決算短信：フューチャー（4722）

2025年12月期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想・市場予想との比較情報は提出資料に記載なし（上振れ/下振れの判断は–）。
• 業績の方向性：増収増益（2025年通期 売上高75,993百万円、+8.8%／営業利益16,176百万円、+10.3%／親会社株主に帰属する当期純利益11,712百万円、+13.5%）。
• 注目すべき変化：ITコンサルティング＆サービス事業が牽引（セグメント売上67,515百万円、+10.9%／営業利益16,381百万円、+12.7%）。一方でビジネスイノベーション事業は減収減益（売上8,486百万円、-6.1%／営業利益178百万円、-53.2%）。
• 今後の見通し：2026年通期見通しは売上80,600百万円（+6.1%）、営業利益17,500百万円（+8.2%）、親会社株主に帰属する当期純利益11,800百万円（+0.7%）で、増収増益を見込むが純利益はほぼ横ばい見通し。通期達成可能性の判断は–（市場コンセンサス記載なし）。
• 投資家への示唆：コアのITコンサル＆サービスの収益性が高く知財（次世代バンキング等）での収益拡大を狙う一方、ビジネスイノベーション事業は再建・選別が必要な状況。キャッシュは潤沢で自己資本比率も高く、M&A・人材投資など成長投資余地を保有。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：フューチャー株式会社（コード 4722）
  • 主要事業分野：ITコンサルティング＆サービス事業（経営/ITコンサル、システム構築・運用等）、ビジネスイノベーション事業（オリジナルサービス、メディア、EC、教育等）
  • 代表者名：代表取締役会長兼社長 金丸 恭文
  • 上場取引所：東証
• 報告概要:
  • 決算発表日：2026年2月5日（決算短信提出日）
  • 対象会計期間：2025年1月1日～2025年12月31日（通期、連結）
  • 決算説明会：有（機関投資家・アナリスト向け）
• セグメント:
  • ITコンサルティング＆サービス事業：フューチャーアーキテクト等を中心にDX・基幹システム等の受託開発・運用・知財ライセンス展開
  • ビジネスイノベーション事業：東京カレンダー、YOCABITO等によるオリジナルサービス提供
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：95,328,000株
  • 期末自己株式数：6,652,039株
  • 期中平均株式数：88,657,267株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 定時株主総会予定日：2026年3月26日
  • 配当支払開始予定日：2026年3月27日
  • 有価証券報告書提出予定日：2026年3月25日

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社の四半期/通期予想との比較は資料に当期予想の遡及値なしのため達成率は–）
  • 売上高：75,993百万円（前年69,878百万円、+8.8%）
  • 営業利益：16,176百万円（前年14,667百万円、+10.3%）
  • 純利益：11,712百万円（前年10,322百万円、+13.5%）
• サプライズの要因：
  • 主因はITコンサルティング＆サービス事業の大型案件・知財展開およびリヴァンプの連結寄与。投資有価証券売却益等の特別利益も寄与。減価償却・のれん償却は増加しているが営業利益は伸長。
• 通期への影響：
  • 2026年見通しは保守的（営業利益増だが純利益はほぼ横ばい）。主要な成長ドライバーは知財（次世代バンキング等）とAI活用で、これらの受注進捗と原価・人件費の動向が鍵。会社は人材投資・R&D投資を継続予定。

財務指標

• 財務諸表の要点（連結、百万円）
  • 売上高：75,993（+8.8%）
  • 営業利益：16,176（+10.3%）
  • 経常利益：16,672（+11.6%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：11,712（+13.5%）
  • 総資産：97,491（+5.9%）
  • 純資産：62,755（+13.1%）
  • 現金及び現金同等物期末残高：32,800（前期32,374）
• 収益性（前年同期比を併記）
  • 売上高：75,993百万円（+8.8%、+6,115百万円）
  • 営業利益：16,176百万円（+10.3%）
  • 経常利益：16,672百万円（+11.6%）
  • 純利益：11,712百万円（+13.5%）
  • 1株当たり利益（EPS）：132.11円（前期116.49円、+13.5%）
• 収益性指標
  • ROE：19.8%（報告値、目安 8%以上で良好 → 19.8%は高水準）
  • ROA（推計）：11.99%（=11,712 / 97,491、目安 5%以上で良好 → 良好）
  • 営業利益率（売上高営業利益率）：21.3%（報告値、業種平均との比較は–）
• 進捗率分析（四半期決算の進捗は当資料は通期決算のため該当項目なし）
• キャッシュフロー（百万円）
  • 営業CF：8,664（前年10,683、減少）
  • 投資CF：△1,391（前年△20,406、大幅減少＝2024年は子会社取得支出含む）
  • 財務CF：△6,885（前年13,812の収入→2025は返済・配当で支出）
  • フリーCF（営業CF−投資CF）：約7,273百万円（8,664 − 1,391）
  • 営業CF/純利益比率：0.74（8,664 / 11,712、目安1.0以上が望ましいため一時的な差分あり）
  • 現金同等物残高：32,800百万円（ほぼ横ばい）
• 四半期推移（QoQ）：四半期別詳細は資料に四半期決算表がなく記載なし（–）
• 財務安全性
  • 自己資本比率：64.4%（安定水準）
  • 有利子負債：短期+長期借入金合計 約14,999百万円（期末1年内返済予定の長期借入2,856 + 長期借入12,143）
  • ネットキャッシュ（現金－有利子負債）：約17,801百万円（32,800 − 14,999＝約17.8億円、資金余裕あり）
  • 流動比率：流動資産57,370 / 流動負債17,054 ≒ 336%（良好）
• 効率性
  • 総資産回転率（売上/総資産）：75,993 / 97,491 ≒ 0.78回/年
  • 売上高営業利益率は高水準（21.3%）
• セグメント別（連結）
  • ITコンサルティング＆サービス事業：売上67,515百万円（+10.9%）、営業利益16,381百万円（+12.7%）
  • ビジネスイノベーション事業：売上8,486百万円（−6.1%）、営業利益178百万円（−53.2%）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：投資有価証券売却益 850百万円（2025）
• 特別損失：投資有価証券評価損122、減損損失140 等で合計262百万円
• 純額影響：特別損益の純増分は約+588百万円（特別利益850 − 特別損失262）。ただし業績拡大の主因は営業利益の増加であり、特別項目は補助的寄与。
• 継続性の判断：投資有価証券売却益等は一時的要因の可能性が高く、持続的収益力の評価は営業利益ベースで行うべき。

配当

• 配当実績（連結）
  • 2025年12月期：中間 23円、期末 23円、年間 46円（配当性向 34.8%）
  • 2024年：年間 42円（配当性向 36.1%）
  • 2026年予想：年間 48円（中間24、期末24、連結配当性向 36.1%）
• 配当利回り：–（株価情報が資料にないため計算不可）
• 配当性向：34.8%（2025）→会社方針は連結配当性向35%以上を目安（次期は36.1%予想）
• 自社株買い等：特記事項なし（–）

設備投資・研究開発

• 設備投資（有形固定資産取得）
  • 2025年：1,648百万円（前期396百万円、増加）
  • 主な内容：当社ビルの増床・改修等（資料記載）
• 減価償却費：2,395百万円（前期2,033）
• 研究開発（R&D費用）
  • 研究開発費：1,536百万円（前期1,288百万円）
  • R&D比率：約2.0%（1,536 / 75,993）
  • 主なテーマ：生成AI活用、新機能開発（FutureBANK等）、AI駆動の設計開発プロセス導入

受注・在庫状況（該当情報が限定的なため要旨）

• 受注関連：大型案件（次世代バンキングシステム等）の導入進捗が稼働開始・新規受注につながっている旨記載。受注高・受注残高の具体数値は記載なし（–）。
• 在庫状況：
  • 商品・製品（棚卸資産）：523百万円（前期825百万円、減少）
  • 在庫回転日数等は記載なし（–）

セグメント別情報（要点）

• ITコンサルティング＆サービス事業
  • 売上：67,515百万円（+10.9%）、営業利益：16,381百万円（+12.7%）
  • 主要寄与：次世代バンキングシステム安定稼働・新規導入、FutureBANKの導入拡大、リヴァンプ連結効果、各社のDX案件好調
  • 戦略：知財展開（ライセンス＋カスタマイズ）とDX戦略パートナーシップ拡大、人材投資とAI活用で生産性向上
• ビジネスイノベーション事業
  • 売上：8,486百万円（−6.1%）、営業利益：178百万円（−53.2%）
  • 各社の動向：東京カレンダーは増収増益、YOCABITOは減収だが粗利改善、他は案件の反動等でばらつき
  • 戦略：PB強化、イベント・ネットサービス拡大、AI導入等で収益拡大を目指す

中長期計画との整合性

• 中期経営施策の主軸：AI（生成AI含む）活用による顧客の経営改革支援、知財展開モデルの確立、M&A含む機動的投資、人材採用・育成強化（新卒想定年収引上げ、Future PhD等）。
• KPI進捗：セグメント中心にIT事業で増収増益、知財導入の拡大が確認されるため中期方針と整合。

競合状況や市場動向

• 市場動向：企業のDX投資は堅調、AI導入の加速が追い風。要因として人手不足、BCP、コスト改善ニーズ等を挙げている。
• 競合比較：同業他社との相対ポジションは資料に記載なし（–）。だが高い営業利益率・ROE・ネットキャッシュは財務面での優位性を示唆。

今後の見通し

• 業績予想（2026年1月1日～12月31日、連結）
  • 売上高：80,600百万円（+6.1%）
  • EBITDA：21,200百万円（+8.2%）
  • 営業利益：17,500百万円（+8.2%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：11,800百万円（+0.7%）
  • 1株当たり当期純利益：133.07円
• 会社予想の前提・施策：AI・知財展開、新規導入案件の進捗、人材投資継続、M&A等の機動的投資。為替等の前提は明示なし（–）。
• 予想の信頼性：過去の予想達成傾向の記載はなし（–）。2025年は営業利益・純利益の増加に成功しており、主要顧客案件の稼働・受注が継続するかが鍵。
• リスク要因：大規模プロジェクトの遅延・品質問題、AI関連投資の採算性、人件費・外注費の上昇、国内外の経済不確実性（地政学・金利・為替）、主要顧客の投資停滞。

重要な注記

• 会計方針：法人税関連会計基準（2022年改正）の期首適用があるが、連結財務諸表への影響はないと記載。
• その他：期中の連結範囲に重要な変更はなし。決算短信は監査対象外との注記あり。

（注記）

• 不明項目や資料に記載のない数値・市場予想・時価総額等は “–” としています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.3)」によって自動生成されました。

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