決算短信：群馬銀行（8334）

2026年3月期第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：第2四半期（2025/4–9）は、9月25日に会社が上方修正した想定水準で着地。市場予想との比較は明示資料無しのため「–」。通期会社予想（9/25修正後）に対する修正はなし。
• 業績の方向性：増収増益（経常収益＋18.8％、経常利益＋25.8％、親会社株主に帰属する中間純利益＋21.5％）。
• 注目すべき変化：貸出金が前年同期末比＋4,411億円の7兆421億円（単体）と堅調に伸長、貸出金利息等の増加で資金運用収益が大幅増。その他有価証券の評価差益（約196億円）が発生し包括利益が大幅改善（＋615.3％）。
• 今後の見通し：通期予想（連結：経常利益7,800百万円、親会社株主当期純利益55,000百万円）は現時点で修正無し。第2四半期の進捗は経常利益・当期純利益ともに通期予想の約50％に到達しており（経常利益進捗 約52.0%、当期純利益進捗 約50.6%）、実績ベースでは到達可能性は高いと判断される（ただし金利・市場動向等の外部要因に依存）。
• 投資家への示唆：業績の押し上げ要因は主に貸出残高増と利回り上昇（利ざや拡大）および有価証券評価益。資金調達コスト（預金利息等）も増加している点に注意。信用費用は大きな悪化なく管理されている。配当は上方修正後の方針に沿い年間60円予想（中間30円、期末30円）。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社 群馬銀行
  • 主要事業分野：地域金融業（預金、貸出、債券・有価証券運用、各種金融サービス、証券仲介など）
  • 代表者名：代表取締役頭取 深井 彰彦
  • 上場：東証
  • コード：8334
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月10日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期） 2025年4月1日～2025年9月30日（連結・単体）
  • 決算補足説明資料：有、決算説明会：有（機関投資家・アナリスト向け）
• セグメント:
  • 明示的な細分は開示が中心は「国内業務部門」「国際部門」「銀行単体」「ぐんぎん証券等グループ会社」等（詳細は別表参照）。
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株含む）：395,888,177株（2026年3月期中間期）
  • 期中平均株式数（中間期）：381,665,259株
  • 時価総額：–（資料に記載無し）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月27日
  • 配当支払開始予定日：2025年11月28日
  • 株主総会・IRイベント：–（決算説明会は開催済/予定有）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（連結・中間期：2025/4–9）
  • 経常収益（売上相当）：131,622百万円（前年同期比＋18.8%）
  • 会社予想との比較（中間期ベースの会社予想提示は明示なし）→達成率：–（通期予想との進捗は下記参照）
  • 経常利益：40,582百万円（前年同期比＋25.8%）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：27,854百万円（前年同期比＋21.5%）
• サプライズの要因：
  • 上振れ要因：貸出金残高増加（大型の本部貸出や海外店、大企業向けの伸長）と貸出金利息の上昇により資金運用収益が増加。有価証券の評価益（単体で約196億円）がその他包括利益を押し上げた。非金利部門（役務取引等）も増加。
  • 下振れ要因：資金調達費用（預金利息等）が増加しており経費的な重し。ただし増益幅を上回る収益増で相殺。
• 通期への影響：
  • 進捗率（通期会社予想に対する中間実績）：経常利益進捗 約52.0%（40,582／78,000）、親会社株主当期純利益進捗 約50.6%（27,854／55,000）。第2四半期までで約50%超えており、期初修正後の通期予想達成可能性は高いと見える。ただし金利動向や市場の変動、与信の急悪化等リスク要因は留意必要。
  • 予想修正の有無：通期予想に修正無し（直近公表の修正は2025年9月25日に実施済）。

財務指標（要点）

• 主要（連結）
  • 経常収益：131,622百万円（前年同期比＋18.8%／＋20,862百万円）
  • 経常利益：40,582百万円（前年同期比＋25.8%／＋8,334百万円）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：27,854百万円（前年同期比＋21.5%／＋4,936百万円）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：72.98円（前年同期 58.94円）
  • 包括利益：51,521百万円（前年同期 7,202百万円、＋615.3%）
• 財政状態（連結）
  • 総資産：10,666,018百万円（前期末比＋1,088億円）
  • 純資産（自己資本）：599,010百万円（前期末比＋360億円）
  • 自己資本比率（単純計算、資料注記の比率）：5.6%（注：B/S上の表示、自己資本比率告示とは異なる指標）
  • 国際基準自己資本比率（連結）：総自己資本比率 14.77%（2025/9末）、Tier1比率 13.98%、普通株式等Tier1比率 13.48%（安定水準）
• 収益性指標
  • ROE（年率換算・連結）：9.6%（年率換算表記あり。目安：8%以上で良好 → 達成）
  • ROA（年率換算・概算）：約0.52%（中間期実績を年率換算した概算、銀行業は数％ではなく小数のため業種特性に留意）
  • 営業利益率（該当表現なし）：–（銀行では営業利益率は指標扱いが異なる）
• 進捗率分析（通期予想に対する中間実績）
  • 通期経常利益進捗率：約 52.0%
  • 通期親会社株主当期純利益進捗率：約 50.6%
  • 通期コア業務純益（会社想定）に対する進捗：概ね50%台
  • 過去同期間との比較：前年同期比大幅増で進捗は順調
• キャッシュフロー（中間期・要点）
  • 明細のCF計数は決算短信主要表に限定的に掲載。営業CF等の詳細金額は明示表に記載無しため要点のみ：現金預け金・流動性は増加（現金預け金 約1,357,938百万円）。
  • フリーCF等：–（明細未記載）
• 四半期推移（QoQ）
  • QoQの明示数値は資料に限定的記載。貸出・預金の末残は増加傾向（季節性は限定的、貸出増が加速）。
• 財務安全性
  • 自己資本（資本合計）：599,010百万円（連結）
  • 国際基準での総自己資本比率 14.77%（安定水準、規制上良好）
  • 負債比率・流動比率：詳細数値は資料に限定的のため–（ただし預金比率が高く安定的資金調達構造）
• 効率性
  • 総資産回転率等の開示は無し。コア業務純益の増加により収益性改善が進行。
• セグメント別
  • 単体（銀行本体）：貸出主導の資金利益増、国際部門・本部貸出が伸長。ぐんぎん証券等で預かり資産増加。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：30百万円（前期中間は30百万円）→ 当中間期は実質 0（連結特別利益は0百万円）。
• 特別損失：600百万円（主に固定資産処分損 600百万円、前年中間 408百万円）→ 一時的な処分損が計上。
• その他一時要因：その他有価証券の評価差額金が大きく改善（連結で+24,712百万円）し、包括利益を押し上げ（連結包括利益 51,521百万円）。この評価益は市場変動に依存するため継続性は限定的。
• 実質業績評価：特別損益を除いてもコア業務純益（貸出・役務）が増加しており、基調は実体的に改善。

配当

• 配当実績と予想（連結）
  • 中間配当：30円（支払予定日 2025/11/28）
  • 期末配当（予想）：30円
  • 年間配当予想：60円（期初予想から中間・期末各5円増配済、前期比＋15円）
  • 配当性向（会社方針）：親会社株主に帰属する当期純利益の40%目安へ変更（累進配当の導入）
  • 会社開示の配当性向見込み：約41.5%（9月上方修正後の数値）
• 自社株買い等：
  • 方針として「自己株式取得は機動的に実施」と記載。期中の取得額等は資料に明示の期間・額なし（–）。

設備投資・研究開発

• 設備投資額：決算短信中の主要表に具体の設備投資金額記載は限定的のため記載無し（–）。
• 減価償却費：有形固定資産関連の期末残高は示されているが減価償却費の中期計数は明示なし（–）。
• 研究開発：該当事業（銀行）に特化したR&D項目の開示無し（–）。

受注・在庫状況（該当業種外）

• 銀行業につき該当無し（受注在庫項目は–）。

セグメント別情報

• セグメント別状況（抜粋）
  • 単体（銀行本体）：コア業務純益（単体） 34,257百万円（前年同期比＋12,382百万円）。資金利益の増加（貸出金利息上昇）が主因。
  • 国際部門：資金利益増で貢献（国際業務粗利益 6,993百万円）。
  • ぐんぎん証券等：預かり金融資産の増加で手数料等収入寄与。
• 地域別売上：国内中心。海外貸出は増加しているが売上の主力は国内貸出・預金。為替影響や地域別内訳は細部表参照。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：決算短信には「業績予想は9/25に上方修正済」との記述。中期計画のKPI達成状況は個別KPIの詳細開示無しのため要点のみ：貸出増・利回り改善により収益目標に整合。
• KPI達成状況：ROE（年率換算）9.6%は良好。自己資本比率（国際基準）も十分な水準。

競合状況や市場動向

• 競合比較：同業他行との相対比較データは本資料に無し（–）。ただし、貸出増と利ざや改善は地域銀行での収益回復トレンドと整合。
• 市場動向：金利上昇が資金運用収益を押し上げる一方、預金利息等の資金調達コストも上昇。証券市況の評価益は短期的な変動リスクあり。

今後の見通し

• 業績予想（連結、2026年3月期通期）
  • 経常利益：78,000百万円（前期比＋25.7%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：55,000百万円（前期比＋25.3%）
  • 1株当たり当期純利益：144.70円
  • 予想修正の有無：直近公表の数値からの修正無し（9/25に上方修正済の前提）。
• 会社予想の前提条件：主要前提（為替・原油等）は特段明示無し。主因は貸出増加・利回り改善および与信の管理継続。
• 予想の信頼性：第2四半期終了時点で進捗は通期予想に対し概ね50%台であり、期初修正後の見込みは達成可能水準。ただし金利動向、金融市場の変動、与信悪化リスクが業績を左右。
• リスク要因：金利急変、証券評価の逆風、地場企業の信用悪化、大口与信の劣化、海外貸出先の信用リスクなど。

重要な注記

• 連結範囲の変更：当中間期における重要な変更：無
• 会計方針の変更：無（会計基準等の改正に伴う変更含む）
• 第2四半期（中間期）決算短信は中間監査の対象外（監査未適用）との注記あり。
• その他：同社は特定事業会社に該当し、第2四半期の中間連結財務諸表等の様式について注記あり。

（注）

• 本まとめは提供された決算短信および説明資料に基づく整理であり、投資助言ではありません。市場予想等、資料に未記載の項目は「–」としました。数字は百万円単位の元資料を基に表記。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.3)」によって自動生成されました。

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