決算短信：SBIリーシングサービス（5834）

2026年３月期　第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：第3四半期累計の実績が既存の会社予想を上回ったため、通期業績予想を上方修正（上振れ）。市場予想との比較は記載なし（–）。
• 業績の方向性：増収増益。売上高49,607百万円（前年同期比＋53.7%）、営業利益7,977百万円（同＋65.1%）。
• 注目すべき変化：JOLCO商品の販売が好調で、商品組成金額が300,573百万円（同＋30.0%）、商品出資金等販売金額が103,411百万円（同＋28.4%）と大幅増加。
• 今後の見通し：通期業績予想を修正（上方）。通期予想に対する進捗率は売上高約78.8%、営業利益約84.9%、親会社株主に帰属する当期純利益約88.6%と高い進捗。
• 投資家への示唆：第3四半期までの進捗が良好で、JOLCO中心の販売拡大が収益押上げに寄与している点が最大の注目ポイント。一方で自己資本比率は26.0%と業況変動時の余裕は限定的であり、金利・為替・地政学リスクにも引き続き注意が必要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：ＳＢＩリーシングサービス株式会社
  • 主要事業分野：オペレーティング・リース事業（航空機・船舶等のリース、JOL/JOLCO商品組成・販売）
  • 代表者：代表取締役会長兼社長 佐藤 公平
  • URL： https://www.sbils.co.jp
• 報告概要:
  • 提出日：2026年1月29日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期累計（2025年4月1日〜2025年12月31日）
  • 決算説明会：有（決算説明動画を公開予定）
• セグメント:
  • 単一セグメント（オペレーティング・リース事業）として開示（セグメント別開示省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：7,926,800株（2026年3月期3Q末）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：7,904,695株（2026年3月期3Q）
  • 時価総額：–（記載なし）
• 今後の予定:
  • 通期業績予想の修正公表：2026年1月29日（当該日既に公表済）
  • 株主総会／IRイベント：具体日程の記載無し（決算説明動画・資料は同社ウェブサイトに掲載予定）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社が当日付で通期予想を修正している旨を公表）
  • 売上高（第3四半期累計）：実績49,607百万円（前年同期比＋53.7%）。通期（修正後）予想63,000百万円に対する達成率：49,607/63,000＝約78.8%。
  • 営業利益：実績7,977百万円。通期予想9,400百万円に対する達成率：約84.9%。
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：実績5,005百万円。通期予想5,650百万円に対する達成率：約88.6%。
• サプライズの要因：
  • JOLCO商品の販売金額が想定以上に伸長、JOL商品も累計6機販売と商品販売が好調。これが売上・利益の上振れ要因。
• 通期への影響：
  • 会社は通期業績予想を上方修正（公表あり）。第3四半期時点の進捗は高水準であり、現状では修正後予想の達成可能性は高いと見込まれる（ただし季節性や残存期間の案件など要注意）。

財務指標

• 財務諸表（要点、単位：百万円）
  • 総資産：105,093（前期末105,777 → △683）
  • 純資産：27,365（前期末25,173 → ＋2,192）
  • 自己資本比率：26.0%（前期23.8%）（目安：40%以上で安定）
• 収益性（当第3四半期累計：2025/4/1–2025/12/31）
  • 売上高：49,607百万円（前年同期比＋53.7%／増加額17,342百万円）
  • 営業利益：7,977百万円（前年同期比＋65.1%／増加額3,147百万円）
  • 営業利益率：7,977 / 49,607 = 16.1%
  • 経常利益：7,309百万円（前年同期比＋64.1%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：5,005百万円（前年同期比＋62.0%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：633.18円（前年同期396.44円）
• 収益性指標（概算）
  • ROE（簡易計算、当期純利益÷期末純資産）：5,005 / 27,365 ≒ 18.3%（目安：8%以上良好、10%以上優良 → 高水準）
  • ROA（簡易計算）：5,005 / 105,093 ≒ 4.8%（目安：5%以上で良好 → やや下回る）
  • 営業利益率：16.1%（業種差あり。参照情報無のため業種平均との比較は–）
• 進捗率分析（通期修正予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：約78.8%
  • 営業利益進捗率：約84.9%
  • 親会社株主に帰属する当期純利益進捗率：約88.6%
  • 過去同期間の進捗比較：前期実績ベースの比較データは明確記載なし（–）
• キャッシュフロー
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）。
  • 現金及び預金：13,082百万円（前期末8,936百万円→＋4,146百万円）
  • フリーキャッシュフロー等の算出に必要な営業CF/投資CF/財務CFは未提示（作成していないため記載なし）。
  • 営業CF/純利益比率：算出不可（営業CF未提示）。
• 四半期推移（QoQ）
  • 四半期ごとの詳細なQoQ推移の数値は四半期損益表の累計値のみ提示。直近四半期単独の開示は当短信では省略（–）。
  • 季節性：オペレーティング・リース事業の性質上、案件ベースで変動するが、特段の季節性言及はなし。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：26.0%（やや低め、目安40%が安定）
  • 流動負債：54,206百万円（前期70,806→大幅減）
  • 固定負債：23,521百万円（前期9,798→大幅増、社債・長期借入金増）
  • 短期借入金は減少（51,000→40,500）、一方で社債・長期借入金が増加（社債5,000→11,000、長期借入金4,770→12,493）
  • 流動性：当座貸越極度額及び貸出コミットメント総額103,250百万円、借入実行残高37,500百万円、差引額65,749百万円（利用可能枠あり）
• 効率性
  • 減価償却費：509百万円（該当累計）
  • 総資産回転率等の詳細指標は開示数値のみのため計算は可能だが、業種平均との比較データは無し（–）。
• セグメント別
  • 単一セグメント（オペレーティング・リース）につき、セグメント別情報は省略。

特別損益・一時的要因

• 特別利益・特別損失：当短信における特別損益項目の記載は特になし（該当なし）。
• 一時的要因の影響：主要増益要因は商品販売（JOLCO等）の伸長であり、恒常的な収益源か一時要因かは案件継続性に依存（継続性は案件組成方針次第）。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当（第2四半期）：50.00円（2026年3月期）
  • 期末配当（予想/修正後）：165.00円（2026年3月期予想）
  • 年間合計配当予想：215.00円（修正後）
• 配当性向（予想ベース、EPS714.27円）：215 / 714.27 ≒ 30.1%（目安：企業方針による）
• 特別配当：無しの記載
• 株主還元方針：配当が修正され公表された（1/29付）。自社株買い等の記載は無し。

設備投資・研究開発

• 設備投資額：明細の記載なし（–）
• 減価償却費：当第3四半期累計で509百万円（前年506百万円）
• 研究開発費：該当事業（リース）につきR&D費用の開示なし（–）

受注・在庫状況（該当時）

• 受注状況：受注高・受注残高の明細開示なし（–）
• 在庫状況：販売用航空機等は18,787百万円（前期25,488百万円→減少）。商品出資金は60,465百万円（前期51,778百万円→増加）。

セグメント別情報

• 単一セグメントのため、セグメント別の売上・利益内訳は省略。事業上の重点はJOLCO・JOL商品・航空機・船舶等の多様な商品組成。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：明確な数値目標やKPIの記載は当短信に無し（–）。
• KPI達成状況：商品組成金額や販売金額の増加は、成長施策として進捗が示されているが中期計画との対比データは無し。

競合状況や市場動向

• 競合比較：当短信に同業他社との比較は無し（–）。
• 市場動向：航空業界は旅客需要回復で堅調、一方で部品価格上昇・人手不足・金利・為替変動や地政学リスクはマイナス要因として継続的に注視が必要と記載。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（修正後）予想（2025/4/1–2026/3/31）
  • 売上高：63,000百万円（前期比＋50.3%）
  • 営業利益：9,400百万円（前期比＋39.7%）
  • 経常利益：8,300百万円（前期比＋36.4%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：5,650百万円（前期比＋28.7%）
  • 1株当たり当期純利益（EPS）：714.27円
  • 予想修正の有無：有（2026年1月29日付で修正公表）
  • 会社予想の前提条件：開示資料に詳細前提は記載なし（為替・金利前提等は–）
• 予想の信頼性：第3四半期までの進捗率が高く、修正後目標の達成可能性は高いと見られるが、残存期間の案件状況や市場変動リスクに留意。
• リスク要因：金利・為替の変動、航空機メーカーのサプライチェーン問題、部品・材料価格上昇、人手不足、地政学リスクなど（短信記載に基づく）

重要な注記

• 会計方針の変更：無
• 四半期連結キャッシュ・フロー計算書：当第3四半期連結累計期間に係るキャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）。
• その他重要事項：連結範囲の重要な変更なし。公認会計士・監査法人によるレビューは無し。

（注記）

• 本要約は提供された決算短信（2026年1月29日付）に基づいて整理したものであり、投資判断や助言を目的としたものではありません。
• 不明・未開示の項目については「–」と表記しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.4)」によって自動生成されました。

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