決算短信：ICDAホールディングス（3184）

2026年3月期　第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社側の通期予想に対する修正は無し。第2四半期の進捗は通期計画に概ね沿っており、サプライズは無し（ほぼ予想通り）。
• 業績の方向性：売上高は増収(+1.4%)、利益は減益（営業利益△12.2%、経常利益△10.5%、親会社株主に帰属する中間純利益△9.4%）。
• 注目すべき変化：自動車リサイクル事業の売上が大幅減（△32.6%）でセグメント利益も減少。一方、自動車販売関連は中古車・サービスが堅調で増収。
• 今後の見通し：通期予想（売上38,500百万円・営業利益1,910百万円）は据え置き。中間期の進捗率は売上・利益ともに概ね50%前後で「通常ペース」。
• 投資家への示唆：主力の自動車販売関連は堅調だが、リサイクル事業の需要減・輸出低迷が利益を圧迫。自己資本比率は高水準で財務は安定しているが、ROE/ROAはいずれも目安を下回っている点に注意。

基本情報

• 企業名：ＩＣＤＡホールディングス株式会社（コード 3184）
• 主要事業分野：自動車販売関連事業（新車・中古車販売、サービス等）および自動車リサイクル事業（部品・資源等）
• 代表者名：代表取締役社長 向井 弘光
• 問合せ先：管理部長 服部 宝（TEL 059-381-5540）
• 報告概要：
  • 提出日：2025年11月14日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期）＝2025年4月1日～2025年9月30日
  • 決算説明会：無、補足資料：無
• セグメント：
  • 自動車販売関連事業：国産・輸入の新車販売、中古車、車検・点検整備等
  • 自動車リサイクル事業：使用済自動車の再資源化、部品・資源等の販売
• 発行済株式：
  • 期末発行済株式数：2,100,000株
  • 期中平均株式数（中間期）：2,099,779株
  • 自己株式数（期末）：279株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定：
  • 次回決算・株主総会・IRイベント：–（資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（第2四半期累計・単位：百万円）
  • 売上高：実績 18,750（+1.4% YoY）／会社予想（通期38,500）進捗率 48.7%
  • 営業利益：実績 918（△12.2% YoY）／通期1,910 進捗率 48.1%
  • 経常利益：実績 950（△10.5% YoY）／通期1,900 進捗率 50.0%
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：実績 629（△9.4% YoY）／通期1,260 進捗率 49.9%
• サプライズの要因：
  • 上振れ/下振れの明確な市場サプライズは無し。前年同期比での減益は主に自動車リサイクル事業の売上減（輸出関連売上の大幅減）と、売上原価の増加（中古車オークション相場の変動）が要因。
  • 自動車販売関連は中古車・サービスが堅調だが、新車（国産）は価格上昇等で台数がやや減少。
• 通期への影響：会社は通期予想を修正しておらず、現時点では予想達成の可能性は高いと公表（進捗はほぼ均等配分で通常のペース）。

財務指標（要点）

• 損益（中間累計、対前年同期間）
  • 売上高：18,750百万円（+1.4%、前期18,497百万円）
  • 売上総利益：3,405百万円（前期3,549百万円）
  • 営業利益：918百万円（△12.2%、前期1,046百万円）→ 営業利益率 約4.9%（918/18,750：目安：業種により差があるがやや控えめ）
  • 経常利益：950百万円（△10.5%、前期1,061百万円）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：629百万円（△9.4%、前期695百万円）
  • 中間EPS：299.88円（前期331.14円）
• 収益性指標
  • ROE（中間期、目安8%以上が良好）：約5.7%（629 ÷ 自己資本10,961百万円）→ 目安未達
  • ROA（目安5%以上が良好）：約3.1%（629 ÷ 総資産20,462百万円）→ 目安未達
  • 営業利益率：約4.9%（やや低め～中程度）
• 財政状態（中間期末）
  • 総資産：20,462百万円（前期末19,335百円、+1,127百万円）
  • 純資産：11,309百万円（前期末10,758百万円、+551百万円）
  • 自己資本比率：53.6%（安定水準。目安：40%以上で安定）
• 流動性・負債
  • 流動資産：8,606.6百万円、流動負債：7,293.7百万円 → 流動比率 約118%（100%以上で支払余力あり）
  • 短期借入金＋長期借入金（期末）：約1,257百万円 → 有利子負債は比較的低水準、負債依存度は低め
• キャッシュフロー（千円表記→下は百万円換算の概数）
  • 営業CF：1,340,889千円（約1,341百万円。前期3,366百万円から減少）
  • 投資CF：△1,097,526千円（約△1,098百万円）
  • 主な支出：有形固定資産取得による支出 1,091,465千円（約1,091百万円）
  • 財務CF：△325,996千円（約△326百万円）
  • フリーCF（営業CF－投資CF）：約243,363千円（約243百万円）
  • 現金同等物残高：999,136千円（約999百万円）。営業CF/純利益比率：営業CF 1,341 / 純利益 629 = 約2.13（1.0以上で健全）
• 四半期（QoQ）・季節性：資料は中間累計のみ。季節性に関する特段の記載なし。
• 効率性：総資産回転率は売上18,750 / 総資産20,462 ≒ 0.92回（業種により評価が異なる）
• セグメント別（中間累計、単位：百万円）
  • 自動車販売関連事業：売上 18,055（+3.4% YoY）、セグメント利益 973（△9.1% YoY）
  • 自動車リサイクル事業：売上 695（△32.6% YoY）、セグメント利益 66（△28.8% YoY）
  • 全社調整等：△122（営業利益合計 918）
• 財務の解説：総資産増は主に棚卸資産（商品・製品）の増加による。一方、受取手形・売掛金は減少。買掛金の増加が運転資金の改善に寄与し営業CFはプラスを確保。

特別損益・一時的要因

• 特別利益／特別損失：該当記載無し（当中間期における特別損益の重要な計上無し）
• 一時的要因の影響：自動車リサイクル事業の輸出関連売上減等は業績に影響しているが、これが恒常的か一時的かは明記無し（輸出市況依存のため変動の可能性あり）。

配当

• 中間配当：0.00円（支払済）
• 期末（予想）：70.00円
• 年間配当予想：70.00円（直近公表予想から修正無し）
• 配当性向（予想・通期）：約11.7%（70 ÷ 600.44円（予想EPS）＝約11.65%）→ 低めの配当性向
• 配当利回り：–（株価情報無しのため算出不可）
• 株主還元方針：特別配当・自社株買いの記載無し

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資CF内訳）：有形固定資産取得による支出 約1,091百万円（中間期）
  • 前中間期は2,132百万円と比較して減少
• 減価償却費：約456.9百万円（中間期）
• 研究開発費：該当記載無し（–）

受注・在庫状況（該当事項）

• 在庫（商品及び製品）：6,553.6百万円（前期末5,135.5百万円 → +1,418.1百万円増加）
  • 在庫増加は業績・CFへの影響要因。増加の理由は新規/リニューアル店舗や仕入増の影響と推定される（資料記載：商品及び製品増加が総資産増の主因）。
• 受注・受注残：該当記載無し（–）

セグメント別情報（要点）

• 自動車販売関連事業：売上増（+3.4%）を確保。内訳では国産新車台数は減少（△3.4%）だが、輸入車新車は回復（+5.0%）、中古車販売台数は増加（+1.9%）、サービス売上は堅調。
• 自動車リサイクル事業：生産台数（再資源化処理）や入庫が大幅に減少（約△18～19%）し、売上・利益ともに大幅減。
• 地域別売上：主要エリアは三重県中心（資料に地域別詳細の表は無し）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画やKPIに関する具体的な進捗記載は無し。会社は通期計画に沿って推移しているとしており、現時点で計画達成見込みに変更無し。

競合状況や市場動向

• 市場動向：三重県エリアは持ち直し傾向だが、物価上昇・原材料高・米国関税政策などで製造業や個人消費に不確実性あり。自動車業界の再編動向も懸念材料。
• 競合比較：同業他社と比較した定量的データは資料に無し（–）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（変更無し／2025年5月15日公表分）：売上高 38,500百万円（+0.8%）、営業利益 1,910百万円（+5.4%）、経常利益 1,900百万円（+3.5%）、当期純利益 1,260百万円（△1.1%）
  • 会社は中間期の進捗を踏まえ「計画通り」として予想修正なし。
• 予想の信頼性：同社は通期見通しの前提・リスクを注記しているが、過去の予想達成傾向についての定量的記載は無し（–）。
• リスク要因：為替・資源価格・中古車オークション相場の変動、輸出市況、国内の個人消費動向、自動車業界再編による影響等。

重要な注記

• 会計方針の変更や連結範囲の変更：無し
• 第2四半期決算短信は監査（レビュー）対象外と明記
• 特記事項：当中間期における在庫増加・受取債権減少・買掛金増加が財政/CFに影響

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.4)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。