決算短信：三東工業社（1788）

令和８年６月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期見通しに対する修正は無し。ただし第１四半期の実績は好調で、第２四半期累計（上期）予想に対しては売上進捗が良好（下振れではなく上振れ寄りの進捗）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高2,206百万円、前年同期比+33.3％／営業利益202百万円、前年同期比+481.9％）。
• 注目すべき変化：建築事業が大幅回復（売上999百万円、前年同期比+67.5％。前年同期はセグメント損失→今期はセグメント利益73百万円）。これが全体業績押し上げ。
• 今後の見通し：通期予想（売上9,000百万円、営業利益350百万円、親会社株主に帰属する当期純利益250百万円）に修正はなし。第１四半期時点で営業利益は通期予想の57.7％を既に確保しており、達成可能性は高い見込み。
• 投資家への示唆：上期予想（第２四半期累計）については既に営業利益を達成済み（進捗率101％）であり、通期ベースでも利益の前倒し寄与が見られる。ただし自己資本比率は前年期末から低下（66.5％→59.3％）しており、流動負債増や短期借入増加に留意。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社三東工業社
  • 主要事業分野：土木事業、建築事業、環境開発事業（建設・施工を中心とした事業構成）
  • 代表者名：代表取締役社長 杉本 修啓
• 報告概要:
  • 提出日：令和7年11月12日
  • 対象会計期間：令和8年6月期 第1四半期（連結、令和7年7月1日～令和7年9月30日）
• セグメント:
  • 土木事業：完成工事を中心。第1Q売上1,198百万円、セグメント利益124百万円。
  • 建築事業：建築工事中心。第1Q売上999百万円、セグメント利益73百万円（前年同期は損失）。
  • 環境開発事業：小規模売上。第1Q売上8百万円、セグメント利益4百万円。
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：686,000株
  • 期末自己株式数：62,568株
  • 期中平均株式数（第1Q累計）：623,432株
  • 時価総額：–（記載無し）
• 今後の予定:
  • 決算説明会：無し（決算補足説明資料作成無し）
  • 株主総会／IRイベント：–（記載無し）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社の直近公表予想との比較）
  • 売上高：第1Q実績2,206百万円。通期予想9,000百万円に対する進捗24.5％、第2四半期累計（H1）予想4,000百万円に対する進捗55.1％（比較的上振れ寄りの進捗）。
  • 営業利益：第1Q実績202百万円。通期予想350百万円に対する進捗57.7％、H1予想200百万円に対する進捗101.2％（上振れ）。
  • 純利益（親会社帰属）：第1Q実績130百万円。通期予想250百万円に対する進捗52.0％、H1予想120百万円に対する進捗108.4％（上振れ）。
• サプライズの要因：建築事業の完成工事高急増（前年同期比+67.5％）により利益率改善。土木事業も増収（+14.9％）で全体を牽引。環境開発事業は縮小（売上-48.4％）で相殺要素もあるが全体影響は小さい。
• 通期への影響：会社は通期予想を据え置き。第1Qの利益先行を踏まえると通期予想達成の可能性は高いが、下期の受注・住宅投資動向や工事進捗による変動リスクは残る。

財務指標（主要数値）

（注記：以下金額は百万円単位で表示された箇所を採用）

• 貸借対照表（要点）
  • 総資産：5,896百万円（前期末5,087百万円 → +809百万円増）
  • 流動資産：4,494百万円（現金及び預金が874百万円増加し2,321百万円）
  • 負債合計：2,349百万円（前期末1,657百万円 → +692百万円増、主因は未成工事受入金の増加と短期借入）
  • 純資産合計：3,547百万円（前期末3,430百万円 → +117百万円増）
  • 自己資本比率：59.3％（前期末66.5％、安定水準は40％以上）
• 損益計算書（要点・第1Q）
  • 売上高：2,206百万円（前年同期比+33.3％、増収）
  • 営業利益：202百万円（前年同期比+481.9％）
  • 経常利益：203百万円（前年同期比+479.7％）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：130百万円（前年同期比+675.4％）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：208.60円（前年同期27.09円）
• 収益性指標
  • 営業利益率：202 / 2,206 = 9.2％（参考：建設業では案件・工種で差が大きいが概ね評価ポイント）
  • 単純ROE（第1Q純利益 / 期末自己資本 ＝ 130 / 3,496）= 3.7％（第1Q期間ベース）。四半期実績を年率化すると概算で約14.9％（良好、ただし年率化は参考値）。
  • 単純ROA（第1Q純利益 / 総資産 = 130 / 5,896）= 2.2％（第1Qベース）。年率化で約8.8％（概算）。
• 進捗率分析（通期予想に対する第1Q進捗）
  • 売上高進捗率：24.5％（通常ペースかやや前倒し寄り。建設業は下期偏重のことが多い中で高め）
  • 営業利益進捗率：57.7％（高い。利益が前倒しで発生）
  • 純利益進捗率：52.0％（高い）
  • H1（第2四半期累計）に対しては売上55.1％、営業利益101.2％（既に上期の営業利益目標を達成）
• キャッシュフロー
  • 四半期キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）。ただし貸借対照表から現金及び預金が874百万円増加していることを確認。
  • フリーCF：–（未作成のため不明）
  • 営業CF/純利益比率：–（営業CF未提示のため算出不可。参考として現金残高増加は営業・財務の両要因が考えられる）
• 四半期推移（QoQ）：–（第4四半期等の直近前四半期データは本文に非掲載）
• 財務安全性
  • 自己資本比率：59.3％（安定水準。目安40％以上で安定）
  • 流動比率（概算）：流動資産4,494 / 流動負債2,231 = 201％（良好）
  • 有利子負債：短期借入金305百万円（前期末5百万円 → 増加）により短期の資金調達が発生
• 効率性：総資産回転率等の詳細指標は不明（必要数値は開示表以外に無し）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：当第1四半期は該当無し（前期は固定資産売却益1,992千円あり）。
• 特別損失：該当無し。
• 一時的要因の影響：一時項目は特段の計上無しのため、今回実績は事業本来の収益改善（特に建築事業の改善）によるものと判断される。

配当

• 配当実績と予想：
  • 直近期（令和7年6月期）：年間100円（期末に普通配当70円＋特別配当30円）
  • 令和8年6月期（予想）：中間配当0.00円、期末70.00円、年間70.00円（前期から特別配当が外れた形）
  • 配当性向：–（通期純利益予想250百万円に対する配当総額算出には株数等で算出可能だが明示値は記載無し）
  • 配当利回り：–（株価不記載のため算出不可）
• 自社株買い：記載無し

設備投資・研究開発

• 設備投資額：–（第1Qに関する設備投資額の記載無し）
• 減価償却費：17,279千円（第1Q、前年同期14,167千円）
• 研究開発費：–（記載無し）

受注・在庫状況

• 受注状況：–（受注高／受注残の明示記載無し）
• 在庫状況：販売用不動産259,704千円（変化なし）。棚卸資産（貯蔵品）は1,598千円。詳細な在庫回転日は不明。

セグメント別情報

• 土木事業：売上1,198百万円（前年同期比+14.9％）、セグメント利益124百万円（前年同期比+135.4％）。
• 建築事業：売上999百万円（前年同期比+67.5％）、セグメント利益73百万円（前年は26百万円のセグメント損失→改善）。
• 環境開発事業：売上8百万円（前年同期比-48.4％）、セグメント利益4百万円（前年同期比-45.0％）。
• セグメント戦略：開示では主に現場力強化、経費削減、リスク管理強化を継続している旨の記載。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：特記無し（開示資料では通期見通しの据え置きと事業努力の継続を明記）。
• KPI達成状況：通期目標に対し第1Qで利益の前倒し達成傾向。

競合状況や市場動向

• 建設業全体：資料では住宅投資の大幅減少など下押しリスクを指摘。一方で民間非居住用建築着工面積や公共工事は堅調との記載。
• 競合比較：同業他社との比較データは開示資料に記載無し（–）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（令和8年6月期）予想：売上9,000百万円（+9.8％）、営業利益350百万円（+7.0％）、親会社株主に帰属する当期純利益250百万円（+8.1％）。予想修正は無。
  • 第2四半期累計（H1）予想：売上4,000百万円、営業利益200百万円、親会社株主に帰属する当期純利益120百万円。
  • 会社予想の前提：記載無し（為替等の具体前提は無し）。
• 予想の信頼性：第1Q実績は利益面で前倒し寄与しており、保守的とも言える通期予想は達成可能性が高いが、住宅市場の悪化や下期の工事進捗による変動リスクあり。
• リスク要因：受注動向の悪化、住宅投資の減少、工事原価上昇、下期偏重の工事進捗、短期借入の増加に伴う流動性リスク等。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理：有（税金費用は通期の見積実効税率を適用して計算）
• 四半期キャッシュ・フロー計算書：第1Qは作成していない（注記あり）
• その他重要事項：決算説明会・補足資料は無し。直近期の配当予想からの修正無し。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.4)」によって自動生成されました。

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