決算説明：みらいワークス（6563）

2026年９月期　第１四半期決算説明資料

エグゼクティブサマリー

• 経営陣のメッセージ: 売上高・売上総利益は前年同期比で微増。将来成長に向けた人材採用（人件費投資）を先行させており、短期では営業利益が圧迫されているが、全社で収益構造改善を継続推進している旨を表明。
• 業績ハイライト: 売上高2,863百万円（前年同期比＋100.7％、増減額＋21百万円）、売上総利益753百万円（同＋101.4％）、営業利益117百万円（同74.2％、▲40百万円）。人件費は461百万円（同118.6％、＋72百万円）と増加。
• 戦略の方向性: 「サービス間連携・クロスセル」「大手企業（売上高3,000億円以上）との取引拡大」「四種の神器（みらPDCA、みらペディア、みらフォース、みらキャンパス）とAI活用によるオペレーション強化」を軸にFY2025–27で売上成長と利益率改善を目指す。
• 注目材料: 地方創生およびソリューション事業が増収増益で寄与。大手企業取引数の拡大（対大手取引の売上比率向上を計画）および官公庁／金融機関との連携拡大が進行中。FY2026・FY2027の中期計画（売上13,000→16,000百万円、営業利益600→1,000百万円）を提示。
• 一言評価: 成長投資（人員増）による短期利益圧迫はあるが、主要事業の回復基調と他事業の伸長で中期成長シナリオは明確に示されている。

基本情報

• 企業概要: 会社名 株式会社みらいワークス（Mirai Works Inc.）、主要事業分野：プロフェッショナル人材事業（フリーランス／副業／コンサル等のマッチング・コンサルティング）、地方創生事業（副業・転職・自治体支援等）、ソリューション事業（リスキリング、オープンイノベーション、サステナビリティ支援）。代表者名：–（資料に明記なし）。
• 本社所在地: 東京都港区虎ノ門4-1-13 Prime Terrace KAMIYACHO 2F
• 設立/資本金/従業員数: 設立2012年3月14日、資本金94,910千円、従業員数215人（有期含む、2025/12/31時点）。
• 説明者: 発表者（役職）：–（資料内で個別発表者記載なし）。発言要旨は全体説明資料に基づく。
• セグメント（名称と概要）
  • プロフェッショナル人材事業：フリーコンサルタント.jp、MOREWORKS、みらいデジタル等による大企業～中小向けの人材マッチング・コンサル。
  • 地方創生事業：Skill Shift、Glocal Mission Jobs（GMJ）、自治体向け支援（副業・移住促進・地方転職等）。
  • ソリューション事業：みらRe-skilling、Booster、サステナビリティ経営支援、メディア（GREEN NOTE）等。

業績サマリー

• 主要指標（1Q 2026/9期）
  • 売上高: 2,863百万円（前年同期比 +0.7％／100.7％、増減額 +21百万円）
  • 売上総利益: 753百万円（前年同期比 +1.4％／101.4％、増減額 +10百万円）
  • 販売管理費: 636百万円（前年同期比 108.7％、増加51百万円）
  • 人件費: 461百万円（前年同期比 118.6％、増加72百万円） ← 主因（やや悪い：コスト増）
  • その他: 174百万円（前年同期比 89.2％、▲21百万円）
  • 営業利益: 117百万円（前年同期比 74.2％、▲40百万円） 営業利益率 4.1％（前年同期 5.6％、▲1.5pp）
  • EBITDA: 130百万円（前年同期比 73.2％、▲47百万円） EBITDAマージン 4.6％（前年同期 6.3％）
  • 経常利益: 118百万円（前年同期比 74.3％、▲40百万円）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 91百万円（前年同期比 92.4％、▲7百万円） 当期純利益率 3.2％
  • 1株当たり利益（EPS）：–（資料未記載）
  • 注：前年同期は2025年9月期第1四半期。
• 予想との比較
  • 会社予想に対する達成率（通期に対する進捗率として開示）
  • 売上高進捗率 22.0％、売上総利益進捗率 22.3％、営業利益進捗率 19.5％、当期純利益進捗率 25.5％（資料記載）。
  • サプライズの有無: 特段の予想修正・上方下方修正は資料上示されておらず、FY2026は概ね計画通りに進捗している旨表明。したがってサプライズは特になし。
• 進捗状況
  • 通期予想に対する進捗率は上記。営業利益の進捗はやや遅れ（約19.5％）で、採用先行の影響が出ている。
  • 中期経営計画（FY2025–27）に対する進捗：計画値（FY2026 売上13,000百万円、営業利益600百万円、当期純360百万円）に向けて「概ね計画通り」との記載。現状は売上は順調も利益面で投資が先行。
  • 過去同時期との比較：売上・売上総利益は微増、営業利益は減少（人件費増加が主因）。
• セグメント別状況（2026年9月期第1四半期）
  • プロフェッショナル人材事業
  • 売上高 2,643百万円（前年同期比 98.6％）
  • 売上総利益 610百万円（前年同期比 98.0％）
  • 営業利益（共通費配賦後）160百万円（前年同期比 91.0％）
  • 売上構成比: 約92.3％（2,643/2,863、概算） → 主力であり全社業績に依存度高
  • 地方創生事業
  • 売上高 137百万円（前年同期比 148.7％）
  • 売上総利益 92百万円（前年同期比 132.5％）
  • 営業利益（共通費配賦後）▲24百万円（赤字）
  • 成長率は高いがまだ黒字化には課題あり
  • ソリューション事業
  • 売上高 83百万円（前年同期比 119.2％）
  • 売上総利益 50百万円（前年同期比 100.4％）
  • 営業利益（共通費配賦後）▲11百万円（赤字）
  • 成長寄与は出ているが利益貢献は限定的

業績の背景分析

• 業績概要: 売上高・売上総利益は前年同期比でほぼ横ばい〜微増。主力のプロフェッショナル人材事業は前四半期比で回復基調も前年同期では若干下回る。地方創生・ソリューション事業は増収増益（ソリューションは増収も営業赤字）。
• 増減要因
  • 増収の要因: 主力事業の回復基調、地方創生・ソリューションの成長、官公庁・金融機関との連携拡大。
  • 減益の要因: 将来の成長に向けた採用拡大により人件費が先行増加（人件費+72百万円、118.6％）。これが営業利益を押し下げ。
  • 一時的要因: 前年の第3四半期に一時落ち込みがあり回復過程にある（資料所見）。
• 競争環境: 人材マッチング／プロフェッショナル人材領域は競合多数（大手転職エージェント、フリーランスマッチング等）。みらいワークスの強みは登録プロ人材数（累積約94,000名以上、各サービスで2万名超の登録）と大手・官公庁・地域金融機関との広いネットワーク。
• リスク要因: 需要変動によるマッチング件数停滞、主要顧客集中リスク（大手企業寄与が高い）、採用投資が想定より回収できない場合の利益圧迫、法令（雇用形態・再委託）・労務リスク、マクロ要因（景気悪化に伴う企業の採用抑制）。サプライチェーンは該当せず。為替影響は限定的（国内事業中心）。

戦略と施策

• 現在の戦略（FY2025–27の方針）
  • 対プロフェッショナル人材戦略：登録拡大、1契約当たり売上総利益の向上、直接営業人員の拡大・教育、AI活用による営業効率化。
  • 対クライアント戦略：大手（売上3,000億円以上）との取引拡大・深耕、複数事業を組み合わせた提案でクロスセルを推進。
  • オペレーション戦略：四種の神器（みらPDCA、みらペディア、みらフォース、みらキャンパス）＋AIで学習・ナレッジ化・情報可視化・営業の型化を実施。
• 進行中の施策
  • サービス間連携によるクロスセル強化（登録の一元化、複数サービス利用の促進）。
  • 営業教育（みらキャンパス）と情報基盤整備（みらフォース）、暗黙知のドキュメント化（みらペディア）。
  • 大手深耕営業の強化（プラチナ企業拡大、1社当たり契約数向上）。
  • AI活用による営業プロセス・ナレッジ蓄積の効率化。
• セグメント別施策
  • プロフェッショナル人材：大手企業向けの取引拡大、営業人員増強・トレーニング、契約単価・契約数向上。
  • 地方創生：自治体・金融機関との連携強化、地方副業や移住支援プログラム拡充。
  • ソリューション：リスキリングやオープンイノベーション・アクセラレーションの拡充、サステナ支援の商談化。
• 新たな取り組み: AIの積極導入、四種の神器のAIアップデート、メディア・GREEN NOTEの活用によるサステナビリティ関連サービスの強化。

将来予測と見通し

• 業績予想（会社の中期計画から）
  • 次期（FY2026）計画: 売上高13,000百万円、売上総利益3,380百万円、営業利益600百万円、経常利益600百万円、当期純利益360百万円。
  • FY2027計画: 売上高16,000百万円、営業利益1,000百万円、当期純利益600百万円。
  • 予想の前提条件: 大手企業・プラチナ企業数増加、契約数増加、売上総利益率改善、M&Aは含めない前提（資料記載）。
  • 経営陣の自信度: 「FY2026は概ね計画通り進捗」との表現。成長投資が先行するため短期的な利益変動は想定済みの模様。
• 予想修正
  • 通期予想の修正有無: 資料上の言及では「概ね計画通り」であり、今回の資料では通期予想修正の記載はなし。
• 中長期計画とKPI進捗
  • 対大手企業取引数（目標）: FY2025実績 89社 → FY2026計画 100社 → FY2027 110社。
  • 対大手企業契約件数: FY2025実績 6,624件 → FY2026計画 8,100件 → FY2027 10,000件。
  • 対大手企業売上高: FY2025実績 7,200百万円 → FY2026計画 8,800百万円 → FY2027 11,000百万円。
  • KPIの現在進捗（Q1実績）: 大手企業取引数 約83社、対大手契約件数（四半期ベース）約1,635件、対大手売上高 Q1 1,758百万円。
• 予想の信頼性: 過去実績（資料）では四半期ごとに増減があるが、経営は明確なKPI（大手深耕・契約数・1契約当たり利益）を設定。計画は達成可能性を示しているが人員投資回収のタイミングが鍵。
• マクロ経済の影響: 企業の採用意欲や景況感の変化が直接業績に影響。法制度（副業・派遣関連）や労務リスクも留意点。

配当と株主還元

• 配当方針: 資料内に明確な配当方針の記載なし（人的資本・成長投資重視の記載あり）。
• 特別配当: 無し（資料に特記なし）。
• その他株主還元: 自社株買い・株式分割等の記載なし。

製品やサービス

• 主要製品／サービス
  • フリーコンサルタント.jp（フリーランスマッチング） 登録者数 26,000名以上（サービス別）
  • MOREWORKS（クリエイターマッチング） 登録者数 26,000名以上
  • みらいデジタル（コンサルティング、チームによるデリバリー）
  • Skill Shift（副業／兼業マッチング） 登録者数 19,500名以上
  • Glocal Mission Jobs（幹部層の地方転職・採用） 登録者数 21,500名以上
  • みらRe‑skilling（実践型リスキリング）、Booster（オープンイノベーション）、サステナ支援（GREEN NOTEメディア）
  • GREEN NOTE: 月間PV 約100万（メディア活用が差別化要素）
• 協業・提携: 全国の金融機関125行（地方金融機関多数）や多くの自治体・大手企業と連携。取引実績は大手230社超、全国8,800社超との取引実績。
• 成長ドライバー: 大手企業との深耕（取引社数・1社当たり契約数の増加）、サービス間クロスセル、地方向け事業拡大、リスキリング・ソリューション需要、メディア連携によるサステナ領域。

Q&Aハイライト

• Q&Aの記載は資料に含まれていません → 重要なやり取り・未回答項目は記録なし（–）。

経営陣のトーン分析

• 自信度: 中立～やや強気。中期計画と具体的KPIを提示しつつ、採用先行による短期利益圧迫を率直に説明している。
• 表現の変化: 前回説明会との比較情報は資料にないため判断不可（–）。
• 重視している話題: 大手企業深耕、契約数・1契約当たり売上総利益の向上、四種の神器による運用効率化、AI活用。
• 回避している話題: 個別のEPS・配当方針や詳細な短期キャッシュフロー目標などは詳細言及を避けている感。

投資判断のポイント（情報整理）

• ポジティブ要因
  • 主力サービスの回復基調と、地方創生・ソリューション事業の増収。
  • 大手企業や官公庁、金融機関との広範なネットワークと実績（取引230社超、全国8,800社超）。
  • 明確な中期KPIと成長のための具体的施策（四種の神器＋AI）。
  • 登録プロ人材の規模（累積で数万～9.4万規模）とメディア力（GREEN NOTE）。
• ネガティブ要因
  • 人件費先行による短期の利益率低下（営業利益減少）。
  • 収益の大半を占めるプロフェッショナル人材事業の回復が不十分だと影響大。
  • 地方・ソリューション事業は成長率高いが現状は営業赤字の分野がある。
• 不確実性
  • 大手企業との深耕が計画どおり進むか（1社当たり契約数やプラチナ企業数の伸長）。
  • 採用増員の投下資本回収のタイミング。
  • マクロ景気や企業の採用意欲。
• 注目すべきカタリスト
  • 四半期ごとのプロフェッショナル人材事業の回復（契約数・1契約当たり利益）の進捗。
  • 大手企業取引数・大手売上の増加（四半期ごとの開示）。
  • 官公庁・自治体案件の受注拡大（地方創生の商談化）。
  • FY2026中間・通期の業績修正の有無（投資回収進捗による）。

重要な注記

• 会計方針: 特記事項（会計方針変更）の記載なし。
• リスク要因（資料で示された主な注意点）: 資料免責事項にて将来の見通しは変更される可能性がある旨を明記。事業計画にはM&Aを前提としない旨も明記。
• その他: 次回資料アップデート予定 2026年5月。IR問合せ先：ir@mirai-works.co.jp。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.4)」によって自動生成されました。

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