決算短信：ブロンコビリー（3091）

2025年12月期　決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サマリー（最重要点、3-5点）
  • 業績は前年同期比で増収増益：売上高302億19百万円（+13.5%）、営業利益29億30百万円（+15.8%）、親会社株主に帰属する当期純利益19億69百万円（+14.8%）。
  • 決算サプライズ：会社の2025年通期予想（当該開示内に対前年目標は示されていないため）や市場コンセンサスとの比較は開示資料に明記なしのため「–」。ただし前年実績比では上振れ。
  • 財務面の強さ：自己資本比率81.0%（安定水準）、現金および現金同等物残高88億62百万円へ増加。営業CFは33億66百万円で純利益に対するキャッシュ創出力も良好。
  • 注目変化点：減損損失が前年176百万円→261百万円と増加（特別損失の増加）。設備投資（出店等）に伴う有形固定資産の純増も確認。
  • 今後の見通し＆投資家示唆：2026年通期予想は売上330億円（+9.2%）、営業利益30億円（+2.4%）と増収だが営業利益は伸び幅小。高品質メニュー投入・新業態・出店を進める一方、原材料・人件費等コスト上振れリスクを注視すべき。

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社ブロンコビリー
  • 主要事業分野：外食（ステーキ・ハンバーグ主体の「ブロンコビリー」、とんかつ業態「かつ雅」等）。グループで自社工場を運営し調達・製造を行う。
  • 代表者名：代表取締役社長　阪口 信貴
  • 上場市場・コード：東証、コード 3091
  • IR問合せ：上席執行役員 コーポレート本部長 桑原 康弘（TEL 052-857-4129）
• 報告概要
  • 提出日：2026年1月20日
  • 対象会計期間：2025年1月1日〜2025年12月31日（通期、連結）
  • 決算説明資料作成：有、決算説明会：有（機関投資家・アナリスト向け、2026/1/28予定）
• セグメント
  • 単一セグメント（飲食事業）。セグメント情報は省略。
• 発行済株式
  • 期末発行済株式数（自己株含む）：15,079,000 株
  • 期末自己株式数：191,776 株
  • 期中平均株式数：14,883,598 株
  • 時価総額：–（開示なし）
• 今後の予定
  • 定時株主総会予定日：2026年3月26日
  • 配当支払開始予定日：2026年3月9日
  • 有価証券報告書提出予定日：2026年3月25日

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想との比較）
  • 売上高：実績 30,219 百万円（達成率：–、会社の2025年予想開示なし）
  • 営業利益：実績 2,930 百万円（達成率：–）
  • 純利益：実績 1,969 百万円（達成率：–）
  • 注：会社側は2026年通期見通しを開示（売上330億円、営業利益30億円、親会社株主に帰属する当期純利益20億円）。
• サプライズの要因
  • 上振れ（前年比増）の主因は来店客増による売上拡大、販促（140店舗突破感謝祭等）や高付加価値メニュー投入、子会社のシナジー活用（製造比率増）による原価・供給体制強化。
  • 下振れリスク要因としては、原材料高、人件費・エネルギーコスト上昇、減損損失増加（261百万円）。
• 通期への影響
  • 2026年見通しは増収を見込むが、営業利益の伸びは限定的（30億円、2025年比+2.4%）。原材料価格・人件費動向次第で達成リスクあり。会社は現時点で通期予想を提示しており修正はなし（今回開示では修正の記載なし）。

財務指標（主要数値）

• 損益（連結、百万円）
  • 売上高：30,219（+13.5%）
  • 売上原価：9,914（前期8,615）
  • 売上総利益：20,304
  • 販管費：17,374
  • 営業利益：2,930（+15.8%） 営業利益率 9.7%（業種平均との比較は個別参照；目安：高いほど収益性良）
  • 経常利益：3,025（+16.4%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：1,969（+14.8%）
  • EPS（1株当たり当期純利益）：132.34 円（前期115.35 円）
• 財政状態（連結、百万円）
  • 総資産：26,715（前期24,520）→ +2,195 百万円
  • 純資産：21,717（前期20,074）→ +1,642 百万円
  • 自己資本比率：81.0%（前期81.6%）（目安：40%以上で安定 → 81.0%：非常に安定）
  • 1株当たり純資産：1,454.27 円（前期1,344.35 円）
• 収益性指標（注）
  • ROE（自己資本当期純利益率、会社公表値）：9.5%（目安：8%以上良好、10%以上優良 → 9.5%：良好に近い）
  • ROA（当方計算）：1,969 / 26,715 ≒ 7.4%（目安：5%以上で良好 → 7.4%：良好）
  • 営業利益率：9.7%（業種の外食平均と比べる際は個別確認を推奨）
• キャッシュ・フロー（連結、百万円）
  • 営業CF：3,366（前年2,668）→ +698（前年同期比約+26.2%）
  • 投資CF：△1,436（前年△1,391）
  • 財務CF：△403（前年△564）
  • フリーCF（営業CF−投資CF）：+1,930 百万円
  • 営業CF / 純利益比率：3,366 / 1,969 ≒ 1.71（目安：1.0以上で健全 → 1.71：良好）
  • 現金及び現金同等物残高：8,862 百万円（前期7,336）
• 四半期・季節性
  • 本資料は通期決算。四半期推移の詳細は別資料参照（第2四半期累計・通期見通しは2026年予想欄に記載）。
• 財務安全性・効率性
  • 流動負債合計：4,277 百万円、固定負債合計：720 百万円、負債合計：4,997 百万円（借入は小幅）
  • 自己資本比率81.0%（安定）、インタレスト・カバレッジは非常に高く利払い負担は小さい（会社公表の指標で数千倍）。
  • 総資産回転等の詳細は記載なし（売上/総資産回転の単純計：30,219/26,715≒1.13回/年）。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：投資有価証券売却益 24 百万円（当期）
• 特別損失：固定資産除売却損 3 百万円、減損損失 261 百万円（当期、前年176百万円）
• 一時的要因の影響：減損損失の増加が特別損失を押し上げているため、特別損益除くベース（営業利益ベース）は堅調。減損は非継続的要因と推定されるが、今後の影響は投資・出店採算に依存。
• 継続性の判断：減損は個別資産に紐づくため恒常的ではないが、出店や旧設備の見直しに伴う発生余地あり。

配当

• 配当実績（連結）
  • 2025年12月期：中間配当 13円、期末配当 15円（内訳：期首計画期末13円＋創業から新経営体制発足記念配当2円） → 年間28円
  • 配当金総額：416 百万円
  • 配当性向（連結）：21.2%（目安：企業成長段階での適度な還元）
• 今期（2026年）予想
  • 2026年12月期予想：中間14円、期末14円、年間28円（予想配当性向：20.8%）
• 特別配当：2025年期末に新経営体制発足記念として1株当たり2円の特別（記念）配当を実施（今回のみの扱いと明記）。
• 株主還元方針：安定配当を基本方針。内部留保は改装、人材投資、新規出店、生産拠点投資・M&A等へ配分予定。

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資CFによる支出）
  • 有形固定資産取得による支出：1,427 百万円（当期、前年1,077 百万円）
  • 減価償却費：932 百万円（当期）
  • 主な投資内容：新規出店、既存店改装、工場（松屋栄食品本舗）ライン拡張等に伴う設備投資
• 研究開発

受注・在庫状況（該当性低）

• 在庫（棚卸資産）
  • 棚卸資産（原材料等）合計：693 百万円（前期939 百万円）→ 減少（前年同期比で減少：△246 百万円）
  • 棚卸資産の増減は営業CFの変動項目にも反映（棚卸資産増減：前年△310→当期+229として営業CF押し上げに寄与）。

セグメント別情報

• セグメント：単一（飲食事業）により詳細なセグメント分解は省略。
• 地域別売上：海外売上無し（海外固定資産無し）。
• 主な顧客：特定顧客による売上集中なし。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画・戦略
  • 長期ビジョン「ご馳走カンパニー」を掲げ、既存事業の拡大・組織強化、新業態開発、海外展開を計画。グループ内工場の強化やとんかつ業態の地盤確立を進め、シナジー創出に注力。
• KPI達成状況
  • 店舗数：2025年12月末でグループ合計161店舗（ブロンコビリー146、かつ雅等14、居酒屋1）。出店継続で計画通りの拡大路線を継続。

競合状況や市場動向

• 市場動向
  • 外食需要は回復基調（人流回復、インバウンド回復含む）が続く一方、原材料高・人件費上昇・消費者の節約志向がリスク要因。
• 競合比較
  • 差別化要素：自社工場による製造力、地域密着ブランド（とんかつ）や高付加価値商品の投入。

今後の見通し（会社公表）

• 2026年12月期（連結）見通し（2026/1/1〜12/31）
  • 売上高：33,000 百万円（+9.2%）
  • 営業利益：3,000 百万円（+2.4%）
  • 経常利益：3,050 百万円（+0.8%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：2,000 百万円（+1.5%）
  • 前提・リスク：為替、原油・原材料価格、人件費、景況感の変化等。会社は業績見通しの前提や注意事項を決算補足資料にて案内。
• 予想の信頼性
  • 過去の予想達成傾向の記載は本短信に限定的（過去の修正頻度等の言及なし）→ 信頼度は会社の情報開示に依存。
• 主なリスク要因
  • 原材料価格急騰、為替変動、労働力不足による人件費上振れ、消費マインド冷え込み、出店の採算悪化等。

重要な注記

• 会計方針の変更：当期における会計方針の変更・見積り変更・修正再表示：なし。
• 決算短信は公認会計士・監査法人の監査対象外と明記。
• 金額表示単位を当期より百万円単位に変更（比較のため前期も百万円表示に組替え表示）。
• 重要な後発事象：該当事項なし。

（注記）

• 数値は開示文書（決算短信〔日本基準〕連結、2026年1月20日）に基づく。開示にない項目は「–」で示した。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.4)」によって自動生成されました。

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