2025年12月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：会社予想・市場予想との比較情報は開示資料に記載がないため不明（–）。ただし実績は売上・利益ともに強い上振れを示す水準。
- 業績の方向性：増収増益。売上高5,084百万円（+31.8%）、営業利益1,103百万円（+42.5%）、親会社株主に帰属する当期純利益822百万円（+42.9%）。
- 注目すべき変化：ARRが4,997,633千円（+22.0%）とサブスクリプション基盤が拡大。自己資本比率が55.3%→75.6%に上昇（資本増強による財務体質の強化）。のれん・無形資産が増加（M&Aによる）。
- 今後の見通し：2026年通期予想は売上高6,000百万円（+18.0%）、営業利益1,200百万円（+8.8%）。当期実績は2026予想に対し売上進捗約84.7%、営業利益進捗約91.9%、純利益進捗約95.0%で、到達可能性は高いと判断できる前提。ただし会社はM&Aの影響を予想数値に織り込まず。
- 投資家への示唆：サブスク収益（ARR）拡大および高い営業利益率（約21.7%）が確認できる一方、M&Aでののれん増加や今後の積極投資（AI投資・M&A）が業績変動要因。キャッシュは大幅増（株式発行による資金調達含む）で成長投資余力は確保。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名：株式会社サイバーセキュリティクラウド（コード 4493）
- 主要事業分野：サイバーセキュリティ事業（パブリッククラウド向けWAF自動運用ツール「WafCharm」やフルマネージドセキュリティ「CloudFastener」等の提供）
- 代表者名：代表取締役社長 兼 CEO 小池 敏弘
- 備考：グループでのM&A（2024/10 ジェネレーティブテクノロジー、2025/2 DataSign 連結子会社化）を実施
- 報告概要:
- 提出日：2026年2月13日
- 対象会計期間：2025年12月期（連結、2025年1月1日〜2025年12月31日）
- 決算説明資料作成の有無：有
- 決算説明会の有無：有
- セグメント:
- 単一セグメント：サイバーセキュリティ事業（注記により単一セグメントのため詳細は省略）
- 発行済株式:
- 期末発行済株式数（自己株式含む）：10,390,644株（2025年12月期）
- 期末自己株式数：143,057株
- 期中平均株式数：10,042,423株
- 時価総額：–（開示なし）
- 今後の予定:
- 定時株主総会予定日：2026年3月26日
- 有価証券報告書提出予定日：2026年3月25日
- 配当支払開始予定日：2026年3月27日
- その他IRイベント：中期経営計画（2030年度目標）公表済み
決算サプライズ分析
- サプライズの要因（実績好調の背景）：
- WafCharm、CloudFastenerの受注が堅調。
- 連結子会社化したジェネレーティブテクノロジーおよびDataSignの寄与。
- AWSイベント等でのプロモーション強化による新規ユーザー獲得。
- 通期への影響：
- 2026年予想は（M&A効果未反映）で保守的とみられる点あり。2025年実績の進捗は高く、現時点の予想達成可能性は高いが、今後のM&Aや投資の成果/コストで変動する可能性あり。
- 会社は2026年予想にM&Aは織り込んでいないと明記。
財務指標
- 損益概況（連結、百万円、対前期増減率）
- 売上高：5,084（+31.8%）
- 売上原価：1,751（+31.0%）
- 売上総利益：3,334（+32.3%）
- 販管費：2,231（+27.8%）
- 営業利益：1,103（+42.5%） 営業利益率：21.7%
- 経常利益：1,092（+31.1%）
- 親会社株主に帰属する当期純利益：822（+42.9%）
- 1株当たり当期純利益（EPS）：81.84円（前期62.36円、+31.2%）
- 収益性指標
- ROE（当期純利益÷自己資本）：約18.6%（821,903 / 4,421,506）（目安: 8%以上で良好 → 達成）
- ROA（当期純利益÷総資産）：約14.1%（821,903 / 5,833,137）（目安: 5%以上で良好 → 達成）
- 営業利益率：21.7%（同業平均は事業により差があるが高水準）
- 進捗率分析（2026年会社予想に対する参考進捗）
- 通期（2026予想）売上高6,000に対する2025実績進捗：5,084 / 6,000 = 84.7%
- 通期営業利益1,200に対する進捗：1,103 / 1,200 = 91.9%
- 通期純利益865に対する進捗：822 / 865 = 95.0%
- コメント：高い進捗率。ただし2026予想はM&Aを織り込まず同社は積極的なM&Aを志向しているため、実際の数値は変動し得る。
- キャッシュフロー（百万円）
- 営業CF：1,004（前期633、+58.6%）
- 投資CF：△426（前期△176、投資増加。主に子会社株式取得334、無形資産取得72等）
- 財務CF：1,708（前期△595、主に新株発行による収入1,846）
- フリーCF（営業CF−投資CF）：約578（1,004 − 426）
- 営業CF/純利益比率：約1.22（1,004 / 822） → 1.0以上で健全
- 現金及び現金同等物期末残高：3,984（前期1,667、+2,316）
- 貸借対照表要点（百万円）
- 総資産：5,833（前期3,016、+2,817）
- 純資産：4,421（前期1,706、+2,715）
- 自己資本比率：75.6%（前期55.3%）（目安: 40%以上で安定 → 良好）
- のれん：441（前期222、増加；M&A反映）
- 借入金（期末）：流動性のある短長合わせて約276（長短合計、前期同水準）
- ネットキャッシュ（概算）：現預金3,984 − 借入約276 ≒ 3,708（資金余裕あり）
- 効率性等
- 総資産回転率（売上/総資産）：5,085 / 5,833 ≒ 0.87回/年
- 売上高営業利益率：21.7%（高め）
特別損益・一時的要因
- 特別利益：新株予約権戻入益 39百万円（一時的）
- 特別損失：該当なし
- 一時的要因の影響：39百万円の特別利益は非反復的要素。営業利益は本業由来で上振れしており、特別利益を除いても純利益は堅調。
- 継続性の判断：のれん増加（M&A）や株式報酬費用の増加は継続的コスト要因となり得るが、新規受注の継続性やARRの伸びが確認されている。
配当
- 配当実績と予想（1株当たり）
- 2024年：期末3.00円（年間3.00円）
- 2025年：期末5.00円（年間5.00円）
- 2026年（予想）：期末6.00円（年間6.00円）
- 配当金総額（連結）：2025年 51百万円
- 配当性向（連結）：2025年 6.2%（低い；成長投資フェーズのため低配当）
- 特別配当：なし
- 株主還元方針：自社株買いは当期実績なし。今後の還元は配当増額の方針が示唆されている（2026年予想増）。
設備投資・研究開発
- 設備投資（投資活動の内訳）
- 無形固定資産取得：72百万円（前期39）
- 事業・子会社取得（連結の範囲の変更を伴う子会社株式取得）：334百万円（DataSign等）
- 長期貸付等：19.6百万円
- 減価償却費：66百万円（前期43）
受注・在庫状況（該当性）
- 受注状況：
- ARR（Annual Recurring Revenue）：4,997,633千円（+22.0%） — サブスクの中長期収益基盤が成長
- 在庫状況：該当なし（SaaS型サービス主体のため棚卸等なしまたは少額）
セグメント別情報
- 単一セグメント（サイバーセキュリティ事業）
- セグメント別売上/利益の内訳開示なし（単一セグメントにつき省略）
中長期計画との整合性
- 中期経営計画（新中期経営計画公表）
- 2030年度目標：連結売上高200億円、営業利益40億円（＝売上20,000百万円、営業利益4,000百万円）
- 2026年は「LTV最大化」への転換期、AI先行投資、プロダクト拡充、機動的M&Aを推進。2026予想数値にはM&Aを織り込まず。
- KPI達成状況：ARR増加（+22%）は中期目標に資する兆候だが、目標水準まで距離あり。M&Aの積極化で目標達成シナリオを描く方針。
競合状況や市場動向
- 市場動向：生成AI普及に伴うサイバー攻撃の増加・複雑化で需要拡大が期待される旨を会社が指摘。
今後の見通し
- 業績予想（2026年12月期：百万円）
- 売上高：6,000（+18.0%）
- 営業利益：1,200（+8.8%）
- 経常利益：1,200（+9.9%）
- 親会社株主に帰属する当期純利益：865（+5.2%）
- 1株当たり当期純利益（予想）：84.41円
- 予想の前提：為替や原材料等特記なし。注：M&Aは予想に織り込んでいない。
- リスク要因：
- M&Aの統合リスク、のれんの償却や減損リスク
- 競合環境（大手クラウド/セキュリティベンダーとの競争）
- 技術・人材確保、AI関連投資の成果不確実性
- 為替・外部環境変動（影響は限定的と記載）
重要な注記
- 会計方針：法人税関連の会計基準改正を当期から適用。その他の会計方針変更は注記あり（詳細は添付資料P.11参照）。
- 連結範囲の変更：期中に連結子会社を1社（DataSign）追加。
- 監査：決算短信は公認会計士／監査法人の監査対象外と明記。
- 不明な項目は — と表記しています。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 4493 |
| 企業名 | サイバーセキュリティクラウド |
| URL | https://www.cscloud.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.3)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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