決算短信：情報戦略テクノロジー（155A）

2025年12月期　決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想や市場コンセンサスとの比較は記載無しのため評価不可（ほぼ予想通り/上振れ/下振れの判断は–）。
• 業績の方向性：連結で売上高8,019百万円、営業利益553百万円、親会社株主に帰属する当期純利益304百万円（前連結期の比較数値なしのため対前期トレンドは連結では提示なし。ただし個別では増収増益）。
• 注目すべき変化：連結初年度（2025年が連結作成開始年度）で、M&A（株式会社エー・ケー・プラスの連結化）等により従業員数増加（エンジニア数：253名→339名）、プラットフォーム会員数増加（WhiteBox：2,753社→3,188社）。
• 今後の見通し：2026年12月期予想は売上10,702百万円（+33.5％目標）、営業利益757百万円（+37.0％目標）。会社は成長達成見込みを示しているが、M&A統合や投資効果に依存するため実現性は要注視。
• 投資家への示唆：DX内製支援を中核としたビジネスの拡大とM&A・出資によるグループ強化が成長ドライバー。一方、2025年における投資（子会社取得、投資有価証券取得等）で投資CFが大幅マイナスになっており、財務面（借入依存や自己株取得の影響）を確認する必要あり。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社情報戦略テクノロジー
  • 主要事業分野：DX関連事業（大手企業向けのDX内製支援、0次システム開発、プラットフォームサービス「WhiteBox」等）
  • 代表者名：代表取締役社長 高井 淳
  • 上場取引所・コード：東（コード 155A）
  • 備考：2025年12月期第1四半期より連結財務諸表を作成
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月13日
  • 対象会計期間：連結　2025年1月1日～2025年12月31日（通期）
  • 決算説明会資料の作成：有（機関投資家・証券アナリスト、個人投資家向け）
• セグメント:
  • 事業セグメントは単一（DX関連事業）であり、セグメント情報は省略
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：10,637,253株（2025年12月期）
  • 期末自己株式数：400,000株
  • 期中平均株式数：10,295,043株
  • 時価総額：–（株価情報が資料にないため）
• 今後の予定:
  • 定時株主総会予定日：2026年3月26日
  • 有価証券報告書提出予定日：2026年3月25日
  • 決算説明会：実施（詳細はTDnet/会社HP）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較は開示が無いため達成率は記載不可）：
  • 売上高（連結）：8,019百万円（会社予想との達成率：–）
  • 営業利益（連結）：553百万円（達成率：–）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益（連結）：304百万円（達成率：–）
• サプライズの要因：
  • 実績はM&A（株式会社エー・ケー・プラスの連結化）による売上・人員増が主因。投資有価証券取得等の投資も大きい。明確な「上振れ/下振れ」の指示は無し。
• 通期への影響：
  • 会社は2026年に対して増収増益を見込む（売上10,702百万円、営業利益757百万円）。M&Aの統合効果やソリューション拡大（0次ラボ、コンサル等）で達成を目指すが、投資回収や採用・単価維持、マクロ環境が影響。

財務指標

• 主要財務諸表要点（連結、単位：百万円／千円は注記参照）
  • 売上高：8,019百万円
  • 売上原価：5,901百万円
  • 売上総利益：2,119百万円
  • 販管費：1,566百万円
  • 営業利益：553百万円
  • 経常利益：533百万円
  • 税引前利益：532百万円
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：304百万円
  • 総資産：4,072百万円
  • 純資産：1,739百万円
  • 自己資本比率：42.7％（目安：40%以上で安定水準）
  • 現金及び現金同等物期末残高：1,668百万円
• 収益性（連結）
  • 売上高：8,019百万円（対前期増減率：－（連結比較期間なし））
  • 営業利益：553百万円（対前期：－）
  • 営業利益率：6.9％（業種平均との比較は業種によるが、ITサービスで5〜10%台は一つの目安）
  • 経常利益：532百万円（対前期：－）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：304百万円（対前期：－）
  • 1株当たり当期純利益（EPS）：29.56円、潜在株式調整後 28.03円
• 収益性指標
  • ROE（自己資本当期純利益率）：17.4％（優良水準：10%以上）
  • 総資産経常利益率（ROAに類する指標）：15.5％（良好）
  • 営業利益率：6.9％
• 進捗率分析（四半期ベース該当なし）：当期は通期決算（連結初年度）のため、四半期進捗との比較は記載なし
• キャッシュフロー（連結、単位：百万円）
  • 営業CF：+416百万円（主因：税引前利益、のれん償却等。要注視：売上債権増加▲162百万円、法人税支払▲171.9百万円）
  • 投資CF：▲1,191百万円（主な支出：子会社株式取得による支出552.6百万円、投資有価証券取得310.0百万円、定期預金預入300.0百万円）
  • 財務CF：+626百万円（主な収入：長期借入1,450百万円、支出：自己株取得380.1百万円、借入金返済354.1百万円、株式発行収入60.0百万円）
  • フリーCF（営業CF − 投資CF）：約▲775百万円（マイナス。投資フェーズ）
  • 営業CF/純利益比率：約1.37（416 / 304）※目安1.0以上で健全
• 四半期推移（QoQ）：四半期ごとの明細は決算短信に分解記載なし
• 財務安全性
  • 自己資本比率：42.7％（安定水準）
  • 長期借入金（固定負債）：893.6百万円、1年内返済予定長期借入金：376.1百万円。借入合計（長期＋当期償還部分）：約1,269.7百万円
  • 流動負債：1,416百万円、流動資産：2,983百万円 → 流動比率：~211％（流動資産/流動負債。流動比率＝2,983/1,416 ≈ 2.11 = 211%）
• 効率性
  • 総資産回転率や売上高営業利益率は業界比較の上で確認が必要（売上高営業利益率6.9%）。
• セグメント別：単一セグメント（DX関連事業）のためセグメント別開示なし
• 財務の解説：2025年は子会社取得・投資を実行したため投資CFが大幅マイナス。取得のための借入で財務CFはプラス。一時的にフリーCFマイナスだが現金残高は1,668百万円確保。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：新株予約権戻入益 0千円（実質該当なし）
• 特別損失：固定資産除却損 0.9百万円
• 取得関連費用：アドバイザリー費用等 36.0百万円（取得関連費用として計上）
• のれん：取得に伴うのれん発生額524.3百万円（会社注記。貸借対照表ののれんは468.1百万円として計上。のれんは7年均等償却。2025年度ののれん償却額56.2百万円計上）
• 一時的要因の影響：M&A関連費用・のれん償却が営業費用等に影響。これらは非継続性の可能性あり（のれん償却は今後数年継続）。

配当

• 配当実績（連結）：2025年は期中・期末ともに無配（0.00円）。2026年予想も0.00円（無配見込み）。
• 配当性向：–（配当が無いため）
• 株主還元方針：自社株買い（期中に自己株式の取得を実施、取得費用380.1百万円）。今後の方針は開示資料参照。

設備投資・研究開発

• 設備投資：
  • 有形固定資産の取得による支出：15.6百万円（投資活動内訳）
  • 主な投資：子会社株式取得、投資有価証券取得、定期預金預入等が大きい（子会社取得支出552.6百万円、投資有価証券310.0百万円）
  • 減価償却費：18.2百万円
• 研究開発：

受注・在庫状況

• 在庫状況：
  • 棚卸資産：16.7百万円（少額）

セグメント別情報

• 単一セグメント（DX関連事業）。売上・利益は会社全体に帰属。
• 事業ハイライト：
  • 0次DX（内製支援）を主軸に「0次システム開発」、「0次ラボ」「コンサルティング」等のソリューション化を推進
  • プラットフォーム「WhiteBox」会員数増加（2,753社→3,188社）、サービス拡充（PayAssist、TalentSync β版等）
  • M&A（エー・ケー・プラス）でインフラ系・クラウド領域の取り込み

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：詳細は2026年3月末までに公表予定（同社コメント）
• KPI達成状況（例示）：
  • エンジニア数：253名→339名（増強中）
  • エンジニア平均月単価：117万円（採用・単価維持が利益率に寄与）

競合状況や市場動向

• 市場：国内ではDX関連のIT投資需要は堅調だが、人手不足や物価高がリスク要因として残存
• 競合・相対位置付け：同業他社との比較データは決算短信に無し → 比較不可（競合比較は別途調査必要）
• 競争優位性：顧客と協働する「0次」内製支援という提供形態、プラットフォーム保有、M&Aによる領域拡大が差別化要素

今後の見通し

• 業績予想（連結・2026年1月1日～2026年12月31日）
  • 売上高：10,702百万円（+33.5％）
  • 営業利益：757百万円（+37.0％）
  • 経常利益：731百万円（+37.3％）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：431百万円（+41.9％）
  • 1株当たり当期純利益（予想）：42.20円
• 予想の信頼性：会社はM&A・出資・事業拡充を前提にしており、過去の予想達成傾向は連結開示が今回初のため評価難。達成にはM&A統合の順調な進捗と採用・単価維持が必要。
• リスク要因：
  • マクロ（人手不足、物価高、為替・関税等）
  • M&Aの統合リスク（のれん・投下資本の回収）
  • 借入金依存と金利負担
  • 主要顧客に偏る場合の顧客依存リスク

重要な注記

• 会計方針の変更：2022年改正法人税等会計基準を期首より適用（連結財務諸表への影響は無し）
• 期中の連結範囲変更：新規子会社2社（株式会社エー・ケー・プラス、株式会社WhiteBox）を連結
• のれん：取得に伴うのれん524.3百万円（償却期間7年の均等償却）
• 決算短信は監査対象外（公認会計士または監査法人の監査の対象外）との注記あり

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.4)」によって自動生成されました。

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