決算短信：SIGグループ（4386）

2026年３月期　第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社（通期）予想からの修正は無し。中間実績は概ね市場・会社想定どおり（上振れ/下振れの表記対象の明示は無し）。売上高・営業利益は会社方針通り増加、経常利益はわずかに減少。
• 業績の方向性：増収増益（売上高＋24.5％、営業利益＋11.3％、親会社株主に帰属する中間純利益＋4.5％）。
• 注目すべき変化：売上高が5,319百万円（前年同期比＋24.5％）と大幅増。のれん償却や人件費上昇・子会社増加に伴う費用増で営業利益率は低下（前期7.18% → 当期約6.42%）。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上高10,500百万円、営業利益650百万円、親会社株主当期純利益461百万円）は変更なし。中間の進捗は売上高で約50.7％、営業利益で約52.5％、純利益で約44.9％（通期達成に概ね整合、純利益はやや未達寄り）。
• 投資家への示唆：受注は堅調で成長が続く一方、のれん償却・人件費増・保険解約返戻金の減少や支払利息増が利益構造に影響。通期予想は維持されているが、純利益の進捗に注意。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ＳＩＧグループ（SIGグループ）
  • 主要事業分野：システム開発及びインフラ・セキュリティサービス（単一セグメント）
  • 代表者名：代表取締役社長 石川 純生
  • 上場市場・コード：東証／4386
  • URL：https://www.sig-group.co.jp
• 報告概要:
  • 決算発表日（短信日付）：2025年11月13日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期）連結（2025年4月1日～2025年9月30日）
  • 決算説明資料作成：有、決算説明会開催：有
• セグメント:
  • 単一セグメント：システム開発及びインフラ・セキュリティサービス
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株含む）：5,935,140株（2026年3月期中間期）
  • 期中平均株式数（中間期）：5,696,450株
  • 期末自己株式数：215,810株
  • 時価総額：–（開示なし）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月13日
  • 配当支払開始予定日：2025年11月28日
  • 株主総会・IRイベント等：–（本資料内該当記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較：中間予想の個別記載なしのため、実績と通期予想との進捗で示す）
  • 売上高：5,319百万円（前年同期比＋24.5％）。通期予想10,500百万円に対する進捗率 50.7％（中間時点で概ね計画通り）
  • 営業利益：341百万円（同＋11.3％）。通期予想650百万円に対する進捗率 52.5％
  • 純利益（親会社株主に帰属）：206.9百万円（同＋4.5％）。通期予想461百万円に対する進捗率 44.9％（やや遅れ）
• サプライズの要因：
  • 上振れ要因：受注堅調および期初に買収した子会社の増収寄与により売上が大きく拡大。
  • 下振れ/利益圧迫要因：子会社増加に伴う経費増、のれん償却（68,234千円）、従業員待遇改善による人件費増、保険解約返戻金の減少（営業外収益の減少）、支払利息の増加（営業外費用増）。
• 通期への影響：現時点で会社は通期予想を据え置き。売上・営業利益の進捗は問題なしだが、純利益は進捗が劣るため利息・保険収入等の動向によっては下振れリスクあり。なお、開示では予想修正なし。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 資産合計：5,852,001千円（期末、2025/9/30）
  • 純資産合計：2,610,845千円
  • 負債合計：3,241,155千円
  • 現金及び現金同等物（期末）：1,909,331千円（定期預金300,000千円の預入あり）
  • 長期借入金（期末）：1,049,988千円（前期末1,135,704千円）
• 収益性（中間累計）
  • 売上高：5,319,308千円（前年同期4,273,623千円、増減率 +24.5％、増加額 +1,045,685千円）
  • 営業利益：341,502千円（前年同期306,833千円、増減率 +11.3％、増加額 +34,669千円）
  • 営業利益率：341,502 / 5,319,308 = 約6.42％（前年中間 7.18％ → 利益率低下）
  • 目安：業種平均との比較は資料記載なし（一般に5～10%が目安）
  • 経常利益：360,975千円（前年同期365,707千円、増減率 △1.3％、減少額 △4,732千円）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：206,868千円（前年同期198,043千円、増減率 +4.5％、増加額 +8,825千円）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：36.32円（前年同期34.96円、+3.9％）
• 収益性指標
  • ROE（中間期ベース、単純比率）：206,868 / 2,610,845 = 約7.93％（目安：8％以上で良好 → わずかに下回る）
  • ROA（中間期ベース）：206,868 / 5,852,001 = 約3.54％（目安：5％以上で良好 → 未達）
  • 営業利益率：約6.42％（前期中間 7.18％）
• 進捗率分析（通期予想に対する中間累計進捗）
  • 売上高進捗率：50.7％（通期目標10,500百万円に対し概ね標準的ペース）
  • 営業利益進捗率：52.5％（やや良好）
  • 純利益進捗率：44.9％（やや遅れ）
  • 過去同期間との比較：売上は大幅増、利益率は低下
• キャッシュフロー（中間累計、千円）
  • 営業CF：217,835（前年同期164,962、増加）
  • 投資CF：△354,079（前年同期＋99,278 → 大幅な支出。主な内訳：定期預金増加300,000、固定資産取得29,933、投資有価証券取得10,000）
  • 財務CF：△161,669（前年同期△179,916。主な内訳：長期借入金返済85,716、配当支払73,834）
  • フリーCF（営業CF−投資CF）：217,835 − 354,079 = △136,244千円（中間でマイナス）
  • 営業CF / 当期純利益比率：217,835 / 206,868 ≈ 1.05（目安：1.0以上で健全 → ほぼ健全）
  • 現金同等物残高推移：期首2,207,245千円 → 期末2,209,331千円（貸借対照表上）、ただしフリーCFマイナスで定期預金への振替等を反映
• 財務安全性：
  • 自己資本比率：44.6％（前連結会計年度末42.2％。目安：40％以上で安定 → 安定水準）
  • 流動負債：1,798,889千円、流動比率（流動資産3,790,222 / 流動負債1,798,889）＝約210.8％（良好）
  • 負債比率（負債合計 / 純資産）：3,241,155 / 2,610,845 ≈ 124.2％

特別損益・一時的要因

• 特別利益：該当記載なし
• 特別損失：当期は特別損失なし（前中間期は減損損失31,430千円計上）
• 一時的要因の影響：
  • 保険解約返戻金の減少（営業外収益：前期46,412千円 → 当期1,471千円）が経常利益を押し下げた要因
  • のれん償却（68,234千円）が営業利益を圧迫
• 継続性の判断：のれん償却は継続的、一方保険解約返戻金は一時的要素の可能性が高い（継続性は限定的）。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当：14円（2026年3月期中間）
  • 期末配当（予想）：15円
  • 年間配当予想：29円（前期合計25円→増配）
  • 中間期における支払配当金（中間）：73,834千円（キャッシュ・フロー参照）
• 配当利回り：–（株価情報が資料に無いため算出不可）
• 配当性向（会社通期予想ベース）：想定配当額 約172百万円（29円×発行済株式数5,935,140株） ÷ 予想当期純利益461,000千円 ≒ 37.3％（目安：配当性向30～50%は株主還元意識あり）
• 株主還元方針：特別配当の記載なし。自社株買いの記載なし。

設備投資・研究開発

• 設備投資：
  • 有形固定資産取得による支出：29,933千円（中間累計）
  • 減価償却費（中間累計）：19,641千円
• 研究開発：
  • R&D費用の明細・対売上比率の記載なし（–）
  • 主な研究テーマ等：資料記載なし（–）

受注・在庫状況（該当業種）

• 受注状況：受注は「堅調」との記載（定量データの開示なし）
• 在庫状況：
  • 棚卸資産（商品・仕掛品等）：仕掛品 9,638千円（前期末1,001千円）、商品 2,429千円（前期2,650千円）
  • 在庫回転日数等の記載なし（–）

セグメント別情報

• セグメント：単一セグメント（システム開発及びインフラ・セキュリティサービス）のため、セグメント別内訳は省略（資料にて明記）。
• 地域別売上：資料記載なし（–）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料内に中期計画の詳細は記載なし（–）
• KPI達成状況：資料記載なし（–）

競合状況や市場動向

• 市場動向：生成AI等の先進技術導入・DXニーズを背景に情報サービス需要は高水準で推移（会社コメント）。
• 競合比較：同業他社との相対比較データは資料に記載なし（–）

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（2026年3月期）予想：売上高10,500百万円（+19.7％）、営業利益650百万円（+11.3％）、経常利益659百万円（+0.8％）、親会社株主に帰属当期純利益461百万円（△4.1％）
  • 予想の修正：直近公表の予想から変更なし
  • 会社予想の前提条件：詳細な前提（為替など）は添付資料P.3参照（本文では要旨記載）
• 予想の信頼性：会社は通期予想を維持。中間の進捗は概ね順調だが純利益進捗がやや低めのため、下期の利息負担・営業外収入の動向が鍵。
• リスク要因：人材確保難（採用・待遇コスト増）、金利上昇による支払利息増、保険関連収入の変動、景気先行き不透明（為替・米国通商政策等）。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 連結範囲の重要な変更：無し
• 中間決算は監査（レビュー）対象外：該当（公認会計士等のレビュー対象外）
• 重要な後発事象：該当なし
• その他特記事項：定期預金300,000千円の預入等、投資活動による資金使途により期末現金は変動（注記参照）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.3)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。