決算短信：ヒューマンテクノロジーズ（5621）

2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社が公表している通期予想からの修正は無く、通期見通しと整合した進捗（上振れ/下振れの明確な修正は無し）。第3四半期累計実績は会社公表の通期計画に対して概ね順調。
• 業績の方向性：増収増益（売上高5,509百万円：前年同期比+24.2%、営業利益1,070百万円：同+19.1%、親会社株主に帰属する四半期純利益780百万円：同+18.3%）。
• 注目すべき変化：売上原価の増加が大きく（売上原価 1,899百万円、前年同期1,268百万円）、売上拡大に伴うコスト増加がある一方で、営業利益率は約19.4%と高水準を維持。
• 今後の見通し：通期予想の修正は無し。通期進捗は売上高75.9%、営業利益進捗83.3%、純利益進捗87.9%と順調で、通期予想達成可能性は高いと読み取れる（ただし外部環境変化等は留意）。
• 投資家への示唆：勤怠管理SaaS（KING OF TIME）の導入拡大やOEM提供など成長ドライバーが継続。流動資産の内、有価証券・金銭信託の保有増や未払法人税の減少など財務構造に変化あり。配当は通期28円予想（修正無）で、配当性向は約30%（通期予想ベース、参考値）。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ヒューマンテクノロジーズ
  • 主要事業分野：勤怠管理を中核とするSaaS事業（KING OF TIME） — 勤怠管理、給与計算等の人事労務自動化ソリューション提供
  • 代表者名：代表取締役社長 家崎 晃一
  • コード：5621、上場取引所：東（東証）、URL：https://www.h-t.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月13日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期連結累計（2025年4月1日～2025年12月31日）
  • 決算説明会：無し（補足資料はTDnetであり）
• セグメント:
  • 単一セグメント：勤怠管理SaaS事業（KING OF TIME）。セグメント別開示は省略。
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：9,593,200株（第3Q）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：9,593,168株
  • 期末自己株式数：43株
  • 時価総額：–（開示無し）
• 今後の予定:
  • 次回決算発表：–（開示無し）
  • 株主総会：–（開示無し）
  • IRイベント：決算説明会は開催無し、補足資料はTDnetで公開済み

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社公表の通期予想との比較、数値は百万円）
  • 売上高：第3Q累計 5,509 / 通期予想 7,265 → 進捗率 75.9%
  • 営業利益：第3Q累計 1,070 / 通期予想 1,285 → 進捗率 83.3%
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：第3Q累計 780 / 通期予想 888 → 進捗率 87.9%
• サプライズの要因：
  • 上振れを示す明確な通期修正は無し。第3Q累計では売上・利益とも前年同期比で増加しており、主因はKING OF TIMEの新規導入増加およびOEM提供等の事業拡大。営業外収益で有価証券利息・受取利息が増加。
• 通期への影響：
  • 進捗率は高く、会社の通期予想達成可能性は高いと見える。ただし為替・原材料等の外部要因や新規導入の定着度合いが下振れリスク。会社は通期予想を据え置き。

財務指標

• 財務諸表（要点、単位：百万円（注記は原資料））
  • 売上高（第3Q累計）：5,509（+24.2%）
  • 売上原価（第3Q累計）：1,900（前年1,268、増加）
  • 売上総利益：3,610
  • 販管費：2,540
  • 営業利益：1,070（+19.1%）
  • 経常利益：1,077（+19.9%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：780（+18.3%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：81.36円（前年68.80円）
  • 通期予想（会社公表）：売上7,265、営業利益1,285、純利益888、EPS 92.63円
• 主な貸借対照表（第3Q末、百万円）
  • 総資産：6,215（前期末5,888、+326）
  • 流動資産：5,389（前期末4,945、+444）
  • 現金及び預金：3,226（前期末3,974、-748）
  • 有価証券：699（前期末0、+699）
  • 金銭の信託：300（新規）
  • 売掛金：885（前期末762、+123）
  • 固定資産：826（前期末943、-117）
  • 負債合計：1,178（前期末1,456、-279）
  • 未払法人税等の大幅減（286→60、-226）が主因
  • 純資産合計：5,037（前期末4,431、+606）
  • 自己資本比率：81.1%（安定水準、前期75.3%）
• 収益性指標（参考値）
  • 営業利益率（第3Q累計）：1,070 / 5,509 = 19.4%（業種内では高水準の部類）
  • 通期予想ベース営業利益率：1,285 / 7,265 = 17.7%
  • ROE（参考、通期予想ベース）：通期純利益888 / 第3Q末純資産5,037 ≒ 17.6%（参考値、目安8%以上で良好）
  • ROA（参考、通期予想ベース）：通期純利益888 / 総資産6,215 ≒ 14.3%（参考値、5%以上で良好）
• 進捗率分析（第3Q累計→通期予想）
  • 売上高進捗率：75.9%（通常ペース・やや前倒し）
  • 営業利益進捗率：83.3%（順調）
  • 純利益進捗率：87.9%（順調）
  • 過去同期間比：前年同期比では増収増益でペース良好
• キャッシュフロー
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は開示されていない（作成していない旨記載）。営業CF・投資CF・財務CFの詳細数値は未開示 → 営業CF/純利益比率等は算出不可
  • 参考情報：現金及び預金は前期末3,974百万円→第3Q末3,226百万円（▲748百万円）。一方、有価証券（699百万円）や金銭の信託（300百万円）が計上されており、流動性構成に変化あり
• 四半期推移（QoQ等）
  • 四半期ごとの詳細推移の記載は限定的。第3Q累計のYoYは増収増益。季節性は通期進捗から見て第4四半期にも利益化の余地あり。
• 財務安全性
  • 自己資本比率81.1%（安定水準、目安40%以上）
  • 総負債は減少傾向（前期末比▲278.8百万円）
  • 流動比率等の詳細比率は未記載 → –（流動比率の算出に必要な短期負債内訳等は一部項目あるが、簡易算出は可能だが明示的数値は控える）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：固定資産売却益181千円（小額）
• 特別損失：当第3Q累計では特筆すべき大幅な特別損失の記載無し（前期は固定資産除却損453千円等）
• 一時的要因の影響：特別損益は小額で、業績の主因は本業のSaaS導入拡大による増収であると判断可能
• 継続性の判断：OEM提供開始や導入拡大は継続的要因と見られるため、今回の増収は一時的要因ではないと推察される

配当

• 配当実績と予想
  • 2025年3月期（実績）：年間20.50円（期末20.50円）
  • 2026年3月期（予想）：年間28.00円（中間0.00円、期末28.00円）※修正無し
• 配当性向（参考、通期予想ベース）：配当28円 / EPS92.63円 ≒ 30.2%（参考値）
• 配当利回り：–（株価情報の開示無し）
• 株主還元方針：特別配当・自社株買いの記載無し

設備投資・研究開発

• 設備投資：明確な投資額の記載無し。固定資産合計は減少（942.8→825.7百万円、主に無形固定資産の減少）。
• 減価償却費：当第3Q累計の減価償却費 97,253千円（前年同期24,716千円、増加）
• 研究開発：R&D費用の明示的な記載なし（–）

受注・在庫状況（該当する場合）

• 受注状況：受注高・受注残高の明示的数値は記載無し（–）
• 在庫状況：
  • 商品（棚卸資産）：43,519千円（前年37,346千円、増加）
  • 在庫回転日数等の記載無し（–）

セグメント別情報

• セグメント：単一セグメント（勤怠管理SaaS）。セグメント別売上等の内訳は省略。
• 地域別売上：記載無し（–）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：明示的な中期数値目標の記載は今回短信に無し（詳細は別資料参照との記載あり）
• KPI達成状況：導入件数増加やOEM提供開始など成長施策は進展している旨の記載

競合状況や市場動向

• 市場動向：法制度改正（働き方関連、被用者保険拡大、改正育児・介護休業法等）による勤怠・労務管理ニーズの高まりを追い風とする
• 競合比較：同業他社との比較数値は開示無し（–）

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想の修正有無：無（2025年5月15日公表の通期予想から変更なし）
  • 次期予想：記載無し（–）
  • 会社予想の前提条件：詳細は決算補足説明資料P.3参照との記載（具体的前提は本文に明示無し）
• 予想の信頼性：第3Q進捗は高く通期達成の蓋然性は高いが、外部環境（法改正対応、為替、景況）等の変動リスクは残る
• リスク要因：
  • 法制度／規制対応の変化
  • 世界情勢や金利・為替変動（為替差損の発生実績あり）
  • 新規顧客導入後の定着・解約率、価格競争

重要な注記

• 会計方針の変更：無し（注記あり）
• 監査／レビュー：四半期連結財務諸表に対する公認会計士等のレビューは無し（注記）
• 四半期連結キャッシュ・フロー計算書：当第3Q累計に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.4)」によって自動生成されました。

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