2025年９月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：会社予想や市場コンセンサスとの明確な比較数値は資料に記載なし（会社予想との差異：–、市場予想との差異：–）。会社は「当初計画を上回る増収増益」と記載。
- 業績の方向性：増収増益（営業収益193,689百万円、前期比+20.5%；親会社株主に帰属する当期純利益5,246百万円、前期比+10.8%）。
- 注目すべき変化：既存店売上が前年同期比+9.9%（来店客数+6.5%、客単価+3.2%）と大幅に改善。新規出店6店舗／改装10店舗を実施しながら過去最高の売上高を達成。
- 今後の見通し：2026年9月期（計画） 営業収益225,000百万円（+16.2%）、営業利益7,000百万円（+3.8%）、当期純利益5,300百万円（+1.0%）。通期目標は成長投資継続下の達成を目指す方針（修正は無し）。
- 投資家への示唆：既存店の改善による収益化が進み、新規出店・改装投資を吸収して営業利益を拡大。成長フェーズの先行投資が継続する一方で、フリーCFはプラス（約410百万円）とキャッシュ創出も確認できる。ただし現金残高は期末2,518百万円と小さめで、リース債務増加等により負債が増加している点は注意。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名：株式会社マミーマートホールディングス（コード 9823）
- 主要事業分野：スーパーマーケット事業（ブランド：マミーマート／生鮮市場TOP！／マミープラス）。温浴・葬祭等のその他事業あり。
- 代表者名：代表取締役社長 岩崎 裕文
- 備考：2025年10月1日付で持株会社体制へ移行（会社分割により事業子会社「株式会社マミーマート」を設立）。同日株式分割（1→5）実施。
- 報告概要:
- 提出日：2025年11月14日
- 対象会計期間：2025年9月期（2024年10月1日～2025年9月30日、連結）
- 決算補足説明資料：作成あり／決算説明会：無
- セグメント:
- スーパーマーケット事業：生鮮中心の小売（主力セグメント）
- その他事業：温浴事業、葬祭事業（規模は小さい）
- 発行済株式:
- 期末発行済株式数（分割後）：53,983,965株
- 期中平均株式数：50,009,093株
- （参考）自己株式数：3,970,245株
- 時価総額：–（資料に記載なし）
- 今後の予定:
- 定時株主総会開催予定日：2025年12月19日
- 配当支払開始予定日：2025年12月22日
- 有価証券報告書提出予定日：2025年12月18日
- IRイベント：決算説明会は無し（補足資料は作成あり）
決算サプライズ分析
- 予想 vs 実績（会社予想・市場予想の明示がないため達成率は記載なし）
- サプライズの要因（決算本文の説明より）
- 主因は「既存店の堅調な回復（来店客数増＋客単価向上）」と新規出店・改装による売上寄与。販管費増（出店関連費、人件費改善等）はあったが既存店増収で吸収して営業利益が拡大。
- 通期（来期）への影響
- 中期経営計画の「先行投資フェーズ」を継続。来期も出店・改装を予定（2026年9月期は新規9店舗＋改装等計画）。会社は現行予想（2026年通期）を提示しており、計画達成に向け先行投資と既存店の好循環を期待。
財務指標
- 財務諸表の要点（主要数値、百万円）
- 売上高（営業収益）：193,689（+20.5%）
- 営業利益：6,744（+4.8%）
- 経常利益：7,197（+3.5%）
- 親会社株主に帰属する当期純利益：5,246（+10.8%）
- 総資産：86,792（+18.3%）
- 純資産：42,416（+11.9%）
- 自己資本比率：48.8%（前期 51.6%）
- 1株当たり当期純利益（調整後）：104.91円（前期 94.72円）※株式分割考慮
- 収益性指標
- 営業利益率：6,744 / 193,689 = 3.5%（資料記載値）
- 粗利益率（営業総利益/売上高）：44,503 / 193,689 ≒ 23.0%
- ROE：5,246 / 42,373 ≒ 12.4%（参考自己資本42,373百万円、目安：10%以上は優良）
- ROA：5,246 / 86,792 ≒ 6.0%（目安：5%以上で良好）
- EPS：104.91円（前期 94.72円）
- 進捗率分析（四半期推移は四半期別目標の記載なしのため省略）
- キャッシュフロー（百万円）
- 営業CF：+10,178（前年 925、営業CF/当期純利益比率 ≒ 10,178 / 5,246 = 1.94 → 1.0以上で健全）
- 投資CF：△9,768（主に有形固定資産取得 7,725／貸付金等）
- 財務CF：△543（短期借入金の純増入1,300を含むが配当支払等で支出）
- フリーCF（営業CF－投資CF）：約 +410百万円（プラス）
- 現金及び現金同等物期末残高：2,518（前期 2,652、微減）
- 四半期（QoQ）推移：四半期別データの詳細記載なし（省略）
- 財務安全性
- 流動資産 13,826 / 流動負債 25,636 → 流動比率 ≒ 53.9%（参考：やや低い）
- 負債合計 44,375 / 資産合計 86,792 → 負債比率（負債/資産） ≒ 51.1%
- リース債務（固定＋流動）合計：15,909百万円（固定14,592 + 流動1,317）
- 短期借入金 4,000百万円（前期 2,700）
- 効率性
- 総資産回転率（売上/総資産）：193,689 / 86,792 ≒ 2.23回
- セグメント別
- スーパーマーケット事業：売上 193,196百万円（+20.5%）、セグメント利益 6,665百万円（+4.3%）
- その他（温浴・葬祭）：売上 493百万円（+16.0%）、利益 79百万円（+87.3%）
特別損益・一時的要因
- 特別利益：合計 0～5百万円（目立った特殊利益なし）
- 特別損失：合計 33百万円（固定資産除却損等、前期217百万円に比べ小幅）
- 一時的要因の影響：特別損益は小額のため実質業績への影響は限定的
- 継続性：特別項目は毎期継続的ではないため、業績評価は通常の営業利益ベースで判断すべき
配当
- 2025年9月期（実績）：年間配当 105円（中間42円、期末63円）／配当金総額 1,050百万円／配当性向（連結）20.0%
- 2026年9月期（予想）：年間配当（株式分割後） 21.20円（注：株式分割を考慮した表示。分割前換算では106円相当）／想定配当性向 20.0%
- 特別配当：無し
- 株主還元方針：当面は配当性向20%を維持し、2030年9月期以降に状況を見て拡充を検討
設備投資・研究開発
- 設備投資（有形固定資産及び無形固定資産の増加額）：7,788百万円（当期、前年 3,657）
- 主な投資内容：新規出店（6店舗）、既存店改装（10店舗）、鮮魚プロセスセンター等の設備投資・DX・物流等
- 減価償却費：3,271百万円（前年 2,519）
- 研究開発費（R&D）：–（資料に明示なし）
受注・在庫状況（該当性低）
- 棚卸資産（商品）：3,855百万円（前期 3,442、+12.0%）
- 在庫回転日数等：–（記載なし）
セグメント別情報
- スーパーマーケット事業がほぼ全体を占める（売上構成比 ≒ 99.7%）
- 既存店の売上回復が主因で、セグメント利益は販管費増を吸収して増益
- 地域区分：海外売上・海外固定資産は無し（国内事業）
中長期計画との整合性
- 中期経営計画（2024年9月期～2026年9月期）：「先行投資フェーズ」→ 重点3項目（地域No.1店構築／出店・改装スピードアップとエリア拡大／人材育成）
- KPI状況：中期最終年度（2026年9月期）で営業収益225,000百万円（計画上方目標215,000→225,000記載）、当期純利益目標5,000百万円の維持を目指す。現状は計画に整合的に進捗中。
競合状況や市場動向
- 特記事項：業界内で商品開発力・惣菜力の評価が高く、外部表彰（複数受賞）や県別人気ランキングで高評価を獲得。競合比較の具体数値は資料記載なし。
今後の見通し
- 業績予想（連結・会社計画）
- 2026年9月期（予想）：営業収益225,000百万円（+16.2%）、営業利益7,000百万円（+3.8%）、親会社株主に帰属する当期純利益5,300百万円（+1.0%）、1株当たり当期純利益（分割後）105.97円
- 予想修正：今回の決算で通期予想修正の記載なし
- 予想の信頼性：既存店改善による収益基盤の強化と出店計画の継続が前提。新規出店や賃金等のコスト動向が達成要因となるため、外部要因（景気・物価等）に注意。
- リスク要因：賃金上昇、原材料価格変動、出店計画の進捗、リース債務や短期借入の増加、地域競争激化等
重要な注記
- 会計方針変更：法人税等に関する会計基準の改正を期首から適用（影響は無い）
- 表示方法の変更：差入保証金等の科目再分類（遡及適用により前期数値再表示あり）
- 重要な後発事象：
- 会社分割による持株会社体制への移行（2025年10月1日効力）：事業の運営は新設会社に承継
- 株式分割（1株→5株）実施（2025年10月1日効力）：EPS/DPSの表示に影響（資料は分割後換算で調整）
（注記・表現上の留意）
- 不明項目や資料未記載の数値は「–」で示しました。
- 比較の目安：自己資本比率48.8%（やや高水準で安定）／ROE 12.4%（優良水準：10%以上）、営業CF/純利益比率 ≒1.94（健全：1.0以上）。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 9823 |
| 企業名 | マミーマートホールディングス |
| URL | https://mami-mart-holdings.com/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.4)」によって自動生成されました。
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