決算短信：SIGグループ（4386）

2026年３月期　第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 業績の方向性：増収増益（売上高＋24.4%、営業利益＋20.4%、親会社株主に帰属する四半期純利益＋13.6%）。
• 注目すべき変化：売上高が前年同期比で大幅増（8,011百万円、前年6,442百万円、＋24.4%）。のれん償却の増加（102,352千円 → のれん償却増加）や人件費・子会社増加による経費増が発生。営業外では保険解約返戻金の大幅減少が経常利益の伸びを制約。
• 今後の見通し：通期予想は据え置き（売上10,500百万円、営業利益650百万円、親会社株主に帰属する当期純利益461百万円）。第3四半期累計の進捗は良好で、現時点で達成可能性は高いが、非営業収益の不確実性や支払利息増加に注意。
• 投資家への示唆（助言ではなく着目点）：高い売上成長と営業利益の進捗が確認される一方、のれん償却・人件費増・支払利息増が利益構造に影響。通期達成の見通しは維持されているが、非営業項目と借入コストの動向を注視。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ＳＩＧグループ（SIGグループ）
  • 主要事業分野：システム開発及びインフラ・セキュリティサービス（単一セグメント）
  • 代表者名：代表取締役社長 石川 純生
  • 上場コード：4386（東証）
  • URL：https://www.sig-group.co.jp
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月12日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期累計（2025年4月1日～2025年12月31日、連結／日本基準）
  • 決算説明資料：作成あり、決算説明会は開催なし
• セグメント:
  • 単一セグメント：システム開発及びインフラ・セキュリティサービス
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：5,940,540株（2026年3月期3Q）
  • 期末自己株式数：215,960株（2026年3月期3Q）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：5,704,654株（2026年3月期3Q）
  • 時価総額：–（記載なし）
• 今後の予定:
  • 次回決算発表等：特記事項なし（通期予想の修正はなし）
  • 株主総会・IRイベント等：記載なし（決算説明会は「無」）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社公表の通期予想と第3四半期累計実績で算出）
  • 売上高：実績8,011百万円 / 通期予想10,500百万円 → 進捗率 76.3%（高進捗）
  • 営業利益：実績542.7百万円 / 通期予想650百万円 → 進捗率 83.5%（高進捗）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：実績325.8百万円 / 通期予想461百万円 → 進捗率 70.7%
• サプライズの要因：
  • ポジティブ：新規受注の獲得が順調、前期末に子会社化した会社の貢献、DX需給の追い風により売上増。
  • ネガティブ：子会社増加に伴う経費増、のれん償却の増加（102,352千円）および従業員待遇改善による人件費増、保険解約返戻金の大幅減（前年47,738千円 → 当期4,985千円）や支払利息増（5,931千円 → 15,303千円）が経常利益と純利益の伸びを制約。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を修正せず。売上・営業利益の進捗は良好で、営業面では目標達成可能性は高いが、非営業収益の減少や利息負担増が通期純利益に影響する可能性あり。

財務指標

• 財務諸表の要点（単位：百万円、四捨五入表記）
  • 売上高（第3Q累計）：8,011（前年6,442、+24.4%）
  • 売上原価：6,283（前年5,056）
  • 売上総利益：1,728（前年1,386）
  • 販管費：1,186（前年935）
  • 営業利益：543（前年451、+20.4%）、営業利益率 6.78%（543/8,011）
  • 経常利益：568（前年515、+10.1%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：326（前年287、+13.6%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：57.12円（前年50.60円、+13%）
  • 総資産：5,782（前期末5,816）
  • 純資産：2,650（前期末2,451）
  • 自己資本比率：45.8%（前期末42.2%、安定水準）
• 収益性指標
  • ROE（簡易算出、四半期累計利益÷期末純資産）：325.8/2,650 = 12.3%（9か月累計ベース、目安：10%以上は優良水準）※年率換算ではない点に留意
  • ROA（簡易算出、四半期累計利益÷総資産）：325.8/5,782 = 5.6%（9か月累計ベース、目安：5%以上で良好）
  • 営業利益率：6.78%（業種平均は記載なしで比較は–）
• 進捗率分析（通期予想に対する）
  • 売上高進捗率：76.3%（通常ペースよりやや前倒し）
  • 営業利益進捗率：83.5%（良好、目標達成に向けた余裕あり）
  • 純利益進捗率：70.7%（非営業要因・税負担等で営業進捗に比べやや遅れ）
  • 過去同期間との比較：前年同期比で売上・利益とも増加
• キャッシュフロー
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は添付されておらず作成していない旨（注記あり）。
  • 現金及び預金：2,269百万円（前期末2,207百万円、+62.1百万円）
  • フリーCF等の詳細：作成なしのため記載なし（–）
  • 営業CF/純利益比率：–（CF未作成のため算出不可）
• 四半期推移（QoQ）
  • 四半期ごとの明細は非掲載のためQoQ変化率は–。第3四半期累計ベースで季節性は特記なし。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：45.8%（安定水準、目安:40%以上で安定）
  • 長期借入金：1,007百万円（前期末1,136百万円→減少、返済により固定負債減）
  • 流動比率：流動資産3,794 / 流動負債1,726 ≒ 219.9%（健全）
• 効率性
  • 総資産回転率（売上/総資産）：8,011/5,782 = 1.39回（参考値）
• セグメント別
  • 単一セグメントのため詳細省略

特別損益・一時的要因

• 特別利益：該当なし
• 特別損失：当期は特別損失の計上なし（前第3四半期累計に減損損失31,915千円あり）
• 一時的要因の影響：前年同期の減損計上がなく、当期の経常利益は保険収入減・支払利息増が影響
• 継続性判断：のれん償却や人件費増は継続的コスト要因、保険解約返戻金の変動は一時的要因の性格

配当

• 配当実績・予想：
  • 第2四半期（中間）配当：14.00円（2026年3月期）
  • 期末配当（予想）：15.00円
  • 年間配当（予想）：29.00円（前期は25.00円）
  • 配当利回り：–（株価情報なし）
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：自社株式の状況は記載あり（自己株式の減少等）、特別な自社株買いは記載なし

設備投資・研究開発

• 設備投資額：明細記載なし（–）
• 減価償却費：30,144千円（当第3四半期累計、前年34,000千円）
• のれんの償却額：102,352千円（当期、前年59,123千円）
• 研究開発費：明細記載なし（–）

受注・在庫状況（該当する業種の場合）

• 受注高／受注残高：記載なし（–）
• 在庫（棚卸資産）：商品3,239千円、仕掛品19,067千円（期末、前年は商品2,650千円、仕掛品1,001千円）
• 在庫回転日数等：記載なし（–）

セグメント別情報

• 単一セグメント（システム開発及びインフラ・セキュリティサービス）のためセグメント別開示なし
• 地域別売上：記載なし（–）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：記載なし（–）
• KPI達成状況：記載なし（–）

競合状況や市場動向

• 市場動向：生成AIやクラウドなど先進技術の需要が高水準で推移し、DX需要が追い風と記載
• 競合比較：同業他社との比較データは記載なし（–）

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（変動なし）：売上 10,500百万円（＋19.7%）、営業利益 650百万円（＋11.3%）、経常利益 659百万円（＋0.8%）、親会社株主に帰属する当期純利益 461百万円（△4.1%）
  • 次期予想：記載なし（–）
  • 会社予想の前提条件：詳細は添付資料参照（為替等の具体前提は記載なしここでは–）
• 予想の信頼性：第3四半期累計の進捗は良好で予想据え置き。非営業収益の変動（保険等）や支払利息等が純利益に影響するリスクあり。
• リスク要因：人材確保難、のれん償却や買収に伴う費用、借入金利負担の増加、地政学リスクや海外経済動向（マクロ不確実性）

重要な注記

• 会計方針の変更：なし
• 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない旨の注記あり
• 重要な後発事象：該当なし

（注）不明項目は“–”で表示。上述は開示資料（2026年3月期 第3四半期決算短信）に基づく整理であり、投資助言は行っていません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.3)」によって自動生成されました。

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