決算短信：ベストワンドットコム（6577）

2026年７月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社が四半期ごとの業績予想は公表していないが、通期予想に対する進捗は売上で下振れ（通期下限比で約19.2%、四半期比の目安25%より遅れ）。会社は通期予想の修正なし。
• 業績の方向性：減収・赤字転落（売上高489,402千円：前年同期比△5.2%、営業損失4,218千円→前年は営業利益43,452千円、親会社株主に帰属する四半期純損失8,376千円）。
• 注目すべき変化：主力の「旅行業」セグメントが前年のセグメント利益42,688千円からセグメント損失6,137千円に大きく悪化。一方、宿泊等の「その他事業」は売上微増・利益改善（売上6,061千円、セグメント利益1,918千円、前年同期比+151.0%）。
• 今後の見通し：通期予想（売上 2,550～3,050百万円、営業利益 275～325百万円、当期純利益 160～200百万円）は変更なし。第1四半期の結果だけでは達成可否判断は困難だが、Q1は利益創出できておらず通期での巻き返しが必要。
• 投資家への示唆：核心は旅行業の採算改善（予約構成や費用削減、金利負担などの動向）と契約負債増加による将来受注の質。通期予想を維持しているものの、利払い増や流動性・資本構成に注意。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ベストワンドットコム
  • 主要事業分野：旅行業（クルーズ販売が主力）、その他事業（子会社：えびす旅館等の宿泊事業）
  • 代表者名：代表取締役社長 野本洋平
• 報告概要:
  • 提出日：2025年12月10日
  • 対象会計期間：2026年7月期 第1四半期（2025年8月1日～2025年10月31日）
• セグメント:
  • 旅行業：クルーズ等旅行商品の企画・販売（主力）
  • その他事業：宿泊運営等（えびす旅館等）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数：1,524,700株（自己株式含む）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：1,510,884株
• 今後の予定:
  • 決算発表：当該四半期は提出済（補足資料あり）
  • IRイベント：決算説明会は開催せず（補足資料作成は有）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • 売上高：489,402千円（会社の四半期予想なし）。通期予想レンジ2,550～3,050百万円に対する進捗率は
  • 下限(2,550百万円)比：約19.2%
  • 上限(3,050百万円)比：約16.1%
  • 目安の1四半期＝25%より低く、売上進捗はやや遅れ。
  • 営業利益：営業損失4,218千円（四半期予想なし）。通期レンジ275～325百万円に対する進捗評価は現時点でマイナス。
  • 純利益：親会社株主に帰属する四半期純損失8,376千円（四半期予想なし）。
• サプライズの要因:
  • 旅行業セグメントの採算悪化（販促・割引の投入や商品構成）により営業利益悪化。
  • 支払利息の増加（5,588千円、前期2,045千円）で営業外費用が増加。
  • 為替差益が前期に計上されていた反動の影響。
• 通期への影響:
  • 会社は通期予想を修正していないが、Q1の赤字を取り戻すには下期での収益改善が必要。契約負債（先受収益）の増加は将来売上の裏付けを示す一方、当面の採算管理と利息負担がリスク。

財務指標（主要数値）

• 損益（第1四半期累計、千円）
  • 売上高：489,402（△5.2% YoY、前期516,476）
  • 売上総利益：112,291（前期136,126）
  • 販売費及び一般管理費：116,509（前期92,673）
  • 営業利益：△4,218（前年は+43,452）
  • 経常利益：△6,705（前年は+48,663）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：△8,376（前年は+32,709）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：△5.54円（前年21.69円）
• 財政状態（千円）
  • 総資産：4,088,543（前期末4,012,580、+75,963）
  • 純資産：1,113,275（前期末1,147,039、△33,764）
  • 自己資本比率：27.1%（前期28.4%）→ 40%目安に対し低め（資本余裕に注意）
• 収益性指標（第1四半期ベース）
  • 営業利益率：△0.86%（営業損失／売上高）
  • ROE（単純）：四半期ベースで約△0.75%（△8,376 / 1,113,275）。年率換算すると約△3.0%（参考：8%以上が良好）
  • ROA（単純）：四半期ベースで約△0.21%（△8,376 / 4,088,543）。年率換算で約△0.82%（参考：5%以上が良好）
• 進捗率分析（対通期予想、売上）
  • 売上進捗：通期下限比約19.2%、上限比約16.1%（四半期比25%の目安より遅れ）
  • 営業利益・純利益：Q1は赤字のため進捗評価は不利、下半期での黒字転換が前提
• キャッシュ・フロー
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）。
  • 貸借対照表上の動き：現金及び預金は2,607,065千円（前期末2,503,182千円、+103,882千円）
  • 減価償却費：5,039千円（前期4,692千円）
  • 支払利息増加（5,588千円）により資金コスト上昇
  • フリーCF等は未開示により算出不可
• 流動性・安全性
  • 流動負債合計：1,363,636千円（増加）。契約負債が666,552→829,901千円（+163,349千円）で増加（予約・先受金の増）
  • 長期借入金：1,628,558→1,600,375千円（△28,183千円）
  • 自己資本比率27.1%（安定目安40%未満：低め）
  • 流動比率・負債比率の詳細は四半期CF欠如により補足が必要
• セグメント別（第1四半期）
  • 旅行業：売上483,342千円（△5.4%）、セグメント損失6,137千円（前年は+42,688千円）
  • その他事業：売上6,061千円（+4.6%）、セグメント利益1,918千円（+151.0%）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：該当記載なし（–）
• 特別損失：該当記載なし（–）
• 一時的要因の影響：四半期では為替差益の前期計上の反動や販促費・割引投入が営業悪化に寄与。契約負債増は将来売上の先取りを示唆（継続性あり得る）。

配当

• 配当実績・予想：
  • 2025年7月期：期末18.00円（年間18.00円）
  • 2026年7月期（予想）：期末20.00円、年間20.00円（中間0.00円）
  • 直近期の配当予想修正：無し
• 配当利回り：株価未提示のため算出不可（–）
• 配当性向（参考・通期想定）：通期当期純利益見込160～200百万円に対し想定配当総額約30.49百万円（1,524,700株×20円）。
  • 想定配当性向（概算）：約19.1%（当期純160百万円想定）～約15.2%（当期純200百万円想定）
• 自社株買い：記載なし

設備投資・研究開発

• 設備投資額：該当記載なし（–）
• 減価償却費：5,039千円（当第1Q）
• 研究開発：該当事項なし

受注・在庫状況（該当業種）

• 受注状況：受注高・受注残等の開示なし（–）。ただし契約負債が増加（829,901千円）しており、先受収益ベースで将来売上の裏付けが増加。
• 在庫状況：該当なし

セグメント別情報（要点）

• 旅行業が収益源の大半を占めるが、今期は販促強化等で採算悪化。
• その他事業（宿泊）はADR・稼働率回復で利益改善。
• 地域別売上・為替影響の定量的記載は限定的（為替差益の反動は確認できるが金額は限定）。

中長期計画との整合性

• 中期・長期：国土交通省のクルーズ人口拡大期待を背景に需要拡大を想定。会社は主要商品の販促やチャータークルーズ施策、代理販売先拡大などで中長期需要取り込みを図る。
• KPI進捗：公開KPIに対する明確な進捗開示は限定的。

競合状況や市場動向

• 市場動向：訪日外国人増加など観光需要は回復基調。クルーズ人口はコロナ前の約63%まで回復しており中長期で成長期待あり（国交省データ参照）。
• 競合比較：同業他社との相対優劣に関する定量比較は開示なし。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（2025/8/1～2026/7/31）レンジ：売上 2,550～3,050百万円（+0.2%～+19.9% YoY）、営業利益 275～325百万円、当期純利益 160～200百万円、1株当たり当期純利益 105.90～132.37円
  • 会社は通期見通しを据え置き（2025年9月10日公表分から変更なし）。
• 予想の信頼性：過去の予想達成傾向は今回資料での言及なし。Q1赤字のため下期回復の実現性が重要。
• リスク要因：金利上昇（利払い負担）、為替変動、燃料等原価変動、地政学リスク、旅行需要の季節変動、顧客の予約キャンセルや運航リスク。

重要な注記

• 会計方針の変更等：特段の変更なし。四半期特有の会計処理適用あり（税金費用の計算方法に関する注記）。
• 四半期CF計算書は作成していない（注記あり）。
• 開示に関するその他：セグメント区分を「旅行業」及び「その他事業」として開示開始（重要性の増加に伴う変更）。

（注）不明な項目は「–」で表記しています。本資料は提供された決算短信に基づく要約であり、投資判断の助言は意図していません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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