2026年3月期 第3四半期決算短信［日本基準］（連結）
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：会社の通期業績予想に対する修正は無し（予想どおり）。市場予想との比較は資料に無し。
- 業績の方向性：増収減益ではなく「増収ほぼ増益」── 売上高8,589百万円（前年同期比＋6.3%）、営業利益3,372百万円（同＋2.7%）、親会社株主に帰属する四半期純利益2,024百万円（同△0.8%）。
- 注目すべき変化：第２四半期から連結子会社化した大平興産（千葉県・最終処分場運営）を連結に追加（のれん増加2,562百万円、固定資産・のれん増加が総資産押上げの主因）。最終処分場維持管理引当金が大幅増（＋3,406百万円）。
- 今後の見通し：通期予想（売上11,617百万円、営業利益4,792百万円、当期純利益2,930百万円）に対する進捗は売上73.9%、営業利益70.4%、純利益69.1%で「概ね順調」。会社は業績予想の修正なし。
- 投資家への示唆：事業（特に最終処分場）での稼働拡大とM&Aによる成長加速が継続。ただし固定資産・のれん増加に伴う負債増、現預金の減少、維持管理引当金の大幅積み増しは注意点（キャッシュ・財務負担の動向を注視）。
基本情報
- 企業概要
- 企業名：株式会社ミダックホールディングス
- 主要事業分野：廃棄物処分事業（管理型・安定型最終処分場運営）、収集運搬事業（産業廃棄物・一般廃棄物の収集運搬）、仲介管理事業（協力会社への仲介等）
- 代表者：代表取締役社長 加藤 恵子
- コード：6564、上場：東 名（東証／名証併記）
- 問合せ先：取締役経営企画部長 高田 廣明（TEL 053-488-7173）
- 報告概要
- 提出日：2026年2月13日
- 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期連結累計（2025年4月1日～2025年12月31日）
- 決算説明資料：作成あり、決算説明会：開催なし
- セグメント（報告セグメント）
- 廃棄物処分：最終処分場、埋立等（中心収益源）
- 収集運搬：産業・一般廃棄物の収集運搬（グループ子会社含む）
- 仲介管理：協力会社への仲介・管理業務等
- 発行済株式等
- 期末発行済株式数（自己株式含む）：27,773,500株
- 期末自己株式数：93,272株（2026年3月期3Q）
- 四半期中平均株式数（四半期累計）：27,669,403株
- 時価総額：–（資料記載なし）
- 今後の予定
- 決算修正：直近公表の予想から修正無し（発表済）
- 株主総会、IRイベント：–（資料記載なし）
決算サプライズ分析
- 予想 vs 実績（会社予想からの修正なし）
- 売上高：第3四半期累計 8,589百万円（通期予想11,617百万円に対する進捗率73.9%）
- 営業利益：第3四半期累計 3,372百万円（通期予想4,792百万円に対する進捗率70.4%）
- 純利益：第3四半期累計 2,024百万円（通期予想2,930百万円に対する進捗率69.1%）
- サプライズの要因（上振れ/下振れの主要因）
- 上振れ要因：最終処分場の受託量増（廃棄物処分セグメント売上・利益増）。固定資産売却益60百万円計上。
- 下振れ要因：親会社株主純利益は前年同期並みで微減（△0.8%）。一部案件（遠州砕石の受入れ減）や買収効果の時期的ずれが影響。
- 通期への影響：現時点で会社予想の修正無し。進捗率は概ね妥当（70〜74%程度）で通期達成は「現状想定どおり」と判断されている。
財務指標（要点）
- 損益（累計：2025/4/1～2025/12/31）
- 売上高：8,589百万円（前年同期比＋6.3%／金額差 +506百万円）
- 売上総利益：5,340百万円（前年同期比＋6.6%）
- 販管費：1,968百万円（前年同期比＋14.0%）
- 営業利益：3,372百万円（前年同期比＋2.7%） 営業利益率 ≒ 39.3%（業種高め）
- 経常利益：3,335百万円（前年同期比＋4.0%）
- 親会社株主に帰属する四半期純利益：2,024百万円（前年同期比△0.8%） 純利益率 ≒ 23.6%
- 1株当たり四半期純利益（EPS）：73.15円（前年同期 73.77円）
- 財政状態（2025/12/31）
- 総資産：36,659百万円（前期末 28,493百万円→増加 +8,166百万円）
- 純資産：17,149百万円（前期末 15,452百万円→増加 +1,697百万円）
- 自己資本比率：46.7%（前期末 54.1% → 低下、ただし40%以上で安定水準）
- 主要キャッシュ・財務動向（注記）
- 現金及び預金：4,449百万円（前期末 8,116百万円 → 減少 −3,667百万円）
- 流動資産合計：6,592百万円（前期末 9,605百万円 → 減少）
- 固定資産：30,068百万円（前期末 18,888百万円 → 増加。最終処分場等の増加7,670百万円、のれん等の増加2,441百万円など）
- 流動負債：4,316百万円（前期末 3,993百万円）／固定負債：15,194百万円（前期末 9,048百万円） → 負債合計19,510百万円（前期末13,041百万円）
- 長期借入金の増加（＋約2,720百万円）、最終処分場維持管理引当金の増加（＋3,406百万円）を確認。
- 進捗率分析（通期予想に対する第3四半期累計）
- 売上高進捗：73.9%（通常ペース）
- 営業利益進捗：70.4%（通常ペース）
- 純利益進捗：69.1%（通常ペース）
- キャッシュフロー：四半期連結キャッシュ・フロー計算書は添付していない（作成無し）。ただし減価償却費569,684千円、のれん償却265,036千円を計上。
- 財務の安全性（目安）
- 自己資本比率：46.7%（安定水準、目安40%以上で安定）
- 流動比率（概算）：6,591 / 4,316 ≒ 152.8%（良好）
- 有利子負債（概算：短期借入1,290 + 1年内長期返済1,052 + 長期借入9,593 + 社債230 ≒ 12,165百万円）に対する自己資本比は約71.1%（有利子負債/自己資本 ≒ 0.71、過度のレバレッジではないが上昇中）
特別損益・一時的要因
- 特別利益：固定資産売却益 60,476千円（当四半期）等。
- 特別損失：目立った特別損失の記載なし。
- のれん：大平興産の取得によりのれん増加（暫定）2,562,109千円を計上（未だ取得原価配分が暫定）。のれんは将来の減損リスク注視が必要。
- 継続性判断：のれん関連は今後の償却・減損リスクとして継続的に注視すべき一時的でない要因。
配当
- 配当実績・予想（2026年3月期）
- 中間配当：0.00円（既に公表）
- 期末配当：予想18.00円（通期合計18.00円）
- 直近修正：配当予想の修正無し
- 配当性向：通期予想ベースでの配当性向 = 配当総額（※）/当期純利益（予想）＝要計算（資料に総配当額は非掲載のため省略）→ 株主還元方針は明示なし。
- 特別配当：無し
設備投資・研究開発
- 設備投資：資料に通期の詳細明記なし。固定資産増（最終処分場、建設仮勘定の増加5,572百万円等）から投資が活発化していることが示唆される。
- 減価償却費：569,684千円（当第3四半期累計）
- 研究開発：該当記載無し（–）
受注・在庫状況
- 受注・在庫に関する特記事項：該当記載無し（–）
セグメント別情報
- 廃棄物処分事業（主要）
- 売上高：6,945百万円（前年同期比＋9.8%）
- セグメント利益：3,832百万円（同＋6.5%）
- コメント：最終処分場の受託量増、埋立容量増量に伴う稼働拡大が牽引。のれん増加は大平興産買収による。
- 収集運搬事業
- 売上高：1,483百万円（同＋1.3%）
- セグメント利益：394百万円（同＋6.4%）
- コメント：価格転嫁の進展や新規開拓で受託量維持・増加。
- 仲介管理事業
- 売上高：114百万円（同＋20.3%）
- セグメント利益：83百万円（同＋22.9%）
- コメント：大口案件獲得で伸長。
- 地域別売上：明細記載なし（–）
中長期計画との整合性
- 中期経営計画：第1次中期経営計画「成長加速のための基盤づくり」下で、オーガニック成長（埋立・処分受託増）とM&A（最終処分場の戦略的M&A）を推進している点は中期計画と整合。
- KPI進捗：具体KPIは記載無しだが、売上・営業利益で過去最高を更新している点はポジティブ。
競合状況や市場動向
- 市場環境：国内は内需底堅く廃棄物需要は旺盛。ただし海外情勢や物価上昇の不確実性はリスクとして言及。
- 競合比較：資料に同業他社比較は無し（–）。
今後の見通し
- 業績予想：通期予想に修正なし（売上11,617百万円、営業利益4,792百万円、親会社株主に帰属する当期純利益2,930百万円、EPS予想105.92円）。
- 予想の前提：資料中の詳細前提（為替・原油等）は添付資料参照の旨（本短信中の説明参照）。
- リスク要因：M&Aの統合リスク、のれんの減損、維持管理引当金の増加、資金調達コスト増、現金残高の減少、許認可・地域事情による搬入制限等。
重要な注記
- 会計方針の変更：無し。
- 連結範囲の変更：当四半期に大平興産株式会社を新規連結（のれん発生：2,562,109千円、暫定算定）。
- 四半期連結キャッシュ・フロー計算書：当第3四半期累計期間に係るCF計算書は作成していない（添付無し）。
- その他：決算説明会は開催せず、補足資料は作成あり。
（注記）
- 数値は原資料（単位：百万円／千円）に基づく。記載のない項目は「–」とした。
- 財務指標の目安コメントは資料の目安に準拠（自己資本比率40%以上を安定水準等）。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 6564 |
| 企業名 | ミダックホールディングス |
| URL | http://midac.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.4)」によって自動生成されました。
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