決算短信：True Data（4416）

2025年３月期　決算短信〔日本基準〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社側の期中予想や市場コンセンサスの明示がないため、実績と会社予想の直接比較は不可（会社予想：–、市場予想：–）。実績は前年並みの売上を維持する一方、特別損失計上等で純利益が大幅減。
• 業績の方向性：売上高は減収（1,554,285千円、△2.4%）、営業利益は減益（48,468千円、△24.2%）、当期純利益は大幅減益（13,231千円、△77.9%）。
• 注目すべき変化：投資有価証券評価損26,335千円を特別損失として計上したことにより税引前利益が約22,831千円に低下し、当期純利益を大きく押し下げた点が最大の変化。
• 今後の見通し：2026年3月期は売上高2,000百万円（+28.7%）、営業利益160百万円（+231.1%）、当期純利益129百万円（+882.4%）と大幅増を見込むが、達成には新規取引先獲得・提携推進の実行が必要。
• 投資家への示唆：ストック型サービス（「イーグルアイ」「ショッピングスキャン」）の拡販と提携が成長の鍵。短期的には特別損失や投資・開発によるキャッシュ流出が業績変動要因。通期見通しは攻めの数値だが、実行力（顧客獲得・海外展開・新サービス導入）が重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社 True Data（証券コード 4416）
  • 主要事業分野：データマーケティング事業（ドラッグストア等小売の購買ビッグデータとAI等を活用した分析・ソリューション提供）
  • 代表者名：代表取締役社長 米倉 裕之
  • 決算短信の監査：決算短信は公認会計士又は監査法人の監査の対象外
• 報告概要:
  • 提出日：2025年5月14日（決算短信）
  • 対象会計期間：2025年3月期（2024年4月1日～2025年3月31日、非連結）
  • 有価証券報告書提出予定日：2025年6月20日
• セグメント:
  • 単一セグメント（データマーケティング事業）のみの記載（セグメント情報省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数：4,833,800株
  • 期中平均株式数：4,788,677株
  • 時価総額：–（決算短信に記載なし）
• 今後の予定:
  • 定時株主総会開催予定日：2025年6月20日
  • 決算説明会：有（機関投資家・アナリスト向け）
  • その他IRイベント：有（補足資料作成あり）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想の期末実績比較が開示されていないため、会社予想との達成率は算出不可）
• サプライズの要因：
  • 主因：投資有価証券評価損26,335千円（特別損失）の計上により税引前利益が大幅に圧迫された点。
  • 事業面：売上はほぼ横ばいだが、労務費やデータセンター費、業務委託費等の増加が売上総利益・販管費に影響。
  • 投資面：無形固定資産（ソフトウエア等）の取得（95,888千円）が投資CFを拡大。
• 通期への影響：
  • 2026年3月期会社予想は大幅増益を見込む（売上2,000百万円、当期純利益129百万円）。現状は特別損失等の影響で2025年3月期の利益が低水準だが、予想実現は新規顧客獲得・提携効果・新サービスの収益化に依存。予想修正の有無は現時点でなし。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 資産合計：1,362,640千円（前期比 +67千円）
  • 流動資産：1,142,272千円（前期比 △9,996千円）
  • 固定資産：220,368千円（前期比 +11,950千円、主に無形固定資産増）
  • 負債合計：281,841千円（前期比 △32,743千円）
  • 純資産合計：1,080,798千円（前期比 +32,811千円）
  • 現金及び現金同等物：859,557千円（前期937,529千円、△77,971千円）
• 主要損益（通期）
  • 売上高：1,554,285千円（前期1,593,040千円、△2.4% / △38,755千円）
  • 売上総利益：894,843千円（前期914,428千円、△2.2%）
  • 営業利益：48,468千円（前期63,942千円、△24.2%）
  • 経常利益：49,166千円（前期62,696千円、△21.6%）
  • 当期純利益：13,231千円（前期60,000千円、△77.9%）
  • 1株当たり当期純利益（EPS）：2.76円（前期12.68円、△）
• 収益性指標（計算値）
  • ROE（当期純利益／自己資本）：13,231 / 1,080,798 = 約1.22%（目安：8%以上が良好 → 低い）
  • ROA（当期純利益／総資産）：13,231 / 1,362,640 = 約0.97%（目安：5%以上が良好 → 低い）
  • 営業利益率：48,468 / 1,554,285 = 約3.12%（同業比較は業種特性に依存）
• 進捗率分析（四半期進捗は本資料が通期開示のため該当せず）
  • 通期予想（2026年3月期）に対する進捗率：–（本決算は2025年通期実績）
• キャッシュフロー
  • 営業CF：+44,378千円（前年127,526千円、減少）
  • 投資CF：△112,129千円（前年△58,809千円、支出増。主に無形固定資産取得95,888千円）
  • 財務CF：△10,220千円（前年△10,235千円。長期借入返済29,800千円、株式発行による収入19,580千円）
  • フリーCF（営業CF – 投資CF）：44,378 – 112,129 = △67,751千円（投資先行）
  • 営業CF／純利益比率：44,378 / 13,231 ≈ 3.35（目安1.0以上で健全 → 良好）
• 四半期推移（QoQ）：四半期別数値は開示なし（通期ベースのみ）
• 財務安全性
  • 自己資本比率：79.3%（安定水準、目安40%以上）
  • 流動比率：流動資産1,142,272 / 流動負債278,021 ≈ 411%（高い流動性）
  • 有利子負債：期末では長期借入金ほぼ解消（1年内返済予定の借入金5,480千円→期末は長期借入金0）
• 効率性
  • 総資産回転率等の詳細な開示なし（売上／総資産 = 1,554,285 / 1,362,640 ≈ 1.14 回／年）
• セグメント別
  • 単一事業（データマーケティング）のみであり、セグメント別の内訳は省略

特別損益・一時的要因

• 特別損失：投資有価証券評価損 26,335千円（当期に計上）
• 特別利益：該当なし
• 一時的要因の影響：特別損失により税引前利益が62,696千円→22,831千円に減少しており、当期純利益大幅減の主因
• 継続性の判断：投資有価証券の評価損は市場評価に依存するため継続性は不定（今後の市場動向に左右）

配当

• 配当実績と予想：
  • 2024年3月期：無配（0.00円）
  • 2025年3月期：無配（0.00円）
  • 2026年3月期（予想）：無配（0.00円）
• 配当利回り：–（株価情報なし）
• 配当性向：–（配当なしのため算出不可）
• 株主還元方針：現時点で配当支給予定なし。自社株買いの記載なし。

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資活動支出）
  • 無形固定資産取得：95,888千円（前年46,909千円 → 大幅増）
  • 有形固定資産取得：15,309千円（前年11,899千円）
  • 合計投資支出：約111,197千円（投資CF△112,129千円に整合）
• 減価償却費：46,597千円（前年58,111千円）
• 研究開発：特定のR&D項目の開示なし（ただしソフトウェア開発投資が増加）

受注・在庫状況

• 該当情報：決算短信に受注高や在庫回転等の数値開示なし → 受注・在庫関連は該当せず（–）

セグメント別情報

• セグメント：単一（データマーケティング）
• セグメント別成長率等：省略（単一セグメントのため詳細は損益項目に反映）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料中に具体的な数値目標（中期計画表）は記載なしが、事業方針として「イーグルアイ」「ショッピングスキャン」等の拡販、広告領域・ビジネスアナリティクス領域・海外展開を掲げる
• KPI達成状況：個別KPIの開示なし（–）

競合状況や市場動向

• 競合比較：同業他社との定量比較は開示なし（–）
• 市場動向：ビッグデータとDXニーズは長期の追い風。ただしマクロ（円安・海外情勢）や競合環境、個人消費の弱さがリスク。

今後の見通し

• 業績予想（会社公表：2026年3月期）
  • 売上高：2,000,000千円（+28.7%）
  • 営業利益：160,000千円（+231.1%）
  • 経常利益：162,000千円（+230.2%）
  • 当期純利益：129,000千円（+882.4%）
• 予想の前提条件：具体的な為替前提等の明示なし。主な前提はサービス拡販・新規取引先獲得・提携効果の実現。
• 予想の信頼性：2025年度は特別損失で利益が落ち込んだため、2026年の大幅回復見込みは事業拡大とコスト管理の両面での実行に依存。過去における予想達成傾向の開示はなし。
• リスク要因：為替変動、金融市場の変動、投資有価証券評価の影響、顧客獲得の遅れ、技術・人材確保の遅延など。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 継続企業の前提に関する注記：該当事項なし
• 決算短信は監査対象外である旨の注記あり
• その他重要事象：重要な後発事象は無し

要点まとめ（投資家向け短い所見）

• 強み：ストック型サービス（クラウド・月次課金）を基盤に事業拡大の余地がある。自己資本比率79.3%で財務は安定。
• 注意点：2025年は投資有価証券評価損の計上で純利益が大きく減少。投資CFが拡大しており当面は投資先行フェーズ。
• 注視ポイント：2026年予想の達成に向け、①「イーグルアイ」「ショッピングスキャン」の新規顧客獲得状況と継続率、②提携（伊藤忠商事等）による売上寄与、③投資有価証券の評価動向 を注視すること。

（出典：株式会社True Data 2025年3月期 決算短信（非連結） 2025年5月14日発表。数値は決算短信記載の金額を使用。情報に不足がある項目は“–”と表示）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.5)」によって自動生成されました。

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