2025年12月期 第３四半期決算短信［日本基準〕（連結）
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：会社は通期予想の修正を行っておらず（修正無）、第3四半期累計の実績は会社予想への明確な上振れ/下振れの発表はなし。実績は通期見通しに対し概ね順調な進捗（下記進捗率参照）。
- 業績の方向性：増収増益（売上高：5,583百万円、前年同期比＋19.0％／営業利益：346百万円、前年同期比＋74.6％）。
- 注目すべき変化：子会社の新規連結（株式会社ズノー、フォーグローブ、ZMS等）による売上・利益増加と、のれん発生（のれん合計が大幅増）／資本増強（株式交付・新株予約権行使により資本金・資本剰余金が増加）。
- 今後の見通し：通期予想（売上 8,516百万円、営業利益 504百万円、親会社株主に帰属する当期純利益 253百万円）に変更なし。現時点で会社は達成可能と見ているが、進捗率は「9か月での単純比率（75%）」よりやや低い水準（下記参照）。
- 投資家への示唆：通信（SMS）事業は依然主力で高い収益性を確保。中期計画に沿ったAI・セキュリティ領域へのM&A・提携・合弁（例：Forward Edge AI Japan設立）を積極展開しており、事業ポートフォリオの拡大が進む一方、買収によるのれんや負債の増加、ソリューション事業の赤字継続（現状）を注視する必要あり。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名：株式会社アクリート
- 主要事業分野：法人向けメッセージング（SMS配信）を基盤とするコミュニケーション事業、AI/セキュリティ等のソリューション事業、投資・インキュベーション事業
- 代表者名：代表取締役社長 株本 幸二
- 報告概要:
- 提出日：2025年11月14日
- 対象会計期間：2025年1月1日～2025年9月30日（第3四半期累計／日本基準・連結）
- 決算補足説明資料：作成あり、決算説明会：無
- セグメント（報告セグメント）：
- コミュニケーション事業：SMS等のメッセージングサービス（国内／海外配信、メール配信等）
- ソリューション事業：AI・セキュリティ製品（ANOTHER AI 等）、ダークウェブ診断、教育関連（スクーミー等）
- 投資・インキュベーション事業：グループ連携・子会社によるサービス（ズノー、ZMS、FG等）
- 発行済株式:
- 期末発行済株式数（自己株含む）：7,530,158株（2025年12月期3Q）
- 期末自己株式数：280,274株
- 四半期累計平均株式数：6,405,718株
- 時価総額：–（資料上の記載なし）
- 今後の予定:
- 決算説明会：無（補足資料はTDnet/会社HPで公開）
- 株主総会：–（期日記載なし）
- IRイベント：合弁会社設立等の重要事項あり（Forward Edge AI Japan 設立予定：2025年11月）
決算サプライズ分析
- 予想 vs 実績（会社が公表している通期予想との比較、単位：百万円）
- 売上高：実績 5,583 ／ 通期予想 8,516 → 達成率 65.6%
- 営業利益：実績 346 ／ 通期予想 504 → 達成率 68.7%
- 経常利益：実績 341 ／ 通期予想 488 → 達成率 69.9%
- 親会社株主に帰属する当期純利益：実績 163 ／ 通期予想 253 → 達成率 64.4%
- サプライズの要因：
- 上振れ要因：主力のコミュニケーション事業（国内SMS配信および海外アグリゲーター経由）が堅調で配信通数が前年同期比で増加（総配信通数は前年同期比131％）。加えて、ズノー社・ZMS社・FG社の連結化による寄与（売上・利益増）。
- 下振れ要因：ソリューション事業はセグメント損失（約△110.8百万円）が継続。通期に対する9か月時点の進捗率は売上・純利益とも75%ラインを下回っている点は留意。
- 通期への影響：会社は通期予想を維持。現状では達成可能性は示されているが、残り四半期での季節性やソリューション事業の改善、買収統合コスト等の動向に依存。
財務指標（要点）
（単位記載がある場合は資料に準拠、以下は百万円表記）
- 損益（第3四半期累計：2025/1/1–9/30）
- 売上高：5,583百万円（前年同期比＋19.0％）
- 売上総利益：1,460百万円（前年同期比 +32.0％程度。売上総利益は1,460,135千円）
- 販管費：1,114百万円
- 営業利益：346百万円（前年同期比＋74.6％）
- 経常利益：341百万円（前年同期比＋75.5％）
- 親会社株主に帰属する四半期純利益：163百万円（前年同期比＋22.7％）
- 1株当たり四半期純利益（EPS）：25.47円（前年同期 23.34円、＋約9.2％）
- 収益性指標
- 営業利益率：6.20%（346 / 5,583、前年同期から+2.0ポイント改善）
- ROE（注：第3Q累計ベース、単純算出）：約5.2%（163百万円 ÷ 親会社株主に帰属する株主資本 3,109.7百万円）→ 目安（8%以上が良好）を下回る（ただし通期ベースでは異なる）。
- ROA（単純算出）：約2.7%（163百万円 ÷ 総資産 5,985.6百万円）→ 5%目安を下回る（同上で注意）。
- 進捗率分析（通期見通しに対する第3Q累計の比率）
- 売上高進捗率：65.6%
- 営業利益進捗率：68.7%
- 純利益進捗率：64.4%
- コメント：9か月での単純割合（75%）と比較するとやや未達感。ただし事業の季節性やM&Aタイミングに左右される。
- 貸借対照表（主要項目、第3Q末 2025/9/30）
- 総資産：5,985.6百万円（前期末 3,588.6百万円、増加）
- 流動資産：3,661.5百万円（内 現金及び預金 1,659.4百万円）
- 固定資産：2,324.1百万円（のれん 675.1百万円、ソフトウエア等 1,717.2百万円の無形資産が増加）
- 総負債：2,331.7百万円（前期末 1,497.3百万円、増加）
- 純資産：3,653.9百万円（自己資本比率 52.3%（安定水準））
- 自己資本（親会社株主に帰属）：約3,109.7百万円
- 財務安全性・効率性
- 自己資本比率：52.3%（安定水準）
- 流動比率：約246%（流動資産 3,661 ÷ 流動負債 1,489、流動性は良好）
- 有利子負債：長期借入金684.6百万円＋1年内返済予定長期借入金160.5百万円＝約845.2百万円
- 有利子負債／自己資本比（簡易）：約27.2%（845 ÷ 3,110、過度なレバレッジとは言えない水準）
- キャッシュフロー：当四半期累計の連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（資料記載）。フリーCFの詳細は不明。
- 減価償却等
- 減価償却費：98,472千円（前年同期 84,336千円）
- のれん償却額：46,951千円（前年同期 18,264千円）
特別損益・一時的要因
- 特別利益：貸倒引当金戻入 2,800千円
- 特別損失：段階取得に係る差損 6,060千円（少額）
- のれん増加：ズノー社・FG社取得に伴うのれん（暫定額）増加（ズノー 112,858千円、FG 550,132千円）
- 一時的要因の影響：今回の業績は新規連結効果が大きく寄与しているため、連結範囲の変化分（M&A）が除かれると業績構造は変わる点に注意。のれんは将来の業績悪化時に減損リスク。
配当
- 配当実績／予想：
- 第2四半期（中間）配当：5.00円（2025年）
- 期末配当（予想）：未定（会社は現時点で期末配当の予想額を未定と表明）
- 通期（予想）：未確定（会社は配当予想の修正なし）
- 配当性向／利回り：–（株価依存のため資料に数値なし）
- 株主還元方針：特別配当・自社株買いの開示なし（現時点）
設備投資・研究開発
- 設備投資額：明示なし（個別投資項目は注記でのれん・ソフトウェア増加を確認）
- 減価償却費：98,472千円（第3Q累計）
- 研究開発費（R&D）：金額の明示なし（資料はAI・セキュリティ開発の取り組みを記載）
- コメント：ソフトウェア・無形資産が大幅増（ソフトウエア等 319,249千円）しており、ソリューション開発・買収関連の投資が進行中。
受注・在庫状況
- 受注情報：詳細数値の記載なし
- 在庫（棚卸資産）：商品 97,025千円、仕掛品 136,207千円（2025/9/30時点）
- 在庫回転日数等：記載なし
セグメント別情報
（第3四半期累計／2025年1–9月）
- コミュニケーション事業
- 売上高：4,890.6百万円（前年同期比＋16.1％）
- セグメント利益：882.7百万円（前年同期比＋171.0％）
- 備考：国内SMS/海外配信とも通数増。LINE連携やナンバールックアップ等で差別化。
- ソリューション事業
- 売上高：15.6百万円
- セグメント損失：△110.8百万円
- 備考：AI・セキュリティ関連の立ち上げ期で投資先行。スクーミー事業計上など段階的展開。
- 投資・インキュベーション事業
- 売上高：961.2百万円（前年同期比＋1,349.3％、連結化効果大）
- セグメント利益：39.3百万円（前年同期比＋29.3％）
- 備考：ズノー、ZMS、FG等の連結化が大きく寄与。
中長期計画との整合性
- 中期経営計画（2025–2027）：「SMS単一事業からの脱却」を掲げ、AI・セキュリティを重点分野に事業転換を推進中。今回のM&A・資本提携・合弁は計画に沿った動き（Forward Edge AIとの合弁等）。
- KPI達成状況：通信事業の主力性は維持しつつ、ソリューション/投資領域の売上寄与を拡大中。ソリューション事業の黒字化・投資回収が今後の鍵。
競合状況や市場動向
- SMS市場は堅調で年間成長率7–10％のレンジを想定、金融・EC等で需要堅調。
- 競合要素としては価格競争の局面も観測されるが、品質・多チャネル展開で差別化を図る戦略。
今後の見通し（会社見解）
- 業績予想：通期見通しの修正なし（売上 8,516百万円、営業利益 504百万円、経常利益 488百万円、親会社株主に帰属する当期純利益 253百万円、EPS 38.23円）。
- 会社想定の前提条件：詳細記載は添付資料参照（為替等の数値前提は資料に明記なし）。
- リスク要因：M&A統合リスク、のれん減損リスク、ソリューション事業の収益化遅延、為替・物価上昇、競争激化等。
重要な注記
- 会計方針の変更：「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」の適用（期首から適用）、四半期財務諸表への影響はないと記載。
- 連結範囲の変更：ズノー、ZMS、FGの新規連結（のれん発生）。
- 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（CF詳細は未提示）。
まとめ（投資家が着目すべきポイント）
- プラス面：主力のコミュニケーション事業が堅調で高い営業利益改善。新規連結が売上・利益に寄与。AI／セキュリティ分野への提携・合弁（Forward Edge AI Japan）など成長戦略を具体化。
- 注視点：ソリューション事業は赤字継続（投資先行）、のれん拡大と負債増加による財務リスク、残る四半期での通期達成可能性はM&Aの統合状況・ソリューションの収益化に依存。
- 不明点・要確認：キャッシュフロー明細、R&D・設備投資の年間見通し、セグメント別の今後の損益改善計画。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 4395 |
| 企業名 | アクリート |
| URL | https://www.accrete-inc.com/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.4)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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