向
• キャッシュフロー：第3四半期累計のキャッシュ・フロー計算書は作成しておらず詳細は開示なし → 営業CF/投資CF/財務CFは資料なし（–）。ただしB/Sから現金残高は80,251百万円（前期比減少）。
  • フリーCF：–（開示なし）
  • 営業CF/純利益比率：–（開示なし）
• 財務安全性：
  • 自己資本比率 62.7%（安定水準。目安：40%以上で安定）
  • 負債合計 183,083百万円（前期末201,986百万円、減少）
  • 流動比率 約207%（健全）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：合計 3,944百万円
  • 主な内訳：投資有価証券売却益 3,202百万円（政策保有株式の縮減）
• 特別損失：合計 2,696百万円
  • 主な内訳：減損損失 1,393百万円、契約損失 597百万円 等
• 一時的要因の影響：純額では特別利益が上振れ要因（売却益が純利益を押上げ）。一時的収益は継続性が低いため、ベース業績は営業利益の動向を重視すべき。
• 継続性の判断：投資有価証券売却益は一時的。減損等は案件特有で今後継続する可能性は低いが、事業再編やのれん・ソフトウェア資産の見直しは継続的に発生し得る。

配当

• 配当実績／予想：
  • 第2四半期（中間）実績：38.00円
  • 期末（予想）：38.00円（変更なし）
  • 年間配当予想：76.00円（前年70.00円）
• 配当利回り：–（株価によるため資料に記載なし）
• 配当性向：通期ベース会社予想での配当性向は明記なし。総還元性向の目安は「総還元性向50%」で、自己株式取得を含めた還元を想定。
• 株主還元方針：中期では総還元性向50%を目安。2025年に総額420億円の自己株式取得実施（70億円相当は株主還元目的、350億円相当は資本構成適正化目的）。一部取得分（350億円相当）は消却予定。

設備投資・研究開発

• 減価償却費：第3四半期累計で13,390百万円（前年13,428百万円）
• ソフトウェア関連投資（無形資産）：無形固定資産合計 47,751百万円（前期48,722）。ソフトウェア金額は記載あり（ソフトウェア等の明細あり）が具体的R&D費は明示なし。
• R&D費用：–（明示なし）

受注・在庫状況

• 在庫（棚卸資産）：商品・製品 6,080百万円（前期5,330）、仕掛品 1,628百万円（前期966）等。業種上在庫は限定的。

セグメント別情報

（第3四半期累計：売上高 / 営業利益 / 営業利益率、前年同期比）

• オファリングサービス：売上116,244百万円（+9.0%）、営業利益7,818百万円（+5.7%）、営業利益率6.7%（△0.2P）
  • 決済、デジタルマーケ等で増収。ソフトウェア更新需要が一巡した分野もあり。
  • 減損等（ソフトウェア減損1,139百万円）を計上。
• BPM：売上32,716百万円（+3.8%）、営業利益4,633百万円（+23.1%）、営業利益率14.2%（+2.3P）
  • DX案件獲得や効率化で利益率改善。
• 金融IT：売上73,340百万円（△1.7%）、営業利益9,593百万円（+5.3%）、営業利益率13.1%（+0.9P）
  • クレジットカード系大型案件のピークアウト等で売上減だが、モダナイゼーション等高付加価値案件で利益改善。
• 産業IT：売上97,851百万円（+4.6%）、営業利益16,627百万円（+17.7%）、営業利益率17.0%（+1.9P）
  • 幅広い業種でのIT投資拡大が牽引。
• 広域ITソリューション：売上133,560百万円（+5.2%）、営業利益15,578百万円（+11.3%）、営業利益率11.7%（+0.7P）
  • 公共系の影響で一部収益性低下も、医療等で需要拡大。
• その他：売上7,792百万円（+4.6%）、営業利益725百万円（+9.6%）
• コメント：産業IT・広域ITでの利益率改善が全体の押上げに寄与。金融ITは構成比高く注意点。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画（2024-2026）に基づく施策を推進しつつ「グループビジョン2032」を目指す。高付加価値ビジネス化・生産性向上・人材投資を継続。
• インテックの吸収合併を決定済み（2025/10/31決議）。合併により経営・事業基盤強化、商号変更（ＴＩＳＩ株式会社予定）、監査等委員会設置会社への移行を予定。
• KPI等の進捗：セグメント別で高付加価値案件比率や営業利益率は改善傾向。中期目標達成の可否は下期案件獲得と統合効果に依存。

競合状況や市場動向

• 市場動向：日銀短観等ではソフトウェア投資計画が拡大（前年度比増）しており、IT投資需給は追い風。ただし米国通商政策や物価動向等の外部リスクあり。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 2026年3月期 通期予想（修正なし）：売上高588,000百万円（+2.9%）、営業利益75,000百万円（+8.6%）、親会社株主に帰属する当期純利益50,000百万円（△0.0%）
  • 会社予想の前提：合併に伴う準備費用は織り込んでいるが通期業績への影響は軽微と想定。
• 予想の信頼性：第3Q累計の進捗は良好で現時点では通期達成の期待あり。ただし大型案件のタイミング、公共案件の変動、合併コスト、訴訟リスク等に注意。
• リスク要因（主なもの）：
  • マクロ（米国の通商政策、物価・金融市場の変動）
  • 大口顧客・案件のピークアウトによる売上変動（例：クレジットカード系）
  • 組織統合リスク（インテック合併）
  • 係争中事案（下記参照）

重要な注記・その他

• 会計方針の変更：無し
• 監査レビュー：第3四半期決算短信に対する公認会計士等のレビューなし
• 重要な後発事象：
  • 自己株式の消却決議（2026/2/3取締役会決議）：7,833,411株を消却予定（消却予定日：2026/2/27）。
• 訴訟等の開示：
  • 連結子会社インテックが三菱食品との損害賠償請求訴訟を係争中（請求額の変遷：2018年11月時点12,703百万円→2023/12/8時点15,485百万円）。継続中であり金額・結論は未確定（リスク要因）。
• 会計上の注記：
  • 第3四半期累計で特別利益（投資有価証券売却益3,202百万円）や特別損失（減損等）が計上されている。
• 開示欠如事項（資料に明示なしのため表記）：

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.3)」によって自動生成されました。

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