決算短信：テックファームホールディングス（3625）

2026年６月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：四半期決算に関して会社の通期予想に対する修正はなし。四半期単独での市場予想は本文に記載なしのため不明。概ね「会社想定内（予想修正なし）」と判断される。
• 業績の方向性：増収減益（売上高：1,658,375千円、前年同期比＋9.6％／営業利益：126,757千円、前年同期比△13.5％）。
• 注目すべき変化：セグメント別ではICTソリューションの売上は＋13.4％と拡大したが、セグメント利益は△10.0％と減少。クロスボーダー流通プラットフォームは売上が△27.6％と大幅減少し、セグメント損失（△12,865千円）に転じた点が最重要。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上高7,200,000千円、営業利益600,000千円等）に対する第1四半期の進捗率は売上約23.0％、営業利益約21.1％、親会社株主に帰属する当期純利益約23.3％で、現時点で会社は通期予想修正を行っていない。
• 投資家への示唆：売上は堅調だが利益面で減益。特にクロスボーダー事業の契約切れによる短期的な収益悪化と、ICT事業の人件費・成長投資（研究開発・教育投資）によるコスト増が影響しているため、通期での利益回復に向けたクロスボーダー事業の改善状況と、ICT事業の採算性回復（大口案件の進捗・生産性向上）がポイント。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：テックファームホールディングス株式会社
  • 主要事業分野：ICTソリューション事業（先端技術を基盤としたシステム提案・開発・運用）およびクロスボーダー流通プラットフォーム事業（越境EC/流通プラットフォームの展開）
  • 代表者名：代表取締役社長 CEO 永守 秀章
  • URL：https://www.techfirm-hd.com/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月14日
  • 対象会計期間：2026年6月期 第1四半期連結累計（2025年7月1日～2025年9月30日）
  • 決算補足説明資料：作成なし、決算説明会：開催なし
• セグメント:
  • ICTソリューション事業：業務系/先端技術（生成AI、XR等）を活用した開発・運用、エンジニア育成やPM能力向上への投資
  • クロスボーダー流通プラットフォーム事業：アジア（シンガポール拠点）を中心とした越境流通プラットフォーム、ECサイト運営・販路開拓支援
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株含む）：7,515,000株
  • 期末自己株式数：428,913株
  • 四半期累計平均株式数：7,086,087株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算発表：通期の予想は2025年8月14日公表分から修正なし（今後のIR日程は資料に記載なし）
  • 株主総会／IRイベント：–（資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想は通期のみ。四半期の会社指標との直接比較はなし）
  • 売上高：1,658,375千円（前年同四半期比＋9.6％）。通期予想7,200,000千円に対する進捗率 約23.0％（良好な進捗）。
  • 営業利益：126,757千円（前年同四半期比△13.5％）。通期予想600,000千円に対する進捗率 約21.1％。
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：77,049千円（前年同四半期比△25.6％）。通期予想330,000千円に対する進捗率 約23.3％。
• サプライズの要因：
  • 売上は大型案件獲得方針の効果でICT事業が増加。一方で利益は、（1）クロスボーダー事業で契約期間終了が重なり売上減・赤字化、（2）ICT事業で人件費（エンジニア給与見直し等）や研究開発・教育投資を進めていること、（3）為替差益が前年同期から減少したこと等が影響。
• 通期への影響：
  • 会社は通期業績予想の修正を行っていない。第1四半期の進捗は売上・純利益ともに20～23%台であり、季節性次第だが現時点で通期見通しは維持可能との判断。ただしクロスボーダー事業の回復（契約更新・新規パートナー獲得）が鍵。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 貸借対照表（2025/9/30）：
  • 総資産：4,891,782千円（前期末比△71,465千円、△1.4%）
  • 純資産：2,738,928千円（前期末比＋20,368千円、＋0.75%）
  • 自己資本比率：56.0%（安定水準）
  • 現金及び預金：2,202,715千円（前期末比△350,615千円、減少は留意点）
  • 受取手形・売掛金及び契約資産：1,692,028千円（前期末比＋254,836千円）
  • 有利子負債等：短期借入金600,000千円、社債500,000千円（残高明示）
  • 損益計算書（Q1累計）
  • 売上高：1,658,375千円（前年同四半期比＋9.6％）
  • 売上総利益：476,304千円（前年同四半期比△8.6％→売上原価増）
  • 販管費：349,546千円（前年同四半期比△6.6％）
  • 営業利益：126,757千円（前年同四半期比△13.5％）
  • 経常利益：132,797千円（前年同四半期比△19.7％）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：77,049千円（前年同四半期比△25.6％）
  • キャッシュフロー：四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成しておらず詳細は非開示。ただし現金は期末で約350,615千円減少。
• 収益性（Q1実績、前年同期比を明記）
  • 売上高：1,658,375千円（＋9.6％、＋145,666千円）
  • 営業利益：126,757千円（△13.5％、△19,849千円）
  • 経常利益：132,797千円（△19.7％、△32,655千円）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：77,049千円（△25.6％、△26,567千円）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：10.87円（前年同四半期14.62円、△25.6％）
• 収益性指標（四半期実績を年率換算した参考値・概算）
  • 年率換算ROE（概算、四半期実績×4 / 純資産）：約11.3％（良好、目安：10％以上で優良）※四半期を単純年率化した参考値
  • 年率換算ROA（概算）：約6.3％（目安：5％以上で良好）
  • 営業利益率：126,757 / 1,658,375 = 7.64％（業種によるが一応の採算は確保）
• 進捗率分析（通期見通しに対する進捗）
  • 通期売上高進捗率：約23.0％（1,658,375 / 7,200,000）
  • 通期営業利益進捗率：約21.1％（126,757 / 600,000）
  • 通期純利益進捗率：約23.3％（77,049 / 330,000）
  • 過去同期間との比較：前年Q1は売上1,512,709千円。増収・減益のため「売上は回復しつつ営業面は圧迫されている」という状況。
• キャッシュフロー（注記ベース）
  • 営業CF：–（作成せず）
  • 投資CF：–（作成せず）
  • 財務CF：–（作成せず）
  • フリーCF：–（作成せず）
  • 参考：現金及び預金は期末で2,202,715千円（前期末2,553,330千円→△350,615千円）。営業資産（売掛金等）が増加している点を考慮すべき。
• 四半期推移（QoQ）：前四半期との比較データは開示なし。季節性についても会社は年次管理を行っており第2四半期累計予想は省略している。
• 財務安全性：
  • 自己資本比率：56.0％（安定水準、目安40％以上で安定）
  • 流動負債合計：1,626,030千円、流動資産合計：4,400,567千円 → 流動比率は概ね高い（詳細比率：流動資産/流動負債 ≒ 270%程度で安定）
  • 有利子負債が一定程度存在（短期借入600,000千円、社債500,000千円）
• 効率性：
  • 総資産回転率等の詳細は非開示だが、売上増に対し売上総利益率悪化が見られる（売上原価の増加が主因）。
• セグメント別：
  • ICTソリューション：売上1,558,647千円（＋13.4％）、セグメント利益253,765千円（△10.0％）
  • クロスボーダー流通プラットフォーム：売上99,728千円（△27.6％）、セグメント損失△12,865千円（前年同期は利益1,317千円）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：投資有価証券売却益 1,172千円（当期）
• 特別損失：今回該当事項なし（前期は減損損失5,163千円等）
• 一時的要因の影響：今回の特別利益は小額で業績全体への影響は限定的。前年同期の減損等が比較上影響しているため「前年が一時的に利益を押し下げていた」面もある。
• 継続性の判断：特別項目は恒常的ではないと判断される。

配当

• 配当実績・予想：
  • 中間配当（第2四半期末予想）：0.00円（変わらず）
  • 期末配当（期末予想）：8.00円（通期合計8.00円）
  • 直近公表の配当予想に変更なし
• 配当利回り：–（株価未提示のため計算不可）
• 株主還元方針：特別配当／自社株買いに関する記載なし。

設備投資・研究開発

• 設備投資：
  • 固定資産合計は前期末比で+10,371千円（476,781→487,152千円）。当期の純増加額が示唆されるが個別投資内訳は限定的（投資その他の資産増加等）。
  • 減価償却費：3,547千円（前年同期2,982千円）
• 研究開発：

セグメント別情報（要点再掲）

• ICTソリューション：売上1,558,647千円（＋13.4％）、セグメント利益253,765千円（△10.0％）。大型案件獲得方針が奏功し売上伸長。生成AI、XR等先端領域の採用拡大に注力。
• クロスボーダー流通プラットフォーム：売上99,728千円（△27.6％）、セグメント損失△12,865千円。既存顧客の契約満了が重なったことが主因。シンガポールの自社ECは販促強化で伸長。
• 地域別売上：国内/海外の内訳数値は開示されていない（事業説明に一部言及あり）。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料中に明確な数値目標の更新はなし。事業方針としては生成AI・XR等先端技術による高付加価値化と、クロスボーダー事業の流通量拡大・パートナー連携強化を掲げている。

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内では「2025年の崖」を見据えた基幹刷新需要や生成AIを活用したIT投資が活発化という追い風を受ける。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想の修正：現時点で修正なし（2025年8月14日公表の予想を維持）
  • 次期予想：–（資料に記載なし）
  • 会社予想の前提条件：特記はないが、会社は年次管理を行い第2四半期累計予想は省略
• 予想の信頼性：第1四半期の進捗は売上・純利益とも通期の約20～23%程度。会社は通期見通しを維持しているが、クロスボーダー事業の回復度合いが通期利益のカギ。
• リスク要因：
  • クロスボーダー事業での契約継続性・新規パートナー獲得の遅延
  • 大型プロジェクトの進捗遅延や採算悪化
  • 人件費上昇や投資（R&D・教育）による短期的圧迫
  • 為替等の外部要因（為替差益の振れが業績に影響）

重要な注記

• 会計方針の変更：なし
• 四半期連結財務諸表に関する特記事項：四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない。税金費用は年度の実効税率見積りに基づき計算。
• その他：当社は年次での業績管理を行っているため第2四半期累計の業績予想は省略。

（注）情報は提出資料に基づく要約。数値は千円単位表記を資料から引用。資料に記載がない項目は“–”としました。本資料は投資助言ではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.4)」によって自動生成されました。

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