3月第4週のマーケットサマリーレポート
レポート期間: 2026-03-23 〜 2026-03-27
1. 今週の市場概況
3月第4週の日本市場は、週初に大きく下落したものの、その後持ち直す展開となりました。
日経平均株価は、週初に51,515.49円まで下落しましたが、週の終値は53,373.07円となり、週間では+904.35円（+1.72%）の上昇となりました。特に週半ばの2026年3月25日には+1,497.34円（+2.87%）の大幅高を記録し、週間の高値54,175.80円に迫る場面も見られました。
東証株価指数（TOPIX）も同様に、週初は3,486.40ptまで下落しましたが、週の終値は3,649.69ptとなり、週間では+98.39pt（+2.77%）の上昇となりました。TOPIXは日経平均よりも高い上昇率を示しています。
為替市場では、ドル円は週間を通してドル高円安傾向が継続しました。週初は159.49円でしたが、週末にかけては一時159.97円まで円安が進む場面がありました。この円安傾向が、輸出関連企業を中心に日本株の支援材料となった可能性があります。
主要な変動要因としては、週初に「NY金はイラン攻撃を背景に上昇」との報道があり、中東情勢の緊迫化が市場にリスクオフムードをもたらし、株価下落の一因となった可能性があります。しかし、その後は急落の反動と見られる買い戻しが入り、市場は回復しました。週末にかけては、米国やユーロ圏のPMI（購買担当者景気指数）が軒並み低下したことや「中東紛争によるコスト上昇」などが報じられ、グローバル経済の減速懸念が意識された可能性があります。一方で、SKハイニックスによる大規模なEUV露光装置購入のニュースからは、半導体関連の設備投資需要が引き続き旺盛である可能性も示唆されました。
2. 今週のハイライト
今週の値上がり・値下がり注目銘柄からは、以下の動向が印象的でした。
- 強い上昇を見せた銘柄:
- 6522 (株)アスタリスク は今週3日間にわたり値上がり注目銘柄にランクインし、最大で+30.00%の上昇を記録しました。さらに、同銘柄は年初来高値も5日連続で更新しており、強い買いの勢いが継続している可能性があります。
- 149A (株)シンカ も3日ランクインし、最大+29.97%と大幅に上昇しました。
- 4888 ステラファーマ(株) は3日ランクインし、最大21.28%の上昇となり、個別材料への期待感を示した可能性があります。
- 大幅な下落となった銘柄:
- 6740 (株)ジャパンディスプレイ は3日間にわたり値下がり注目銘柄にランクインし、最大で-31.58%の大幅な下落となりました。
- 5856 (株)エルアイイーエイチ は今週4日間にわたり値下がり注目銘柄にランクインし、最大-13.79%の下落となりました。週を通じて継続的に下げ圧力がかかっていた可能性があります。
週を通じた主要なトレンドとしては、市場全体が週初の下落から回復する中で、個別の材料やテーマに反応した銘柄が大きく動く傾向が見られました。一方で、市場全体の回復局面においても、特定の銘柄では引き続き下落傾向が継続している様子も確認できました。
3. セクター動向
今週の売買代金上位銘柄の業種構成を見ると、セクターによって異なる動きが見られました。
- 強かったセクター:
- 金融（除く銀行） が平均騰落率+3.38%と最も高いパフォーマンスを示しました。主な銘柄としては 8766 東京海上ホールディングス(株) が挙げられます。
- 商社・卸売 も平均騰落率+1.32%と堅調な動きでした。 8058 三菱商事(株) や 8031 三井物産(株) などがこのセクターに含まれます。
- 銀行 も平均騰落率+0.67%と上昇しました。 8306 (株)三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ や 8411 (株)みずほフィナンシャルグループ などがこのセクターを構成しています。
- 弱かったセクター:
- 素材・化学 は平均騰落率-4.71%と最も軟調な動きでした。主な銘柄は 4063 信越化学工業(株) です。
- 小売 は平均騰落率-1.69%、機械 は平均騰落率-0.96%と下落しました。 小売では 9983 (株)ファーストリテイリング 、機械では 6146 (株)ディスコ などが主な銘柄です。
- 電機・精密 も平均騰落率-0.65%となり、 6501 (株)日立製作所、6758 ソニーグループ(株)などが含まれます。
テクニカルシグナルを見ると、今週はゴールデンクロスが38件に対し、デッドクロスは219件と、デッドクロス銘柄が全体的に優勢でした。これは、市場全体としては調整局面にあった、あるいは個別の銘柄で下降トレンドが確認されたケースが多かった可能性を示唆しています。一方で、ストップ高は合計57件、ストップ安は合計13件と、ストップ高に至った銘柄がストップ安よりも多かったことから、特定の銘柄には短期的な強い上昇モメンタムがあったこともうかがえます。
4. 来週への視点
年初来高値・安値更新銘柄の動向からは、市場におけるトレンドの継続性について考察することができます。
- 高値更新銘柄: 今週の値上がり注目銘柄にも含まれた 6522 (株)アスタリスク は5日連続で年初来高値を更新しました。同様に 3927 (株)フーバーブレイン や 4025 多木化学(株) も5日連続で年初来高値を更新しており、これらの銘柄は強い上昇トレンドが続いている可能性があります。
- 安値更新銘柄: 一方で、 150A (株)ＪＳＨ は5日連続で年初来安値を更新しており、安値トレンドが継続している可能性があります。
来週注目すべきポイントとしては、期間中の主要ニュースから「中東情勢、日米首脳会談、各国金融政策決定会合」が挙げられています。これらの地政学的な動向や金融政策に関する決定が、今後の市場に大きな影響を与える可能性があります。また、為替市場におけるドル円の動向も引き続き注目されます。
継続監視が必要な動きとしては、欧米主要国のPMIが低下傾向にあることや、中東紛争によるコスト上昇が報じられていることから、世界経済の動向とそれが企業業績に与える影響に注視が必要と考えられます。また、AI & Technology CollaborationやJ-REITs & Real Estate Investmentといったテーマがニュースから抽出されており、関連するセクターや銘柄の動向も今後の市場を占う上で注目される可能性があります。
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.32)」によって自動生成されました。
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