決算短信：アルビス（7475）

2026年3月期　第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 業績の方向性：増収減益（営業収益 +3.3％、営業利益 △1.2％、親会社株主に帰属する四半期純利益 △20.5％）。
• 注目すべき変化：売上は新店・改装効果で増加した一方、海産プロセスセンター稼働に伴う生産移行の遅れや賃金上昇、減価償却費増加で利益率が低下。固定資産（建物等）が増加し長期借入金も増加。
• 今後の見通し：通期予想に変更は無し。第3四半期累計の進捗は売上で約75％、営業利益で約72％、純利益で約64％。純利益の進捗がやや遅れ気味で、海産センターの立ち上がりと販管費動向が達成可能性のポイント。
• 投資家への示唆（判断・助言は行わない）：注視すべきは（1）海産プロセスセンターの生産移行の進捗と粗利率回復、（2）賃金・物流等のコスト上昇が固定費に与える影響、（3）長期借入金増加による財務負担。配当方針は据え置き（年間70円）で変わらず。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：アルビス株式会社
  • 主要事業分野：スーパーマーケット事業（食品小売、店舗運営、プロセスセンター運営等）
  • 代表者名：代表取締役社長 池田 和男
• 報告概要:
  • 提出日：2026年1月30日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期累計（2025年4月1日～2025年12月31日）
• セグメント:
  • スーパーマーケット事業（グループの主力のためセグメント開示は省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：9,255,926株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：8,414,887株
  • 自己株式数（期末）：900,617株（増加）
  • 時価総額：–（資料に記載無し）
• 今後の予定:
  • 決算説明会：無し
  • 株主総会/IRイベント：–（資料に記載無し）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社公表予想との比較。通期予想については修正無し）
  • 売上高（第3Q累計）：営業収益 76,544百万円（前年同期比 +3.3%）。通期予想102,084百万円に対する進捗率：約75.0%（やや順調）。
  • 営業利益（第3Q累計）：1,621百万円（前年同期比 △1.2%）。通期予想2,258百万円に対する進捗率：約71.8%（やや遅れ）。
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：1,045百万円（前年同期比 △20.5%）。通期予想1,630百万円に対する進捗率：約64.1%（純利益の進捗が遅い）。
• サプライズの要因：
  • 上振れ要因：新店・建替え新店の売上寄与、PB等高付加価値商品の拡充。
  • 下振れ要因：粗利率の低下（競争対応・相場変動）、海産プロセスセンターの生産移行遅れ、賃金上昇、減価償却費増加、固定資産除却損等の一時費用増。
• 通期への影響：会社は通期予想を据え置き。第4Qでの純利益回復（海産センター移行進捗、販管費抑制）が鍵。

財務指標

• 損益要点（第3四半期累計、百万円）
  • 営業収益：76,544（前年同期比 +3.3%）
  • 売上総利益：23,068（前年同期比 +3.2%）
  • 営業利益：1,621（前年同期比 △1.2%）、営業利益率 ≒ 2.12%（1,621/76,544）
  • 経常利益：1,818（前年同期比 △11.7%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：1,045（前年同期比 △20.5%）
  • 1株当たり四半期純利益（累計）：124.19円（前年同期 151.84円）
  • 減価償却費：1,956百万円（前年同期 1,692百万円、増加）
• 財政状態要点（期末：2025年12月31日、百万円）
  • 総資産：57,803（前期末 52,890、増加）
  • 純資産：32,488（前期末 32,322、増加）
  • 自己資本比率：56.2%（前期末 61.1%）（安定水準、40%以上が目安）
  • 現金及び預金：5,588（前期末 6,218、△630）
  • 売掛金：3,743（+922）、商品 2,896（+282）、原材料及び貯蔵品 467（+247）
  • 建物・構築物（純額）：20,563（+3,706）／土地 12,181（+824）
  • 流動負債合計：15,676（前期末 13,202、増加）
  • 長期借入金：6,861（前期末 4,650、+2,211）→ 負債増加
• 収益性指標（通期予想ベース、会社公表値）
  • 通期親会社帰属当期純利益予想：1,630百万円
  • ROE（通期予想ベース）＝1,630 / 32,488 ≒ 5.02%（目安8%以上で良好→現状は低め）
  • ROA（通期予想ベース）＝1,630 / 57,803 ≒ 2.82%（目安5%以上で良好→現状は低め）
  • 営業利益率（第3Q累計） ≒ 2.12%（小売・食品スーパーでは低〜中程度。業界平均と比較する必要あり）
• 進捗率分析（第3Q累計／通期予想）
  • 売上高進捗率：76,544 / 102,084 ≒ 75.0%（通常ペース。ただし年度後半に季節性影響がある可能性）
  • 営業利益進捗率：約71.8%（やや控えめ）
  • 純利益進捗率：約64.1%（やや遅れ）
  • 過去同期間との比較：前年同期比は売上は増、利益は減。前期フルイヤーとの進捗比較データは資料に無し（–）。
• キャッシュフロー：
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成しておらず詳細は非開示。ただし現金預金は△630百万円減少。
  • フリーCF等の算出は資料からは不可（資料にCF表無し）。
• 財務安全性：
  • 自己資本比率 56.2%（安定水準）
  • 流動負債の増加、長短借入金の増加が見られるため短中期での返済計画・資金需要は注視事項。
• 効率性・セグメント別：
  • セグメント情報は「スーパーマーケット事業が主」につき省略（詳細は記載無し）。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：投資有価証券売却益 8百万円（期内）
• 特別損失：固定資産除却損 240百万円（前期 43百万円 → 増加）
• 一時的要因の影響：特別損失の増加が純利益を押し下げる要因の一つ。海産プロセスセンターの移行遅れも一時的/移行期コストとして業績に影響。
• 継続性の判断：海産センター稼働は中長期的な効率化施策の一環。一方で除却損や移行遅延は一時的要因と判断されるが、今後の生産移行状況を確認する必要がある。

配当

• 配当実績・予想：
  • 中間配当（実績）：35.00円
  • 期末配当（予想）：35.00円
  • 年間配当予想：70.00円（前回予想から修正無し）
• 配当利回り：–（株価情報が資料に無いため算出不可）
• 株主還元方針：特別配当や自社株買いの新たな記載は無し。自己株式は増加（自己株式取得の実施を示唆）。

設備投資・研究開発

• 設備投資：
  • 固定資産の増加（建物・構築物 +3,706百万円、土地 +824百万円）を計上。主要投資は店舗建替え・改装、プロセスセンター稼働等。
  • 減価償却費：1,956百万円（前年同期 1,692百万円、増加）
• 研究開発：
  • 特段のR&D費記載無し（–）。商品開発はPB／高付加価値商品の強化を実施。

受注・在庫状況（該当せず・該当部分）

• 受注状況：–（小売のため該当情報なし）
• 在庫状況：
  • 商品 2,896百万円（前年同期比 +282百万円）
  • 原材料及び貯蔵品 467百万円（+247百万円）
  • 在庫回転日数等の記載は無し（–）

セグメント別情報

• セグメント別状況：グループはスーパーマーケット事業が主体のため、セグメント情報は省略（詳細開示無し）。
• 地域別売上：記載無し（国内主体と判断されるが詳細は–）。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画（第四次中期経営計画：第58～60期）：「私のお店と言ってもらえるアルビスファンを増やす」を方針に5重点施策を実行中（商品、店づくり、職場環境、業務基盤、地域貢献）。
• 進捗状況：店舗改装・新店オープン、ECサイト開設、ESL導入、海産プロセスセンター稼働など具体投資は実行中。ただしセンター移行の遅れが短期的に業績に影響。

競合状況や市場動向

• 業界状況：物価高・消費の節約志向、人件費・電気料・物流費の高止まり、業態間競争の激化といった厳しい環境が継続。
• 競合比較：同業他社との相対評価は資料に無し（–）。営業利益率は低め〜業界水準並み（スーパー業界は一般に薄利）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（2026年3月期）：営業収益 102,084百万円（+4.0%）、営業利益 2,258百万円（+9.4%）、経常利益 2,813百万円（+8.0%）、親会社株主に帰属する当期純利益 1,630百万円（+0.5%）。1株当たり当期純利益 190.16円。
  • 会社は前回予想からの修正無し。
  • 会社予想の前提：詳細数値（為替等）の記載は添付資料参照だが本短信では要旨のみ。
• 予想の信頼性：第3四半期累計の進捗は売上は順調だが、純利益の進捗はやや遅延しているため第4四半期での費用抑制やセンター立ち上がりが重要。
• リスク要因：為替・原材料・エネルギー価格変動、消費者の節約志向の強まり、競争激化、人件費上昇、プロセスセンター等の移行遅延。

重要な注記

• 会計方針の変更、会計上の見積りの変更、修正再表示：いずれも無し。
• 四半期連結財務諸表に対する監査（レビュー）：無。
• セグメント情報：主力が単一セグメントのため開示省略。
• キャッシュ・フロー計算書：第3四半期累計のCF計算書は作成していない（CF明細は未開示）。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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