2026年５月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：会社予想（通期）からの修正は無し。第1四半期単独の会社公表予想は開示されていないため「上振れ/下振れ」の明確判断は不可だが、通期予想に対する進捗は売上高21.1％、営業利益17.8％、当期純利益18.4％で概ね計画的。
- 業績の方向性：増収増益（売上高1,097,561千円、前年同期比+35.6％／営業利益124,441千円、同+147.4％）。
- 注目すべき変化：ホームメイキャップ事業が順調に進捗（売上+34.2％、セグメント利益+84.9％）した一方、建築工事業は着工遅延等で売上減（-28.6％）かつセグメント損失（△6,395千円）となった点。その他（不動産等）で不動産販売増により売上・利益が大幅増。
- 今後の見通し：通期予想（売上5,200百万円、営業利益700百万円、当期純利益500百万円）に対する第1四半期の進捗は概ね順調だが、建設コスト高・技術者不足・着工遅延等の業界リスクが残るため、通期達成は受注・施工の安定化が前提。会社は業績予想を修正していない。
- 投資家への示唆：短期はホームメイキャップ事業と不動産販売が業績を牽引している点を確認。逆に建築工事事業の遅れが収益の変動要因となり得るため、今後の受注進捗・採算管理・資材・人件費動向を注視することが重要（投資助言は行わない）。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名：株式会社エムビーエス
- 主要事業分野：ホームメイキャップ事業（住宅関連工事・材料販売等）、建築工事業（建築請負）、不動産売買・コーティング材販売等（その他）
- 代表者名：代表取締役社長 山本 貴士
- 報告概要:
- 提出日：2025年10月14日
- 対象会計期間：2026年5月期 第1四半期累計（2025年6月1日～2025年8月31日）／日本基準／非連結
- セグメント:
- ホームメイキャップ事業：住宅向け工事（ホームメイキャップ工事・足場工事）および材料販売
- 建築工事業：建築請負
- その他：不動産売買、FC加盟店向けコーティング材等の販売
- 発行済株式:
- 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：7,732,000株
- 期末自己株式数：700,006株
- 期中平均株式数（四半期累計）：7,106,267株
- 時価総額：–（資料に記載なし）
- 今後の予定:
- 決算説明会資料作成：無
- 決算説明会開催：無
- 株主総会／IRイベント等：–（資料に記載なし）
決算サプライズ分析
- 予想 vs 実績（通期予想に対する進捗率）
- 売上高：実績1,097,561千円、通期5,200,000千円に対する進捗率 21.1%
- 営業利益：実績124,441千円、通期700,000千円に対する進捗率 17.8%
- 当期純利益：実績92,138千円、通期500,000千円に対する進捗率 18.4%
- サプライズの要因：
- 上振れ要因：ホームメイキャップ事業の工事進捗、材料販売の増加、不動産販売の増加が大きく寄与。
- 下振れ要因：建築工事業での着工遅れおよび契約締結の後ろ倒しによる売上・採算悪化。
- 通期への影響：会社は業績予想の修正を行っていない。第1四半期の進捗は概ね計画水準だが、建築工事の遅延や原材料・人件費上昇が通期採算に影響を与えるリスクあり。
財務指標
- 貸借対照表（主要項目、単位：千円）
- 総資産：4,647,069（前期末4,878,389、△231,319）
- 負債合計：1,072,871（前期末1,181,760、△108,888）
- 純資産合計：3,574,197（前期末3,696,628、△122,431）
- 自己資本比率：76.9％（安定水準、前期75.8％）
- 現金及び預金：1,792,496（前期1,827,413、△34,917）
- 受取手形・完成工事未収入金・契約資産：779,705（前期967,538、△187,833）
- 投資不動産：547,300（前期524,068、+23,232）
- 損益計算書（第1四半期累計、単位：千円）
- 売上高：1,097,561（前年同期比+35.6％／+288,050千円）
- 売上原価：759,016
- 売上総利益：338,545
- 販管費：214,103
- 営業利益：124,441（前年同期比+147.4％）
- 経常利益：134,402（前年同期比+144.7％）
- 四半期純利益：92,138（前年同期比+156.1％）
- 1株当たり四半期純利益（EPS）：12.97円（前年同期4.90円）
- 収益性指標
- 営業利益率：11.34％（124,441 / 1,097,561）（業種平均：–）
- ROE（年率換算、目安：8％以上良好、10％以上優良）：約10.3％（（92,138×4）/3,574,197 → 年率換算）
- ROA（年率換算、目安：5％以上良好）：約7.9％（（92,138×4）/4,647,069）
- 進捗率分析（通期に対する第1四半期進捗）
- 売上高進捗率：21.1％（通常ペースかやや上振れ。年間均等配分では25％が目安）
- 営業利益進捗率：17.8％（第1四半期としてはやや低めだが、建設業等は上期偏重のこともあり通期前提で判断要）
- 純利益進捗率：18.4％
- 過去同期間との比較：前年同期は進捗計算より低水準（前年は業績悪化していたため単純比較注意）
- キャッシュフロー
- 四半期キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）。貸借対照表からの概況：現金残高は前期比で△34,917千円。
- 減価償却費（第1四半期）：8,729千円（前年7,423千円）
- フリーCF等の詳細：–（四半期CF未作成のため）
- 営業CF/純利益比率：–（営業CF未提示）
- 四半期推移（QoQ）
- 前四半期（期末）は通期決算の期末であり、QoQの比較は資料記載なし。季節性として建設・不動産は期による偏りが見られる可能性あり。
- 財務安全性
- 自己資本比率：76.9％（安定水準、目安40％超）
- 流動比率（流動資産 / 流動負債）：約2.86（3,034,245 / 1,061,618）（健全）
- 負債比率（負債/純資産）：約30.0％（1,072,871 / 3,574,197）（低めで安定）
- 効率性
- 総資産回転率（四半期ベース年率換算等）：–（詳細計算は年率換算の前提が必要）
- セグメント別（第1四半期）
- ホームメイキャップ事業：売上 1,032,386千円（前年同期比+34.2％）、セグメント利益195,776千円（+84.9％）
- 建築工事業：売上 28,246千円（前年同期比△28.6％）、セグメント損失△6,395千円（前年は+385千円）
- その他（不動産等）：売上 36,928千円（前年同期比+6,018.1％）、セグメント利益1,736千円（+705.7％）
- 全社費用：△66,675千円を差引き営業利益124,441千円
特別損益・一時的要因
- 特別利益：該当無し（資料記載なし）
- 特別損失：該当無し（資料記載なし）
- 一時的要因：なし明記。ただし「その他」セグメントの不動産売買増加は業績押し上げに寄与しており、継続性は案件次第。
- 継続性の判断：建築工事の着工遅延は一時的要因とも見えるが、施工体制・受注契約のタイミング次第で継続的に変動し得る。
配当
- 配当実績と予想：
- 2025年5月期：期末13.00円（年間合計13.00円）
- 2026年5月期（予想）：期末13.00円、年間合計13.00円（中間0.00円）
- 直近公表から配当予想の修正：無
- 配当利回り：–（株価情報が資料にないため算出不可）
- 配当性向（会社予想ベース）：年間配当13円 / 通期EPS70.11円 = 約18.6％（目安：安定的な還元）
- 特別配当：無し
- 自社株買い：第1四半期中に自己株式100,000株を129,805千円で取得（株主還元の一環）
設備投資・研究開発
- 設備投資額：–（資料に記載なし）
- 減価償却費：第1四半期8,729千円（前年7,423千円）
- 研究開発費：–（資料に記載なし）
- 主な投資内容：–（記載なし）
受注・在庫状況（該当ある場合）
- 受注状況：受注高・受注残高の明細は四半期短信に記載なし（–）
- 在庫状況：
- 販売用不動産 78,418千円（前期112,608千円、△34,190千円）
- 仕掛販売用不動産 15,562千円（前期39,286千円、△23,724千円）
- 原材料及び貯蔵品 59,894千円（前期56,754千円、+3,140千円）
- 在庫回転日数：–（記載なし）
セグメント別情報（補足）
- 各セグメントの増減率（前年同期比）
- ホームメイキャップ：売上+34.2％、利益+84.9％（主力事業で収益性改善）
- 建築工事：売上△28.6％、損失計上（着工遅れ・契約締結の後ろ倒し）
- その他（不動産等）：売上大幅増（元が少額のため変動幅が大きい）
- 地域別売上：–（記載なし）
- 為替影響：–（記載なし）
中長期計画との整合性
- 中期経営計画：資料に中期計画の進捗記載なし（–）
- KPI達成状況：–（明確なKPIの記載なし）
競合状況や市場動向
- 市場動向（会社コメント）：建設業界では技術者不足・資材・労務費高騰が継続。公共・民間投資は一定水準を維持。
- 競合比較：同業他社との詳細比較データは資料に記載なし（–）
今後の見通し
- 業績予想：
- 通期予想の修正：無し（2025年7月14日公表値から変更無し）
- 通期前提等：通期見通しの前提（為替等）：添付資料2頁参照（短信本文に詳細記載のため要確認）
- 予想の信頼性：会社は現時点の前提で据え置き。第1四半期は増益で進捗する一方、建築工事の遅延など実行リスクがある点は留意。
- リスク要因：資材・人件費の上昇、施工体制（人手）不足、着工・契約の遅延、景気変動、不動産市況の変動等。
重要な注記
- 会計方針の変更：無し
- 四半期財務諸表の公認会計士レビュー：無し
- 自己株式取得：第1四半期に自己株式100,000株を129,805千円で取得（純資産の減少要因）
- 四半期キャッシュ・フロー計算書：当第1四半期累計期間に係る四半期キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 1401 |
| 企業名 | エムビーエス |
| URL | http://www.homemakeup.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 建設・資材 – 建設業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.4)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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