2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（非連結）
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：会社の通期業績予想に修正はなく「予想どおり（修正無し）」。市場予想は記載なしのため比較不可（市場予想：–）。
- 業績の方向性：増収増益（売上高867,295千円：前年同期比+13.0%、営業利益42,938千円：前年同期比+10.2%、中間純利益37,016千円：前年同期比+494.6%）。
- 注目すべき変化：前期に計上された投資有価証券評価損（26,335千円）が無かったため、特別損失が大幅に縮小し当期純利益が大幅増加（+494.6%）。
- 今後の見通し：通期予想（売上2,000,000千円、営業利益160,000千円、当期純利益129,000千円）は修正無し。中間時点の進捗は売上進捗率43.4%と順調だが、営業利益進捗率は26.8%にとどまり、利益面で下期に比重がある想定。
- 投資家への示唆：ストック・オプション行使等で資本増加、キャッシュは増加（908,682千円）。特別損失の反動で純利益が大きく改善しているため、継続性を判断する際は継続的な通常収益（契約収益やAIソリューションの寄与）を注視する必要あり。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名：株式会社True Data
- 主要事業分野：データマーケティング事業（ドラッグストア、スーパーマーケット等の購買ビッグデータとAIを活用した小売・消費財メーカー向けソリューション提供）
- 代表者名：代表取締役社長 米倉 裕之
- 上場市場・コード：東証／4416
- 決算説明会：有（機関投資家・アナリスト向け）
- 報告概要:
- 提出日：2025年11月13日
- 対象会計期間：2025年4月1日～2025年9月30日（2026年3月期 第2四半期・中間）
- 半期報告書提出予定日：2025年11月13日
- セグメント:
- 単一セグメント：データマーケティング事業（セグメント別開示は省略）
- 発行済株式:
- 期末発行済株式数（中間期）：4,841,200株
- 期中平均株式数（中間期）：4,839,514株
- 期末自己株式数：－
- 時価総額：–（決算短信に記載無し）
- 今後の予定:
- 決算説明会：中間で開催済（機関投資家・アナリスト向け）
- その他IRイベント：随時（詳細は会社発表を参照）
決算サプライズ分析
- 予想vs実績（会社予想との比較／達成率；通期ベースの進捗率を算出）
- 売上高：中間実績867,295千円。会社通期予想2,000,000千円に対する進捗率43.4%（達成率=43.36%）。
- 営業利益：中間実績42,938千円。会社通期予想160,000千円に対する進捗率26.8%（達成率=26.84%）。
- 純利益：中間実績37,016千円。会社通期予想129,000千円に対する進捗率28.7%（達成率=28.69%）。
- サプライズの要因：
- 中間純利益が大幅増加した主因は、前期に計上された投資有価証券評価損（26,335千円）が当期には無く、営業外収益で保険金受取や投資関係の益が計上された点（受取保険金4,125千円、投資事業組合運用損の逆回転等）。また、主力サービス「イーグルアイ」契約増加と大型案件のスポット収益、AIソリューションの本格寄与が売上を押し上げた。
- 営業利益率はわずかに低下（前年同期間：5.07% → 当期：4.95%）。販売費及び一般管理費の増加（460,668千円）等が影響。
- 通期への影響：
- 会社は通期見通しの修正を行っておらず、「概ね期初計画通りに進捗」と表明。売上進捗は順調だが、利益（とくに営業利益）の進捗が低めのため、下期での利益計上（大型案件の納品や期ズレ収益）を前提とした配分と考えられる。今後の変化が生じた場合は速やかに開示予定。
財務指標（中間：2025/9/30）
（単位は千円、比較は前年同期）
- 貸借対照表の要点：
- 総資産：1,390,185千円（前期末1,362,640千円、+27,544千円）
- 純資産：1,120,425千円（前期末1,080,798千円、+39,626千円）
- 自己資本比率：80.6%（安定水準。前期末79.3%）
- 損益計算書の要点（中間累計）：
- 売上高：867,295千円（前年同期767,306千円、+13.0%／+99,989千円）
- 営業利益：42,938千円（前年同期38,948千円、+10.2%／+3,990千円）
- 営業利益率：4.95%（前年同期5.07%）
- 経常利益：47,820千円（前年同期38,372千円、+24.6%）
- 中間純利益：37,016千円（前年同期6,225千円、+494.6%）
- 1株当たり中間純利益（EPS）：7.65円（前年同期1.30円）
- 収益性指標（中間）
- ROE（中間純利益／期末純資産）：約3.31%（37,016 / 1,120,425）※年率換算せず中間実績ベース（目安：8%以上良好のところ、低め）
- ROA（中間純利益／総資産）：約2.66%（37,016 / 1,390,185）※目安：5%以上で良好 → 低め
- 営業利益率：4.95%（業種平均の参照値は業種により異なる）
- 進捗率分析（中間→通期目標に対する進捗）
- 売上高進捗率：43.4%（中間867,295／通期2,000,000）
- 営業利益進捗率：26.8%（42,938／160,000）
- 純利益進捗率：28.7%（37,016／129,000）
- コメント：売上は順調だが、利益は下期に比重がある前提とみられる（進捗は概ね期初計画範囲内との会社説明）。
- キャッシュフロー（中間）
- 営業CF：108,034千円（前年同期88,541千円、増加） — 主因：税引前利益増、減価償却費の増加、売上債権の減少
- 投資CF：△56,040千円（前年同期△64,301千円） — 主な支出：出資金払込32,500千円、無形固定資産（ソフトウェア等）取得10,829千円
- 財務CF：△2,870千円（前年同期△17,710千円） — 主な動き：長期借入金返済5,480千円、株式発行による収入2,610千円
- フリーCF（営業CF−投資CF）：約51,994千円（ポジティブ）
- 現金及び現金同等物残高：908,682千円（前期末859,557千円、+49,124千円）
- 営業CF／当期純利益比率：約2.92（108,034 / 37,016）※1.0以上で健全
- 四半期推移（QoQ）：四半期別の内訳は開示無し（中間累計のみ）→ QoQは算出不可
- 財務安全性：
- 自己資本比率80.6%（安定水準）
- 有利子負債はほとんど無く、長期借入金の返済も進んでいるため負債比率は低い（安全性高い）
- 効率性：
- 総資産回転率等の詳細数値は四半期ベースの開示なし（計算には通期化や追加情報が必要）
特別損益・一時的要因
- 当中間期（今期）：特別損失合計415千円（固定資産除却損415千円）
- 前年同期間：投資有価証券評価損26,335千円を計上（今期はこれが無く、前期比較で特別損失が大幅減少）
- 一時的要因の影響：前期の評価損の反動により当期純利益が大幅改善。営業活動による収益力の改善（契約数増、AIソリューション寄与）も寄与しているが、純利益増の大部分は特別損失の差分が影響。
- 継続性の判断：投資有価証券評価損は非継続性要因であるため、今期の高い増益は必ずしも永続的ではない。通常の営業収益の伸びを別途確認する必要あり。
配当
- 配当実績・予想：
- 中間配当（第2四半期末）：0.00円（2026年3月期中間は0.00）
- 期末配当（予想）：0.00円（通期配当予想合計0.00円、直近公表の配当予想から修正無し）
- 配当利回り：–（株価情報が無いため算出不可）
- 配当性向：–（通期予想ベースの算出には通期純利益・株価等が必要；配当0のため配当性向0%）
- 株主還元方針：特別配当・自社株買いの記載無し
設備投資・研究開発
- 設備投資（投資活動支出）
- 投資活動による支出合計：56,040千円（中間）
- 主な内訳：出資金の払込 32,500千円、無形固定資産（ソフトウェア）取得 10,829千円、有形固定資産取得 7,470千円
- 減価償却費（中間）：32,158千円（前年同期間19,389千円、増加）
- 研究開発（R&D）
セグメント別情報
- セグメント：単一（データマーケティング事業）のためセグメント別明細は省略
- セグメント内の注目点：
- 主力サービス「イーグルアイ」の契約社数増加により継続収益基盤を強化
- 大手小売向けリテールDXの大型案件納品で一時的スポット収益計上
- ウエルシア向けAI販促、出店時売上予測サービスなどのAIソリューションが収益寄与を開始
- アルフレッサ ヘルスケアとの「Ms-POS」やソニーグループSMNとの広告データ連携など協業による新サービス開始
中長期計画との整合性
- 中期経営計画：決算短信には中期計画の数値進捗の詳細記載なし。ただし、DX・ビッグデータ活用というメガトレンドに沿った事業展開を継続しており、新規協業や大型案件での収益化が進行。
- KPI達成状況：契約社数増加や「イーグルアイ」拡大が本文で強調されているが、定量KPI（契約数やチャーン率等）の具体数値は記載なし。
競合状況や市場動向
- 決算短信の市場論調：国内の景気は緩やかな回復だが、海外リスクや物価高による不透明感が継続と記載。ビッグデータ／DXニーズは追い風。
- 競合比較：同業他社との定量比較データは提示無し → 比較不可（–）
今後の見通し
- 業績予想（通期：2025/4/1～2026/3/31、会社予想）
- 売上高：2,000,000千円（前年同期比+28.7%）
- 営業利益：160,000千円（前年同期比+231.1%）
- 経常利益：162,000千円（前年同期比+230.2%）
- 当期純利益：129,000千円（前年同期比+882.4%）
- 1株当たり当期純利益（通期予想）：26.89円
- 会社は「当初予想からの修正なし」と表明
- 予想の前提条件：為替、原材料等の明示的前提は決算短信に詳細記載なし（前提：–）
- 予想の信頼性：会社は概ね期初計画通りと説明。過去の予想達成傾向についての記載は無し（過去傾向：–）
- リスク要因（短信記載分の抜粋・整理）
- マクロ要因（海外情勢、為替、物価高、消費の弱含み）
- 顧客需要の変動、大型案件の納品タイミング
- 投資有価証券評価の変動（前期に大きな評価損あり）
重要な注記
- 会計方針の変更：無し
- 中間財務諸表の作成に特有の会計処理の適用：無し
- 第2四半期（中間期）決算短信は監査人のレビュー対象外
- その他重要事象：ストック・オプションの行使により資本金・資本剰余金が増加（資本金 +1,305千円、資本剰余金 +1,305千円）
（注記）
- 不明項目は「–」と表記しています。
- 数値は会社の決算短信（単位：千円）を基に記載しています。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 4416 |
| 企業名 | True Data |
| URL | https://www.truedata.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.5)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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