決算短信：グリッド（5582）

2026年６月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ: 会社予想に対する修正はなし。市場予想は本資料に記載なしのため比較不可。Q1実績は通期予想に対して進捗良好（売上高進捗19.4%、営業利益25.5%、当期純利益28.3%）。
• 業績の方向性: 増収増益（売上高602百万円、前年同期比+34.5%；営業利益114百万円、前年同期比+191.5%）。
• 注目すべき変化: 電力分野の受注・本番導入が進み電力分野売上が307百万円（構成比50%超、前年同期比+47.4%）に拡大。都市・交通分野も大幅増（164百万円、前年同期比+317.7%）。製造・運輸分野は本番移行により減少（98百万円、前年同期比−43.7%）。
• 今後の見通し: 通期予想（売上3,100百万円、営業利益450百万円、当期純利益280百万円）に対して現時点で修正はなし。ただし蓄電所（蓄電池）開発の開始により第4四半期に売上増加見込みだが、仕入・建設費用で営業利益率は低下する想定。
• 投資家への示唆: Q1はフロー型（開発受注）とストック型（保守・運用）のバランス変化が顕著。中期的には電力（データセンター・半導体等の需要増）や蓄電所関連が成長ドライバーになる一方、蓄電所事業参入は収益構造の一時的変化（コスト増）を伴うため、マージン動向と受注→採算性の確認が重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社グリッド
  • 主要事業分野: AIエンジン開発および計画最適化システムの開発・導入・運用支援（電力、製造・運輸、都市・交通、エネルギーマネジメント等の社会インフラ領域）
  • 代表者名: 代表取締役社長 曽我部 完
• 報告概要:
  • 提出日: 2025年11月14日
  • 対象会計期間: 2026年6月期 第1四半期累計期間（2025年7月1日～2025年9月30日、非連結）
• セグメント:
  • 単一セグメント（AI開発事業）。社内説明では電力／製造・運輸／都市・交通／エネルギーマネジメントの4分野に注力。
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数: 4,754,217株（期中平均：4,752,162株）
  • 時価総額: –（株価情報は資料に非掲載）
• 今後の予定:
  • 決算説明会資料作成ありだが決算説明会は開催せず
  • 株主総会、IRイベント等の予定: –（本資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想は通期のみ。以下進捗率は通期予想に対する達成率）
  • 売上高: 602百万円、通期予想3,100百万円に対する進捗率19.4%
  • 営業利益: 114百万円、通期予想450百万円に対する進捗率25.5%
  • 純利益: 79百万円、通期予想280百万円に対する進捗率28.3%
• サプライズの要因:
  • 電力分野の追加受注と本番導入進展、都市・交通分野の鉄道案件の堅調推移により売上・利益が増加。製造・運輸は本番移行で一時的に売上減だがストック型売上は増加。
• 通期への影響:
  • 現時点で会社は業績予想修正なし。蓄電所事業参入に伴うコスト増で第4四半期寄りの売上拡大を見込むが、通期営業利益率は低下する想定。進捗は比較的良好だが、蓄電池関連の投入・採算の進捗確認が重要。

財務指標（要点）

• 損益（第1四半期累計、単位: 百万円）
  • 売上高: 602（前年同四半期 448、+34.5%）
  • 売上原価: 147（前年 133）
  • 売上総利益: 455（前年 315）
  • 販管費: 341（前年 275）
  • 営業利益: 115（前年 39、+191.5%）
  • 経常利益: 119（前年 39、+197.5%）
  • 四半期純利益: 79（前年 24、+221.1%）
  • 1株当たり四半期純利益(EPS): 16.65円（前年 5.22円）
• 収益性指標
  • 営業利益率: 114.9 / 602.8 ≒ 19.1%（比較的高い水準）
  • 当期純利益率: 79.1 / 602.8 ≒ 13.1%
  • ROE（単純年率換算）: 四半期純利益×4 / 自己資本 = (79.123×4) / 4,018.201 ≒ 7.9%（目安の8%に近いがやや未達）
  • ROA（単純年率換算）: (79.123×4) / 4,404.545 ≒ 7.2%（良好、目安5%以上）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率: 19.4%（通期3,100に対して）
  • 営業利益進捗率: 25.5%
  • 純利益進捗率: 28.3%
  • 備考: 第1四半期で営業利益・純利益の進捗が売上を上回る状況（利益率高）。
• 貸借対照表（第1四半期末、単位: 百万円）
  • 総資産: 4,404（前期末 4,418、△13）
  • 純資産: 4,019（前期末 3,940、+79）
  • 自己資本比率: 91.2%（安定水準、前期 89.2%）
  • 現金及び預金: 2,846（前期末 3,198、△351）
  • 売掛金及び契約資産: 1,089（前期末 876、+213）
  • 流動負債: 385（前期末 478、△92）
  • 利息負債: 期末1年内返済予定借入金はなく、実質的に有利子負債なし（流動負債中の借入金はゼロ）。
• キャッシュフロー
  • 四半期キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）。
  • 現金は351百万円減少。営業CF/フリーCFの詳細は未開示のため算出不可。
  • 減価償却費（第1Q）: 20.249百万円（前年同期 11.782百万円）
• 四半期推移（QoQは資料に記載なし）
  • 季節性: 通期で第4四半期に蓄電所関連の売上が集中する見込み（会社見通し）。
• 財務安全性
  • 自己資本比率91.2%（非常に高く安定）
  • 流動比率: 流動資産4,063 / 流動負債385 ≒ 1,055%（流動性は非常に高い）
• 効率性

特別損益・一時的要因

• 特別利益: 固定資産売却益 0.004百万円（ほぼ無視できる水準）
• 特別損失: 該当なし
• 一時的要因の影響: 特別損益はほぼ無視でき、通常業績が主因。

配当

• 中間配当: 0.00円（実績／予想ともに0.00）
• 期末配当（予想）: 0.00円
• 年間配当予想: 0.00円（修正なし）
• 配当利回り: –（株価未提示）
• 配当性向: –（配当ゼロのため算出不要）
• 株主還元方針: 現状自社株買い等の情報なし

設備投資・研究開発

• 設備投資: 固定資産合計が前期末比 +86百万円（主にオフィス移転に伴う敷金等の増加 +131百万円が要因）。明確な設備投資額の開示は限定的。
• 減価償却費: 20.249百万円（第1Q）

受注・在庫状況（該当情報の範囲内）

• 在庫状況:
  • 仕掛品（棚卸資産）: 50.6百万円（第1Q末、前期末 44.8百万円）
  • 在庫回転日数: –（未開示）

セグメント別情報

• セグメントは単一（AI開発）だが社内的に4分野で内訳開示
  • 電力分野: 売上307百万円（前年同四半期比+47.4%）、フロー259百万円（+54.0%）、ストック47百万円（+19.3%）
  • 製造・運輸分野: 売上98百万円（前年同四半期比−43.7%）、フロー24百万円（−77.4%）、ストック74百万円（+11.0%）
  • 都市・交通分野: 売上164百万円（前年同四半期比+317.7%）、フロー119百万円（+430.9%）、ストック45百万円（+168.3%）
  • エネルギーマネジメント分野: 売上14百万円（前年同四半期は無し）
  • その他: 17百万円（前年同四半期比−27.2%）
• セグメント戦略: 電力・大口需要家向けの蓄電池を含む蓄電所開発、AI／数理最適化による計画最適化サービス拡大。導入→運用でストック型収益の拡大を目指す。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: 資料上の中期計画進捗の詳細は記載なし。ただし採用強化（エンジニア75名、営業・管理42名）を通じて体制強化中。

競合状況や市場動向

• 市場動向: データセンターや半導体工場等による電力需要増、生成AI普及に伴う大規模電力需要の増加を追い風に事業展開。

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期予想（変更なし）: 売上3,100百万円（+50.2%）、営業利益450百万円（+5.1%）、当期純利益280百万円（△6.1%）
  • 会社前提: 第4四半期に蓄電所開発の売上増を見込む一方、蓄電池調達・建設費等による利益率低下を織り込み済み。
• 予想の信頼性: 現時点で修正はなし。通期で受注・建設コスト・実行の進捗が重要変数。
• リスク要因: 蓄電所工事・仕入コストの変動、受注の遅延・採算悪化、原材料・エネルギー価格、為替（影響限定的だが記載あり）、主要顧客のプロジェクト進捗リスク。

重要な注記

• 会計方針の変更、見積り変更、修正再表示: いずれも無し。
• 四半期キャッシュ・フロー計算書: 当第1四半期累計期間の作成なし（注記あり）。
• セグメント情報: 単一セグメントのため詳細セグメント損益表は省略。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.4)」によって自動生成されました。

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