決算短信：AI inside（4488）

2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(非連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：通期会社予想（2026年3月期）に対する中間実績の進捗では、営業利益が224.9百万円で既に通期予想の205百万円を上回っており（達成率109.7％）、営業利益面で上振れ。売上高は通期予想5,050百万円に対して2,318百万円（進捗率45.9%）。市場予想との比較は資料に記載なし（–）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高＋9.1%、営業利益＋39.6%、経常利益＋52.9%、中間純利益＋173.0%：前年同期比）。
• 注目すべき変化：前年中間期に比べてのれん償却額が164.476百万円減少したことが営業利益の改善に寄与。加えて、DX Suiteのリカーリング売上が増加しライセンス件数は3,149件（前年同期2,949件）。
• 今後の見通し：会社は業績予想の修正を行っておらず（直近公表予想維持）。中間の営業利益が通期予想を既に超過している点は注目だが、会社は修正せず。下期の投資・費用動向（R&D、広告、オフィス賃借料等）や一時的投資（本社移転）を注視する必要あり。
• 投資家への示唆：中間で営業利益が通期予想を超過している点は着目に値するが、投資・預金（定期預金900百万円等）や設備投資でキャッシュが大幅に変動しているため、下期の収益性維持や現金運用の方針を確認する必要がある。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：AI inside 株式会社
  • 主要事業分野：AI-OCRソリューション「DX Suite」、マルチモーダルAI統合基盤「AnyData」、教育プログラム等の人工知能事業（単一セグメント）
  • 代表者名：代表取締役社長CEO 渡久地 択
  • 上場コード：4488、上場取引所：東証
  • IR窓口：取締役CFO 烏野 裕明（TEL 03-5468-5041）
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月13日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期） 2025年4月1日～2025年9月30日（日本基準・非連結）
  • 決算説明資料・説明会：作成および開催あり（投資家・アナリスト向け）
• セグメント:
  • 単一セグメント（人工知能事業）として開示。事業内容は上記参照。
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：3,999,950株
  • 期末自己株式数：45,871株（うち信託保有株28,600株を含む）
  • 期中平均株式数（中間期）：3,948,114株
  • 時価総額：–（資料記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算発表：既に中間決算発表（2025/11/13）実施
  • IRイベント：決算補足説明会（実施）／今後の予定は資料参照（記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社発表の通期予想と中間実績の単純比較）
  • 売上高：中間実績2,318百万円。通期予想5,050百万円に対する進捗率45.9%（達成率）。
  • 営業利益：中間実績224.9百万円。通期予想205百万円に対する達成率109.7%（通期予想を中間段階で上回る）。
  • 純利益（当期純利益）：中間実績161.4百万円。通期予想252百万円に対する進捗率64.0%。
• サプライズの要因：
  • のれん償却額が大幅に減少（164.476百万円減）したことが利益改善に寄与。
  • リカーリング収益（DX Suiteライセンス）増加により売上総利益が拡大。
  • 営業外で補助金収入等（7.503百万円）が発生。
• 通期への影響：
  • 営業利益は中間で通期予想を上回ったものの、会社は通期予想を修正していない（修正なし）。下期に向けた費用増（R&D、広告、オフィス賃借料等）や一時的費用（本社移転関連）を踏まえた見通しと考えられるため、通期予想の妥当性確認が必要。

財務指標

• 財務諸表の要点（中間期末 2025/9/30、単位：百万円）
  • 総資産：7,336（前期末6,943、+393）
  • 純資産：4,745（前期末4,523、+221）
  • 自己資本比率：64.7%（前期末65.2% → 安定水準）
• 収益性（中間累計、前年中間比）
  • 売上高：2,318百万円（+9.1%、前年中間2,125百万円）
  • 売上原価：426百万円（+1.3%）
  • 売上総利益：1,892百万円（+11.1%）
  • 販管費：1,667百万円（+8.1%）
  • 営業利益：224.9百万円（+39.6%）、営業利益率 9.7%（224.9/2,318）
  • 経常利益：227.8百万円（+52.9%）
  • 中間純利益：161.4百万円（+173.0%）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：40.87円（前期14.95円）
• 収益性指標（中間期ベース）
  • ROE（中間純利益／期末純資産）：161.4 / 4,744.8 = 3.4%（中間期ベース、年間化していない。目安：8%以上が良好）
  • ROA（中間純利益／総資産）：161.4 / 7,336.2 = 2.2%（中間期ベース。目安：5%以上が良好）
  • 営業利益率：9.7%（業種平均との比較は個別業種で差あり。参照：ソフトウェア/SaaS系では高水準）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：45.9%（過去同期間と比較するとやや上振れ）
  • 営業利益進捗率：109.7%（中間で通期予想を上回る）
  • 純利益進捗率：64.0%
  • コメント：営業利益が早期達成、純利益も過半を確保。下期の費用増減が最終結果を左右。
• キャッシュフロー（中間累計、単位：千円／百万円換算可）
  • 営業CF：144,460千円（144.5百万円、前年87,408千円 → 改善）
  • 投資CF：△1,047,355千円（△1,047.4百万円、主因は定期預金預入900,000千円、有形固定資産取得88,575千円、無形固定資産取得58,082千円）
  • 財務CF：△99,209千円（△99.2百万円、短期借入金返済・自己株式処分等）
  • フリーCF（営業CF − 投資CF）：△902,895千円（約△902.9百万円、マイナス）
  • 営業CF／純利益比率：144.460 / 161.372 = 0.90（目安1.0以上が健全、現状わずかに下回る。ただし税支払時期差等影響あり）
  • 現金同等物残高：4,091,525千円（期首5,093,629千円→減少1,002,103千円、主に定期預金900,000千円への振替および投資支出）
• 四半期推移（QoQ）
  • 四半期単位の詳細は記載省略（中間累計比較ベースの開示）。季節性は製品・契約更新タイミングに依存する可能性あり。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：64.7%（安定水準、目安40%以上で安定）
  • 短期借入金：1,500百万円（前期末1,600百万円→100百万円減）
  • 流動比率：流動資産6,068.7 / 流動負債2,580.9 = 約235%（流動性は良好）
• 効率性
  • 総資産回転率（中間期ベース）：売上2,318.6 / 総資産7,336.2 = 0.316（年換算等で評価要）
• セグメント別：単一セグメント（人工知能事業）のためセグメント別詳細はなし。

特別損益・一時的要因

• 特別損失：7.55百万円（本社移転に伴う一時費用）
• 特別利益：該当なし
• 一時的要因の影響：本社移転費用は一時的。のれん償却の減少は期間により永続的影響を与える（既存の償却ポリシーの変更による）。
• 継続性の判断：本社移転費用は一時的。一方、のれん償却減少は会計上の要因で今後の費用構造に影響。

配当

• 配当実績・予想：
  • 第2四半期末（中間配当）：0.00円（2026年3月期 中間実績0.00）
  • 期末（予想）：0.00円
  • 年間配当予想：0.00円（直近配当予想から修正なし）
• 配当利回り：–（株価情報なし）
• 配当性向：通期予想ベースでの配当性向は0%（配当なし）
• 株主還元方針：特別配当・自社株買いの開示なし（自己株式の処分差額は資本剰余金増に反映）

設備投資・研究開発

• 設備投資（中間累計）
  • 有形固定資産取得：88.575百万円
  • 無形固定資産取得（R&D投資等含む）：58.082百万円
  • 合計投資支出（中間期）：約146.7百万円（投資CFの一部）
  • 主な投資内容：本社移転関連の有形固定資産取得、自社利用サーバー等
• 減価償却費：89.447百万円（中間累計）
• 研究開発（R&D費用）：販売費及び一般管理費の一部として増加（具体額の単独開示なし）。資料はR&D費の増加を記載。

受注・在庫状況（該当なし／該当情報なし）

• 受注高・受注残高：–（資料記載なし）
• 在庫状況：–（該当なし／非該当）

セグメント別情報

• セグメント別状況：単一セグメント（人工知能事業）のため詳細省略
• リカーリング型売上（中間）：2,197.99百万円（前年同期比＋7.7%）
• セリング型売上（中間）：120.62百万円（前年同期比＋44.2%）
• 地域別売上：–（記載なし）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料に明示的な中期計画数値の進捗開示なし（KPI等は別資料参照）
• KPI達成状況：DX Suiteのライセンス件数増（3,149件→前年同期2,949件）など成長指標は改善

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：資料に記載なし（–）
• 市場動向：少子高齢化・労働力不足を背景にDX／データ入力の外部委託市場は今後拡大見込みと会社表明。AI導入による業務効率化ニーズが追い風。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（2026/3）売上高：5,050百万円（＋14.8%）／営業利益：205百万円（△46.8%）／経常利益：381百万円（△5.9%）／当期純利益：252百万円
  • 会社は中間決算後も通期予想の修正を行っていない（修正なし）
  • 前提条件：業績予想の前提等は別添資料（添付資料3ページ）参照（為替等の明示的前提は掲載なし）
• 予想の信頼性：中間で営業利益が通期予想を上回っている点は重要。過去の予想達成傾向に関する情報は資料に記載なし（–）。
• リスク要因：為替・資金調達・競争激化・顧客の契約更新状況、下期の投資増加や人件費・広告費の増加、のれん償却等会計処理の影響。

重要な注記

• 会計方針：中間財務諸表作成に特有の会計処理は適用なし。会計上の見積り変更あり（本社移転に伴う資産除去債務の耐用年数短縮による減価償却期間変更、影響は軽微と記載）。
• 監査：第2四半期決算短信は公認会計士／監査法人のレビューの対象外。
• その他重要事項：従業員向け株式給付信託制度あり。信託保有株は自己株式として純資産に計上（信託保有株28,600株、帳簿価額118,814千円）。

（不明項目は「–」で表記）
免責：本資料は提供された決算短信の内容を整理したものであり、投資助言や推奨を行うものではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.4)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

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