2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：会社の通期業績予想に対する修正はなし（実績は概ね会社予想どおり、売上はやや上振れ）。
- 業績の方向性：増収増益（売上高90,116百万円、前年同期比＋2.7%、営業利益1,016百万円、同＋2.1%、親会社株主に帰属する四半期純利益972百万円、同＋19.2%）。
- 注目すべき変化：エンジニアリング事業が大型物件の完工とグループ再編の効果で売上高＋57.7%、営業利益＋229.5%と大幅増。一方、主力の建材事業は着工戸数減の影響で売上高▲3.1%、営業利益▲35.3%。
- 今後の見通し：通期予想（売上125,000百万円、営業利益1,700百万円、当期純利益1,200百万円）は変更なし。第3四半期累計の進捗は売上で約72%、営業利益で約60%、純利益で約81%（詳細は下記）で、売上・純利益は通期達成の可能性は高いが、営業利益はやや遅れ。
- 投資家への示唆：建材（住宅）市況の弱さが基幹事業の利益を圧迫している一方、M&Aによる事業多角化（ソフト開発、エンジニアリング等）が収益を下支え。通期はM&Aと非住宅分野の取り組みが鍵。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名：ＯＣＨＩホールディングス株式会社（証券コード 3166）
- 主要事業分野：建材販売・工事（建材事業）、環境アメニティ事業、加工事業、エンジニアリング事業、その他（産業資材販売・派遣・ソフト開発等）
- 代表者名：代表取締役 社長執行役員 越智 通広
- 報告概要:
- 提出日：2026年2月4日
- 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期累計（2025年4月1日～2025年12月31日）
- セグメント:
- 建材事業：住宅向け商品販売・工事（主力）
- 環境アメニティ事業：環境関連商材・サービス
- 加工事業：建材加工（戸建に加え非住宅向け拡販）
- エンジニアリング事業：大型工事・土木等
- その他：産業資材販売、労働者派遣、ソフト開発等
- 発行済株式:
- 期末発行済株式数：13,610,970株（自己株式含む）
- 期中平均株式数（四半期累計）：13,016,624株
- 時価総額：–（資料に記載なし）
- 今後の予定:
- 決算発表：本資料（第3四半期）提出日 2026/02/04
- 株主総会・IRイベント：–（資料に記載なし）
決算サプライズ分析
- 予想vs実績（会社が通期予想を修正していないため、達成率は通期予想に対する進捗）
- 売上高：90,116百万円。通期予想125,000百万円に対する進捗率72.1%（第3四半期時点）。
- 営業利益：1,016百万円。通期予想1,700百万円に対する進捗率59.8%。
- 親会社株主に帰属する当期純利益：972百万円。通期予想1,200百万円に対する進捗率81.0%。
- サプライズの要因：
- 上振れ要因：M&A（㈱弓田建設、㈱ヒット・イール、日本システムソリューション等）の業績寄与、エンジニアリングの大型物件。
- 下振れ要因：建材事業（住宅向け）の着工減による販売・粗利の減少および熊本センター新設に伴う費用で営業利益圧迫。
- 通期への影響：
- 会社は通期予想を修正しておらず、売上・純利益は現時点で到達可能性が高い一方、営業利益は進捗が遅く、下半期の粗利改善や費用コントロールが重要。
財務指標
- 損益（第3四半期累計、単位：百万円）
- 売上高：90,116（前年同期比＋2.7%＝＋2,388）
- 売上総利益：12,656（前年同期比＋5.3%）
- 販管費：11,640（前年同期比＋5.6%）
- 営業利益：1,016（前年同期比＋2.1%＝＋21）
- 経常利益：1,427（前年同期比＋4.3%）
- 四半期純利益（親会社株主）：972（前年同期比＋19.2%）
- 1株当たり四半期純利益（累計）：74.70円（前年同期62.88円）
- 収益性指標
- 営業利益率：1.13%（1,016 / 90,116）（目安：業種により異なるが低水準）
- ROE（参考値）
- 第3四半期累計ベース：972 / 自己資本24,087 ≒ 4.03%（9か月ベース）
- 年間化換算値（単純推計）：≒5.38%（目安：8%以上で良好） → 現状は低め
- ROA（参考値）
- 972 / 総資産71,082 ≒ 1.37%（9か月ベース）、年間化 ≒1.83%（目安：5%以上で良好） → 低め
- 財政状態（貸借対照表の要点、単位：百万円）
- 総資産：71,082（前期末70,043、＋1,039）
- 自己資本：24,087（参考）／純資産合計：24,120（自己資本比率33.9%（目安40%））
- 現金及び預金：16,413（前期15,564、＋848）
- 流動資産合計：47,023、流動負債合計：40,527 → 流動比率 ≒ 116%（流動比率100%以上は支払余力あり）
- 有利子負債：短期借入金3,482、長期借入金2,807、社債150 → 単純合計6,439
- ネットキャッシュ（簡易）：現金16,413 − 有利子負債6,439 ≒ +9,974（概算）
- 進捗率分析（通期予想比）
- 売上高進捗率：72.1%（通常の目安：第3四半期で約75%が標準となることが多くやや遅れ）
- 営業利益進捗率：59.8%（遅れ）
- 純利益進捗率：81.0%（良好）
- キャッシュフロー：四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成しておらず詳細不明 → 営業CF等は資料未記載（–）。ただし現預金は増加。
- 財務安全性：
- 自己資本比率：33.9%（やや低め、目安40%で安定）
- 流動比率：116%（やや余裕あり）
- 負債比率（総負債/純資産）：46,962 / 24,120 ≒ 1.95（195%） → レバレッジはやや高め
- 効率性：総資産回転率等は資料に分解数値なし（–）
- セグメント別（第3四半期累計、単位：百万円、前年同期比）
- 建材事業：売上 53,010（▲3.1%）、営業利益 339（▲35.3%） — 住宅着工減とセンター新設費用が影響
- 環境アメニティ：売上 13,364（▲2.1%）、営業利益 288（▲3.4%）
- 加工事業：売上 11,604（＋6.2%）、営業利益 509（▲12.7%） — 売上増も粗利率低下
- エンジニアリング：売上 9,872（＋57.7%）、営業利益 528（＋229.5%） — 大型案件・子会社寄与
- その他：売上 3,115（＋16.8%）、営業利益 144（＋56.6%） — 子会社寄与
- 財務の解説：総じてM&A・非住宅分野での成長が売上・利益を支えているが、建材事業（住宅市場）での粗利圧迫と初期投資費用が営業利益率を抑制。
特別損益・一時的要因
- 特別利益：259百万円（固定資産売却益等、前年180→259）
- 特別損失：10百万円（前年16）
- のれん：日本システムソリューション取得で94百万円（5年償却）
- 一時的要因の影響：特別利益は一定の押し上げ要因だが金額は大きくない。営業面の構造的影響（住宅着工減等）の方が重要。
- 継続性：M&Aに伴うのれん償却は継続（5年均等）。特別利益は臨時的。
配当
- 配当実績と予想：
- 中間配当：27円（支払済）
- 期末配当（予想）：27円
- 年間配当予想：54円（変更なし）
- 配当性向（参考）：通期EPS予想92.30円に対して年間配当54円 → 配当性向約58.5%（やや高い水準）
- 配当利回り：株価情報なしのため算出不可（–）
- 株主還元方針：特別配当や自社株買いの記載なし（–）
設備投資・研究開発
- 減価償却費：当第3四半期累計 712百万円（前年611）
- 研究開発費：記載なし（–）
受注・在庫状況
- 受注状況：受注高・受注残等の詳細は記載なし（–）
- 在庫状況：商品 4,909百万円（前期4,652、増加）
- 未成工事支出金 2,199百万円（前期1,753、増加）
- 在庫に関する注記は限定的
セグメント別情報（補足）
- セグメント構成と変化：エンジニアリングと「その他（子会社寄与）」が大きく伸長。建材事業は依然売上比率で最大だが利益率は低下。
- 地域別売上：記載なし（–）
中長期計画との整合性
- 中期経営計画：資料上の中期計画の詳細記載なし（ただし非住宅・リフォーム・脱炭素関連・ソフト開発等へ注力との記載あり）
- KPI達成状況：具体的KPIは記載なし（–）
競合状況や市場動向
- 市場動向：2025年の新設住宅着工戸数が前期比▲12.4%、持家・分譲戸建も▲10.8%と住宅市場は弱い。
- 競合比較：同業他社との比較データは資料に記載なし（–）。ただし営業利益率・ROEは業界の良好水準（目安：営業利益率やROE高め）と比較すると現状は低め。
今後の見通し
- 業績予想：通期予想の修正無し（2026年3月期 通期 売上125,000百万円、営業利益1,700百万円、当期純利益1,200百万円）。会社は前提の変化が生じていないとしている。
- 予想の信頼性：第3四半期累計の進捗は売上・純利益は比較的順調、営業利益は遅れ。下期における住宅市況の改善あるいは非住宅・M&A効果の継続が重要。
- リスク要因：住宅着工の続く減少、原材料・物流コスト、為替（輸入商材があれば影響）、大型案件の収益変動、統合コスト・M&Aの想定未達等。
重要な注記
- 会計方針の変更や重要な後発事象：特記事項なし。
- 連結範囲の変更：㈱日本システムソリューションを子会社化（2025年7月18日）。のれん94百万円計上。
- キャッシュ・フロー計算書：第3四半期累計のキャッシュ・フロー計算書は作成していないため詳細CFは未提示。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 3166 |
| 企業名 | OCHIホールディングス |
| URL | http://www.ochiholdings.co.jp |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.3)」によって自動生成されました。
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