決算短信：東邦銀行（8346）

2026年３月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：第3四半期累計の業績は会社の当初想定を上回り（上振れ）、これを受けて通期業績予想と配当予想を上方修正（2/10公表）。市場予想との比較は資料に記載なし（–）。
• 業績の方向性：増収増益（連結：経常収益＋35.2％、経常利益＋48.5％、親会社株主に帰属する四半期純利益＋51.9％）。
• 注目すべき変化：貸出金・円建有価証券残高の積上げと日銀政策金利上昇で資金利益が大幅増。預かり資産（野村證券との提携による「新仲介口座」）が大きく増加（預かり資産＋129.5%）。
• 今後の見通し：通期予想は上方修正（連結：経常収益89,800百万円、経常利益16,100百万円、当期純利益11,200百万円）。第3四半期時点での進捗率は経常利益で約90%と高く、通期達成の可能性は高いと想定（ただし外部環境リスクは留意）。
• 投資家への示唆：コア業務純益の改善と与信費用の低位推移が確認され、配当（年間16円へ増配）も修正。金利上昇局面で利ざや・有価証券利息の恩恵を受けている点が今回の主因。為替・金利・預金獲得競争・与信動向が今後の注目ポイント。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社 東邦銀行
  • 主要事業分野：地域金融（預金・貸出）、リース、信用保証、クレジットカード等の関連金融サービス
  • 代表者名：取締役頭取 佐藤 稔
  • URL：https://www.tohobank.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月10日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期累計（2025年4月1日～2025年12月31日）
• セグメント:
  • 銀行業：預貸業務、資金運用、手数料業務等（主力）
  • リース業：リース・投資資産等
  • 信用保証業：信用保証業務
  • その他：クレジットカード、証券業（今期は「証券業」を「その他」に含める）
• 発行済株式:
  • 発行済株式数（期末、自己株式含む）：252,500,000株
  • 期末自己株式数：2,612,528株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：249,811,374株
  • 時価総額：–（資料記載なし）
• 今後の予定:
  • 次回決算発表等：通期決算（2026年3月期）確定・発表（別途告知）
  • 株主総会/IRイベント：–（資料記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社発表の「前回公表予想」→今回修正予想を踏まえた説明）
  • 売上高（経常収益）：
  • 第3Q累計実績：68,276百万円
  • 通期（修正後）予想：89,800百万円 → 第3Q進捗率 68,276/89,800 = 76.0%
  • 営業的指標（経常利益）：
  • 第3Q累計実績：14,560百万円
  • 通期（修正後）予想：16,100百万円 → 進捗率 ≒ 90.4%
  • 純利益（親会社株主に帰属する当期純利益）：
  • 第3Q累計実績：9,974百万円
  • 通期（修正後）予想：11,200百万円 → 進捗率 ≒ 89.1%
• サプライズの要因：
  • 主因は貸出金利息・有価証券利息配当金の増加（貸出・円建債券残高の積上げと利回り改善）および預かり資産収益（野村證券との提携による仲介口座の増加）、法人手数料の堅調推移。与信関係費用が低位にとどまったことも寄与。
• 通期への影響：
  • 第3四半期実績を受けて通期業績予想を上方修正済み（経常利益・当期純利益ともに増額）。第3Q時点の進捗は高水準で、通期予想の達成可能性は高いと判断されるが、金利動向や預金競争、与信の急変等リスクは留意。

財務指標

• 財務諸表（要点、連結、単位：百万円）
  • 損益（第3四半期累計 2025/4-12）
  • 経常収益：68,276（前年比＋35.2%：+17,784）
  • 経常利益：14,560（前年比＋48.5%：+4,754）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：9,974（前年比＋51.9%：+3,406）
  • コア業務純益：13,073（前年比＋35.15百万円相当＝+3,515 百万円）
  • 貸借対照表（2025/12/31）
  • 総資産：6,631,618（百万円）
  • 純資産：212,163（百万円）
  • 自己資本比率：3.1%（参考値。銀行業では資産規模影響が大きく、一般企業の目安40%とは性質が異なる）
• 収益性（連結 第3Q累計 vs 前年）
  • 売上高（経常収益）：68,276百万円（前年同期比 +35.2% / +17,784百万円）
  • 経常利益：14,560百万円（前年同期比 +48.5% / +4,754百万円）
  • 純利益：9,974百万円（前年同期比 +51.9% / +3,406百万円）
  • 1株当たり四半期純利益（第3Q累計）：39.92円（前年同期 26.25円）
  • 営業利益率（経常利益/経常収益）：14,560 / 68,276 = 約21.3%（収益性高め）
• 収益性指標（概算）
  • ROE（年率換算概算）：（第3Q累計純利益9,974を年率化＝9,974×4/3 ≒13,299）÷ 純資産212,163 ≒ 6.3%（目安：8%以上で良好 → 現状はやや不足）
  • ROA（年率換算概算）：13,299 ÷ 総資産6,631,618 ≒ 0.20%（目安：5%以上で良好 → 銀行業では水準が低いのが通常）
  • 註：上記は第3Q累計を年率化した概算値。銀行業特性により直接比較は慎重に。
• 進捗率分析（連結、通期修正予想に対する第3Q累計）
  • 経常収益進捗率：76.0%
  • 経常利益進捗率：90.4%
  • 親会社株主に帰属する当期純利益進捗率：89.1%
  • 過去同期間進捗と比較すると経常利益・純利益の進捗が高く、通期見通しに対して順調。
• キャッシュフロー：
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）。B/S上では現金預け金が前期末1,235,480 → 当期3Q 969,044百万円（減少）。
  • フリーCF等の詳細：資料に非開示（–）。
• 四半期推移（QoQ）
  • 当該資料は第3Q累計中心の開示で、四半期単独のQoQ詳細は限定的（直近四半期比は–）。
  • 季節性：預金・貸出の期末動向、預かり資産の移管等で四半期ごとに変動あり。
• 財務安全性：
  • 自己資本比率：3.1%（低めだが銀行特性あり。自己資本比率告示の基準とは異なる算定）
  • 金融再生法開示債権（単体）：554億円（総与信比 1.31%）＝低位水準
  • 流動性・負債構成：預金残高は前年同期末比で減少（総預金は6兆916億円、前年同期末比 △745億円）。譲渡性預金は増加。
• 効率性：
  • 総資産回転率等の詳細は資料に明示なし（–）。
• セグメント別（第3Q累計、連結）
  • 銀行業：経常収益 59,870百万円、セグメント利益 14,613百万円（前年同期比：収益＋172億55百万円、利益＋48億47百万円）
  • リース業：経常収益 6,543百万円、セグメント利益 548百万円
  • 信用保証業：経常収益 696百万円、セグメント利益 1,148百万円
  • その他：経常収益 1,267百万円、セグメント利益 282百万円
• 財務の解説：
  • 収益面は「資金利益（貸出金利息・有価証券利息）」と「預かり資産収益（提携に伴う）」が拡大し増益基調。経常費用は預金利息増加や経費増で増加したが、収益増が上回った。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：18百万円（固定資産処分益等）
• 特別損失：90百万円（固定資産処分損、減損損失等）
• 一時的要因の影響：特別損益は小額。主要な増益要因は本業（資金利益・手数料）で、特別要因は業績改善の主要因ではない。
• 継続性の判断：有価証券運用や利ざやは金利環境に依存するため、継続的かつ変動性あり。預かり資産増（提携による）は中期的に継続可能性あり。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年3月期（実績）：中間 4.00円、期末 5.00円、年間 9.00円
  • 2026年3月期（予想、修正後）：中間 7.00円（実績）、期末 9.00円（予想）、年間 16.00円（増配）
  • 直近公表配当予想の修正：有（増配）
• 配当性向（概算、連結ベース）：
  • 通期当期純利益予想 11,200百万円に対し、年間配当総額 ≒ 16円×252.5百万株 = 4,040百万円
  • 配当性向 ≒ 4,040 / 11,200 = 約36.1%（目安：30～50%で中程度の還元）
• 配当利回り：株価情報非開示のため算出不可（–）
• 株主還元方針：増配を実施。自社株買い等の情報は資料に記載なし（–）。

設備投資・研究開発

• 設備投資額：資料に明示的な設備投資総額の記載なし（–）。
• 減価償却費：第3Q累計 減価償却費（無形含む） 3,303百万円（前年同期 3,077百万円）
• 研究開発（R&D）：明示なし（–）

受注・在庫状況

• 該当情報なし（銀行業につき一般的な受注在庫は該当せず）。

セグメント別情報（補足）

• 各セグメントの増減（第3Q累計、前年比）
  • 銀行業：経常収益 59,870百万円（前年同期比 +172億55百万円）、セグメント利益 14,613百万円（前年同期比 +48億47百万円）
  • リース業：経常収益 6,543百万円（前年同期比 +71.5百万円）、セグメント利益 548百万円（前年同期比 △52百万円）
  • 信用保証業：経常収益 696百万円（前年同期比 △34百万円）、セグメント利益 1,148百万円（前年同期比 +112百万円）
  • その他：経常収益 1,267百万円（前年同期比 △520百万円）、セグメント利益 282百万円（前年同期比 △540百万円）
• 地域別売上等：資料に詳細な地域別数値は限定的（国内中心、海外比率は低い）。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画の進捗：資料では定量的中期目標別の進捗指標は限定的。通期業績上方修正、預かり資産拡大等は中期収益基盤強化の動きと整合。
• KPI達成状況：コア業務純益の増加、預かり資産の大幅増（+129.5%）が確認される。

競合状況や市場動向

• 競合比較：同業他社との相対比較は資料に無し（–）。ただし、金利上昇フェーズで貸出・債券運用で利益改善する点は地域銀行全体の追い風。
• 市場動向：預金獲得競争激化により総預金はやや減少。金利上昇は利ざや改善に寄与する一方で有価証券評価損や預金コスト上昇リスクもあり注意。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 連結修正予想（2025/4/1–2026/3/31）：経常収益 89,800百万円（前回＋1,600）、経常利益 16,100百万円（前回＋2,700）、親会社株主に帰属する当期純利益 11,200百万円（前回＋1,900）。
  • 修正理由：第3四半期決算が資金利益増・信用コスト減等で当初想定を上回ったため。
• 予想の信頼性：第3Qの進捗率が高く、通期達成の見込みは高いが、金利や預金動向、与信悪化等がリスク。
• リスク要因：市場金利変動（債券評価損・利回り変化）、預金競争による金利コスト上昇、景気悪化による与信費用増、提携先（証券等）との業務連携変化。

重要な注記

• 会計方針の変更：特記事項なし（会計方針変更・見積り変更は無）。
• 連結範囲の変更：当四半期に新規連結 1社（東邦ITヒューマンソリューションズ）を追加、除外 1社（東邦クレジットサービス）。とうほう証券は解散・清算結了（解散 2025/7/31、清算結了 2026/1/27）。
• キャッシュ・フロー計算書：第3四半期累計の連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない。
• その他：自己資本比率の算出方法は注記あり（期末純資産／期末資産合計で計算。自己資本比率告示の基準とは異なる旨）。

（備考）

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