決算短信：大盛工業（1844）

2026年７月期 第１四半期決算短信【日本基準】（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想・市場予想の修正は無し（ほぼ会社予想通り）。通期予想の修正は発表なし。
• 業績の方向性：増収（売上高+7.4%）だが減益（営業利益△25.1%、親会社株主帰属四半期純利益△18.5%）。
• 注目すべき変化：建設事業の受注高が大幅減（受注高185百万円、前年同期比△53.3%）で、建設のセグメント利益が大幅に悪化（セグメント利益6.6百万円、前年同期比△88.5%）。一方、OLY事業・通信関連は売上・利益が拡大。
• 今後の見通し：通期予想の修正はなし。Q1の進捗（売上進捗率24.2%、営業利益進捗率22.0%）は通期ラインに概ね沿った水準だが、建設の採算悪化や資材高・人手不足が継続すると利益面の達成がリスクとなる。
• 投資家への示唆：売上は堅調だが利益率低下が顕著。特に建設事業の受注回復と原価低減の進捗、短期借入増加による財務負担の動向（運転資金確保のため短期借入が増加）を注視する必要あり。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社 大盛工業
  • 主要事業分野：建設事業（上下水道等の土木・建築）、不動産事業（賃貸・販売）、OLY事業（ＯＬＹ機材のリース販売等）、通信関連事業（通信所内設備の保守運用等）
  • 代表者名：代表取締役社長 栗城 幹雄
• 報告概要:
  • 提出日：2025年12月10日
  • 対象会計期間：2026年７月期 第1四半期（2025年8月1日～2025年10月31日、連結）
• セグメント：
  • 建設事業：完成工事の受注・施工（上下水道等）
  • 不動産事業：保有賃貸物件の賃貸・販売、クローゼットレンタル等
  • OLY事業：ＯＬＹ機材のリース・販売
  • 通信関連事業：通信所内の保守・管理業務等
• 発行済株式：
  • 発行済株式数（期末）：18,672,849株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：18,653,928株
  • 時価総額：–（決算短信に記載なし）
• 今後の予定：
  • 決算説明会：無（補足資料作成も無）
  • 株主総会・IRイベント：–（未記載）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想からの修正は無し）
  • 売上高：1,737百万円、前年同期比+7.4%（会社予想からの修正なし。達成率：通期予想7,190百万円に対してQ1進捗24.2%）
  • 営業利益：144百万円、前年同期比△25.1%（通期予想657百万円に対して進捗22.0%）
  • 純利益（親会社株主帰属）：99.6百万円、前年同期比△18.5%（通期予想431百万円に対して進捗23.1%）
• サプライズの要因：
  • 売上は建設・OLY・通信関連の増収で伸長。
  • 営業利益減は完成工事総利益の減少（完成工事総利益が前年Q1 142.6百万円→103.1百万円）と、建設事業の採算悪化（セグメント利益大幅減）が主因。支払利息の増加（8.2→12.4百万円）も営業外費用を押し上げ。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を据え置き。Q1の進捗自体は通期見通しに概ね整合するが、建設の受注低迷・原価上昇が継続すると利益面で通期達成に下押しリスク。

財務指標（主要数値は百万円表示、前年同期比は%）

• 損益（第1四半期累計）
  • 売上高：1,737（+7.4%）
  • 売上総利益：275（△15.2%） ※前年325
  • 販管費：131（△0.9%）
  • 営業利益：144（△25.1%）
  • 経常利益：134（△28.8%）
  • 四半期純利益（親会社株主）：99.6（△18.5%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：5.34円（前年6.55円）
• 財政状態（当第1四半期末）
  • 総資産：12,311（前期末12,037、+2.3%）
  • 純資産合計：5,834（前期末5,949、△1.9%）
  • 自己資本（注記）：5,756百万円（自己資本比率46.8%（安定水準：目安40%以上））
  • 1株当たり純資産（BPS）：308.59円
• 収益性指標（第1四半期ベース）
  • 営業利益率：8.3%（144 / 1,737） ← 前年同期11.9%から低下（業界平均との比較は業種に依存）
  • ROE（単純）：四半期純利益／自己資本 = 99.6 / 5,756 = 1.73%（四半期値）→ 年間換算（単純×4）約6.9%（目安8%未満）
  • ROA（単純）：99.6 / 12,311 = 0.81%（四半期）→ 年間換算約3.2%（目安5%未満）
• 進捗率分析（通期予想に対するQ1進捗）
  • 売上高進捗率：24.2%（1,737 / 7,190） → 通常ペース（四半期比ではほぼ期初想定と整合）
  • 営業利益進捗率：22.0%（144 / 657）
  • 純利益進捗率：23.1%（99.6 / 431）
  • 過去同期間との比較：売上は増加だが利益率は低下しており、利益達成に向けては収益性の改善が必要
• キャッシュフロー（注：四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない）
  • 営業CF：–（未作成）
  • ただし注記から：現金及び預金は2,506 → 1,745（△761百万円）と減少。受取手形・完成工事未収金は1,970 → 2,811（+841百万円）、販売用不動産は5,764 → 5,900（+136.8百万円）。短期借入金は291 → 1,290（+999百万円）と短期借入で資金を確保している様子。
  • 営業CF/純利益比率：–（CF未開示のため算出不可）
• 四半期推移（QoQ）：–（当該資料は単一四半期比較のみ）
• 財務安全性：
  • 自己資本比率：46.8%（前期 48.8%）（安定水準：40%以上）
  • 短期借入金の急増（291 → 1,289百万円）が運転資金依存度の上昇を示す。固定負債は若干減少（長期借入金 4,019 → 3,947百万円）。
• 効率性：総資産回転率等詳細は過去期比較での記載無し（–）。
• セグメント別（第1四半期：金額は百万円）
  • 建設事業：売上1,257（+15.4%）、セグメント利益6.6（△88.5%） — 受注高185（△53.3%）で将来の売上基盤に懸念
  • 不動産事業：売上179（△40.5%）、利益55.9（△40.4%）
  • OLY事業：売上185（+51.3%）、利益55.4（+134.8%）
  • 通信関連事業：売上122（+13.3%）、利益26.7（+41.9%）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：固定資産売却益 1.6百万円（小額）
• 特別損失：該当記載なし
• 一時的要因の影響：特別利益は小額で、業績低下は主に事業採算（完成工事総利益の減少）によるため、特別項目を除いても実質的な利益低下が認められる。
• 継続性の判断：建設事業の採算悪化は構造的要因（資材高・人手不足・受注動向）に起因しているため一時的とは言い切れない。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年7月期（実績）：年間配当11.50円（第2四半期末0.00、期末11.50）
  • 2026年7月期（予想）：年間配当11.50円（据え置き、直近発表から修正なし）
• 配当利回り：–（株価情報なし）
• 配当性向：–（通期予想純利益ベースで計算可能だが、資料上の配当性向明示なし）
• 株主還元方針：特別配当・自社株買いに関する記載なし

設備投資・研究開発

• 設備投資額：–（四半期短信に記載なし）
• 減価償却費：50.8百万円（前第1四半期 42.3百万円）
• 研究開発費：–（記載なし）
• 主な投資内容：–（記載なし）

受注・在庫状況

• 受注状況（該当情報）
  • 建設事業 受注高：185百万円（前年同期比△53.3%） — 大幅減少で将来の売上基盤に懸念
  • 受注残高：–（明示なし）
• 在庫状況
  • 販売用不動産：5,900百万円（前年末5,764百万円、+136.8百万円）
  • 棚卸資産等の内訳は一部記載あり（貯蔵品等小額）

セグメント別情報（要点）

• 建設事業：売上は増だが受注急減・利益大幅悪化。完成工事総利益の低下が直接的要因。
• 不動産事業：売上・利益とも前年同期割れ。販売減少が影響。
• OLY事業：売上・利益ともに大幅増（機材リース等の伸長）。
• 通信関連事業：売上・利益とも堅調に増加。
• 地域別・為替影響：記載なし（–）。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料上の中期計画の進捗記載はなし（–）
• KPI達成状況：–（明示なし）

競合状況や市場動向

• 同業他社比較：本短信に同業比較の記載なし（–）。
• 市場動向：公共投資は堅調だが、原材料価格の高止まりや建設従事者不足で建設業界全体の採算圧迫が継続している旨を会社が言及。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（会社公表・修正無）：売上7,190百万円（+11.6%）、営業利益657百万円（△16.3%）、親会社株主に帰属する当期純利益431百万円（△16.8%）、1株当たり当期純利益23.12円
  • 次期予想等：記載なし（–）
  • 会社予想の前提条件：詳細は別添資料参照（短信本文に詳細前提の記載は限定的）
• 予想の信頼性：会社は通期予想を据え置き。Q1の進捗は目安に沿うが、建設受注減や原価上昇が長引くと利益計画の下振れリスクあり。
• リスク要因：原材料・エネルギー価格、建設従事者不足、受注動向、金利上昇（支払利息増）、コミットメントラインの財務制限条項（純資産維持等）

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期連結キャッシュ・フロー計算書：当第1四半期は作成していない（注記あり）
• コミットメントライン／当座貸越：当座貸越限度1,250,000千円、コミットメントライン1,000,000千円（借入実行残高800,000千円）
• 財務制限条項：コミットメントラインに純資産維持や2期連続の経常損失禁止等の条項あり

（注）資料は会社提出の第1四半期決算短信に基づく要約です。数値は会社資料の表示単位（百万円または千円）を基に整理しました。不明な項目は“–”としています。本資料は投資助言ではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.4)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。