2025年３月期 第２四半期（中間期）決算短信［日本基準］（連結）
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：通期予想の修正有（同日発表の別資料参照）。中間実績は会社予想に対する進捗で売上は順調だが、営業利益・純利益は未達ペース。市場予想との差異は資料に記載なし（–）。
- 業績の方向性：増収減益（売上高29,211百万円、前年同期比+12.5％／営業利益795百万円、同△26.0％）。
- 注目すべき変化：親会社株主に帰属する中間純利益が108百万円（同△81.9％）に急減。海外連結子会社（JOB LINKS CORPORATION）で発生した従業員不正による不正関連損失255百万円が主因。
- 今後の見通し：通期予想は修正あり（同日公表資料参照）。中間の進捗だけ見ると売上進捗は約48%で順調だが、営業利益進捗約32%、親会社帰属純利益進捗約10%と弱いため、通期達成可能性は営業・純利益面でリスクあり。
- 投資家への示唆：売上は拡大しているものの、移動体通信事業の店舗コスト増（販促・設備切替費用等）と海外子会社の不正損失が利益を圧迫。利益回復にはコストコントロールおよび海外リスク対応の進捗確認が重要。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名: 株式会社クロップス
- 主要事業分野: 移動体通信事業（携帯販売等）、人材派遣事業、ビルメンテナンス、店舗転貸借（店舗仲介・転貸借）、不動産売買、卸事業、海外事業
- 代表者名: 代表取締役 社長執行役員 前田 有幾
- 上場市場/コード: 東・名 / 9428
- IR問合せ: 執行役員 企画本部副本部長 犬飼 智之 TEL 052-588-5640
- 報告概要:
- 提出日: 2024年11月14日
- 対象会計期間: 2024年4月1日～2024年9月30日（2025年3月期 第2四半期 中間連結）
- 決算説明会: 無（決算補足説明資料あり）
- セグメント（報告セグメント）:
- 移動体通信事業: 携帯販売店舗の運営・販売
- 人材派遣事業: 技術者派遣など
- ビルメンテナンス事業: 建物維持管理等
- 店舗転貸借事業: 閉店物件の転貸借管理等
- 不動産売買事業: 収益不動産の売買
- 卸事業: 量販/100円ショップ向け等
- 海外事業: 連結子会社JOB LINKS等
- 発行済株式:
- 発行済株式数（期末、普通株式）: 9,597,400株（自己株式141,294株含む）
- 期中平均株式数（中間）: 9,456,106株
- 時価総額: –（資料記載なし）
- 今後の予定:
- 次回決算/予想関連の修正等: 2024年11月14日に通期予想の修正を公表（詳細は別資料）
- 株主総会/IRイベント: –（決算短信に該当日程の記載なし）
決算サプライズ分析
- 予想vs実績（会社が公表している通期予想に対する進捗率）
- 売上高: 実績29,211百万円 / 通期予想60,852百万円 → 達成率 約48.0%（ほぼ計画ペース）
- 営業利益: 実績795百万円 / 通期予想2,481百万円 → 達成率 約32.0%（計画に遅れ）
- 親会社株主に帰属する当期純利益: 実績108百万円 / 通期予想1,037百万円 → 達成率 約10.4%（大幅未達）
- サプライズの要因:
- 純利益の大幅下振れは海外子会社JOB LINKSにおける従業員不正による「不正関連損失」255百万円の計上が主因（特別損失）。
- 営業利益は移動体通信事業の店舗運営費増（販売促進費、LED切替等）とM&Aによる店舗増でコスト増加。
- 通期への影響:
- 売上は堅調だが、特別損失と店舗コストの影響で利益面が弱い。会社は通期予想の修正を行っており、利益達成には追加のコスト対策や特殊損失の影響除去が必要。
財務指標
- 財務諸表要点（百万円）
- 売上高（中間）: 29,211（前年比 +12.5%）
- 売上原価（中間）: 22,002
- 売上総利益: 7,209
- 販管費: 6,414
- 営業利益: 795（前年比 △26.0%）
- 経常利益: 1,002（前年比 △17.3%）
- 親会社株主に帰属する中間純利益: 108（前年比 △81.9%）
- 包括利益（中間）: 327（前年比 △63.5%）
- 収益性（中間／前年比）
- 売上高: 29,211百万円（+12.5% / +3,256百万円）
- 営業利益: 795百万円（△26.0% / △279百万円）
- 経常利益: 1,002百万円（△17.3% / △209百万円）
- 親会社株主に帰属する中間純利益: 108百万円（△81.9% / △493百万円）
- 1株当たり中間純利益（EPS）: 11.52円（前年63.56円）
- 収益性指標（通期見通しベースの目安）
- 想定ROE（通期予想ベース）: 約9.2%（1,037 / 自己資本11,313）→ 目安: 8%以上で良好（並び）
- 想定ROA（通期予想ベース）: 約3.0%（1,037 / 総資産34,092）→ 目安: 5%以上で良好（現状は低い）
- 営業利益率（中間）: 795 / 29,211 = 2.72%（業種平均との比較は業種別で異なるが低中程度）
- 進捗率分析（中間）
- 売上高進捗率: 約48.0%（通常は50%前後が目安 → ほぼ順調）
- 営業利益進捗率: 約32.0%（低め → 下期への利益確保が課題）
- 純利益進捗率: 約10.4%（大幅に遅れ）
- 過去同期間との比較: 売上は増加する一方で利益は大幅減（前年同期は営業利益1,074百万円・純利益601百万円）
- キャッシュフロー（中間、百万円）
- 営業CF: 1,098（前年1,615、減少）
- 投資CF: △156（前年△163）
- 財務CF: △465（前年△632）
- フリーCF: 営業CF − 投資CF = 942（良好）
- 営業CF／中間純利益比率:
- を親会社株主帰属中間純利益（108）で算出すると約10.17（健全）
- を中間当期純利益（326）で算出すると約3.37（健全）
- 現金同等物残高: 8,079（期首7,472、増加607）
- 四半期推移（QoQ等）: 四半期別詳細は本資料に部分的。トレンドとして売上は増加傾向、営業利益はコスト増で低下。
- 財務安全性
- 総資産: 34,092百万円（前期末33,380、+2.1%）
- 純資産: 13,160百万円（前期末13,219、△0.4%）
- 自己資本比率: 33.2%（目安: 40%以上が安定水準 → 現状はやや低め）
- 有利子負債: 短期借入金2,400 / 長期借入金258 → 合計約2,658。現金8,079に対しネット現金（概算）約5,421百万円
- 流動比率等: 流動資産19,127 / 流動負債11,595 → 流動比率約165%（流動性は確保）
- 効率性: 総資産回転率等の詳細は資料記載の限り算出困難（売上/総資産 = 29,211/34,092 ≒ 0.86回/年）
特別損益・一時的要因
- 特別利益: 投資有価証券売却益等 合計7百万円（中間）
- 特別損失:
- 不正関連損失 255百万円（JOB LINKSの従業員の不正に伴う損失）
- 減損損失 6百万円（閉店店舗の資産減損）
- 固定資産除売却損等 合計261百万円
- 一時的要因の影響: 中間純利益の大幅悪化（親会社帰属分）に直接影響。除外した実質的な営業業績（営業利益）は既に低下しており、特別損失を除いても営業面で改善余地あり。
- 継続性の判断: 不正損失は一時的だが、同様リスクの再発防止と内部管理強化が重要。減損は事業判断に応じた一時的処理。
配当
- 配当実績と予想:
- 中間配当（実績）: 0.00円
- 期末配当（予想）: 20.00円
- 年間配当予想（期末のみ）: 20.00円（前回予想から修正無し）
- 配当利回り: –（株価情報なしのため算出不可）
- 配当性向: 通期予想ベースでの配当性向 = 20円 / EPS109.67円 ≒ 18.2%（目安: 記載上の計算）
- 特別配当の有無: 無
- 自社株買い: 直近期は実施なし（子会社の自己株式取得は実績に記載）
設備投資・研究開発
- 設備投資:
- 有形固定資産取得による支出（中間）: 15百万円（前年20百万円）
- 無形固定資産取得（中間）: 45百万円（前年53百万円）
- 減価償却費: 167百万円（前年122百万円、増加）
- 研究開発:
- R&D費用: –（資料に明示なし）
- 主なテーマ: –（記載なし）
受注・在庫状況
- 受注状況: –（資料に記載なし）
- 在庫状況:
- 商品（棚卸資産）: 3,090百万円（前期3,035、微増）
- 在庫回転日数: –（記載なし）
- 在庫の質: –（内訳は商品等の記載あり）
セグメント別情報（中間実績）
（百万円、前年同期比）
- 移動体通信事業: 売上 12,443（+18.0%）、セグメント利益 △176（前年169 → 大幅悪化）
- 増収要因: M&Aでの店舗取得、販売数量増
- 利益悪化要因: 販促費、店舗のLED切替等の店舗運営コスト増
- 人材派遣事業: 売上 1,393（+10.5%）、セグメント利益 42（+257.5%）
- 技術者派遣の受注増で利益改善
- ビルメンテナンス事業: 売上 3,038（+1.1%）、セグメント利益 129（+7.6%）
- 店舗転貸借事業: 売上 7,305（+10.3%）、セグメント利益 567（+34.1%）
- 転貸借物件数は期末2,545件（前期末比+100件）／新規・後継契約合計217件（前年同期比△7.3%）
- 不動産売買事業: 売上 983（+108.0%）、セグメント利益 116（+13.7%）
- 物件売却3件の寄与
- 卸事業: 売上 3,730（△0.8%）、セグメント利益 137（△43.8%）
- 100円ショップ向け販売不振が影響
- 海外事業: 売上 316（+10.5%）、セグメント利益 △21（前年1）
- JOB LINKSを連結に含めた影響（のれん1,023百万円計上）
中長期計画との整合性
- 中期経営計画: 資料上の中期計画の進捗明細は記載なし（–）
- KPI達成状況: –（明示されたKPIなし）
- コメント: 店舗転貸借や不動産関連で事業再編（子会社の持株会社体制への移行）を実施し、事業ごとの経営資源配分最適化を図る方針。
競合状況や市場動向
- 競合との比較: 資料に同業他社比較は記載なし（–）
- 市場動向: 国内通信小売は生活インフラ化で安定需要。だが販売チャネル競争やコスト管理が課題。
今後の見通し
- 業績予想:
- 通期連結業績予想（修正あり、2024/11/14公表）: 売上高 60,852百万円（+11.7%）、営業利益 2,481百万円（+16.6%）、経常利益 2,599百万円（+12.2%）、親会社株主に帰属する当期純利益 1,037百万円（△14.0%）
- 次期予想: –（別途発表があれば参照）
- 会社予想の前提条件: 詳細は別途公表資料参照（為替等の前提は提示あり／なしは資料参照）
- 予想の信頼性: 当中間期で特別損失の発生があり、利益面での進捗は不透明。過去の予想達成傾向の具体的記載はなし（–）。
- リスク要因:
- 海外子会社のコンプライアンスリスク（今回の不正事案）
- 移動体通信事業における店舗運営コスト増
- 卸事業（100円ショップ向け）等の需要変動
- マクロ要因（景気、消費動向）
重要な注記
- 会計方針: 中間連結財務諸表作成に特有の会計処理の適用あり。企業結合に係る暫定的会計処理の確定を反映済み。
- のれん: 海外事業での連結に伴いのれん1,023百万円発生（INNOVARE HOLDINGS PTE. LTD.がJOB LINKS株式取得に伴うもの）。
- 連結範囲の変更: JOB LINKSの連結等、子会社の組織変更（テンポイノベーション → イノベーションホールディングス等の持株会社体制移行）あり。
- 重要な後発事象: 連結子会社の会社分割による持株会社体制への移行を実施（2024年10月1日）。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 9428 |
| 企業名 | クロップス |
| URL | http://www.crops.ne.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.3)」によって自動生成されました。
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