決算短信：セラク（6199）

2026年８月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社公表の通期予想・四半期予想からの修正はなし（市場予想との比較は資料上不明のため–）。実績は「ほぼ予想通り（予想修正なし）」。
• 業績の方向性：売上高は増収（+0.9%）だが、営業利益・経常利益・当期純利益はいずれも大幅減益（営業利益 △24.3%、経常利益 △24.3%、親会社株主に帰属する四半期純利益 △25.8%）。
• 注目すべき変化：セグメント別ではデジタルインテグレーションが売上の大半を占め堅調だが、みどりクラウド事業は売上減（△11.2%）かつ損失拡大、機械設計は増収増益。
• 今後の見通し：通期業績予想（通期売上 27,400 百万円、営業利益 2,850 百万円）は変更なし。ただし第1四半期の営業利益率（約9.3%）は通期目標の水準（通期目標営業利益率：2,850/27,400 ≒10.4%）をやや下回っており、下期での挽回が必要。
• 投資家への示唆：売上は安定している一方で利益率低下が顕在化。主力のデジタルインテグレーションでの収益改善と、みどりクラウドの収益化・投資効率化の進捗が中期の鍵。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社セラク
  • 主要事業分野: デジタルインテグレーション（SI、クラウド導入・運用、DX支援）、みどりクラウド（農業・一次産業向けクラウド/ソリューション）、機械設計エンジニアリング（3D CAD 等の設計支援・検査技術）
  • 代表者名: 代表取締役 宮崎 龍己
  • 問合せ先: 上席執行役員 経営管理本部長 米谷 信吾（TEL 03-3227-2321）
• 報告概要:
  • 提出日: 2026年1月14日
  • 対象会計期間: 2026年8月期 第1四半期（2025年9月1日～2025年11月30日）
  • 決算説明資料作成: 有、決算説明会: 有
• セグメント:
  • デジタルインテグレーション事業：SI、クラウド導入・運用、Salesforce/COMPANY領域、法人向けChatGPTサービス等
  • みどりクラウド事業：農業・畜産・水産向けプラットフォーム（みどりクラウド、ファームクラウド 等）
  • 機械設計エンジニアリング事業：3DCAD、性能検査、建設・ICT関連技術
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株含む）: 13,680,900株
  • 期末自己株式数: 449,870株
  • 期中平均株式数（四半期累計）: 13,253,465株
  • 時価総額: –（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 次回決算発表/株主総会/IRイベント: –（資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想との比較は「通期予想に変更なし」だが、四半期ごとの会社想定値は明示無し）
  • 売上高: 6,252,936 千円（前年同期比 +0.9%）→ 通期予想に対する進捗率（下記参照）: 約22.8%
  • 営業利益: 582,345 千円（前年同期比 △24.3%）→ 通期予想達成に向けてやや遅れ
  • 純利益（親会社株主に帰属）: 356,971 千円（前年同期比 △25.8%）→ 通期予想達成に向けてやや遅れ
• サプライズの要因:
  • 主に販売費及び一般管理費が増加（販売費及び一般管理費 1,028,287 千円、前年同期 944,014 千円）し、売上総利益の低下と相まって営業利益が減少。
  • みどりクラウド事業で売上減・損失拡大が営業利益の押し下げ要因。
  • 特別損益は小幅（固定資産売却益 350 千円等）で業績に大きな影響なし。
• 通期への影響:
  • 会社は通期予想の修正を行っていない。第1四半期進捗は売上・利益ともに通期想定に対して概ね20%台（売上約22.8%、営業利益約20.4%、当期純利益約19.1%）で、季節性や下期回復を前提に据える形。利益率改善が進まなければ通期達成はタイト。

財務指標

（単位：千円、％は前年同期比）

• 損益要点（第1四半期累計）
  • 売上高: 6,252,936（+0.9% / +52,780千円）
  • 売上総利益: 1,610,633（前年 1,712,993 → △5.9%）
  • 販管費: 1,028,287（前年 944,014 → +8.9%）
  • 営業利益: 582,345（△24.3% / △186,633千円）
  • 経常利益: 587,268（△24.3%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益: 356,971（△25.8%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）: 26.93 円（前年 35.61 円、△24.4%）
• 財政（第1四半期末 2025/11/30）
  • 総資産: 14,078,723 千円（前期末比 +754,386 千円）
  • 純資産: 9,032,379 千円（前期末比 +129,604 千円）
  • 自己資本比率: 63.9%（前期 66.6% → 若干低下、63.9%（安定水準））
  • 現金及び預金: 8,065,954 千円（前期末比 +300,008 千円）
  • 負債合計: 5,046,344 千円（前期末比 +624,781 千円）
• 進捗率分析（通期予想に対する第1四半期進捗）
  • 通期売上予想: 27,400,000 千円 → Q1進捗率 約22.8%
  • 通期営業利益予想: 2,850,000 千円 → Q1進捗率 約20.4%
  • 通期親会社株主に帰属する当期純利益予想: 1,870,000 千円 → Q1進捗率 約19.1%
  • 過去同期間（前年Q1）との比較：売上はほぼ横ばいだが利益が大きく低下しているため、利益回復が鍵
• キャッシュフロー:
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（資料記載なし）
  • 減価償却費（第1四半期累計）: 12,954 千円（前年 12,565 千円）
• 指標（参考値、Q1年率換算）
  • 単純年率換算ROE（参考値）: 約15.9%（年率換算EPSを自己資本（参考: 9,000,000 千円）で割った試算、参考値）
  • （注）年率換算は参考値であり実績ベースの正確なROEではない
  • 単純年率換算ROA（参考値）: 約10.1%（年率換算利益 / 総資産 14,078,723 千円）
  • 営業利益率（Q1）: 9.3%（業種平均との比較は業種平均データが無いため–）
• 四半期推移（QoQ）: 前四半期との比較データは資料に記載なし（–）
• 財務安全性:
  • 自己資本比率 63.9%（安定水準）
  • 流動比率等の詳細は流動資産 11,317,059 千円 / 流動負債 4,902,829 千円 → 流動比率 ≒ 231%（流動比率算出値、良好）

特別損益・一時的要因

• 特別利益: 固定資産売却益 350 千円（小額）
• 特別損失: 該当記載なし
• 一時的要因の影響: 特別損益は小額で、主要な利益変動は販管費増加等の通常項目によるもの
• 継続性の判断: 一時項目は限定的で、収益性低下は継続的要因（販管費増、みどりクラウドの営業損失等）が主因と判断

配当

• 配当実績と予想:
  • 2025年8月期（実績）: 年間 13.20 円（第2四半期末 0.00、期末 13.20）
  • 2026年8月期（予想）: 年間 17.40 円（第2四半期末 0.00、期末 17.40）
  • 配当利回り: –（株価情報なし）
  • 配当性向（予想）: 期末予想のEPS（通期）140.99 円に対する配当性向 ≒ 12.3%（17.40/140.99、低め）
• 特別配当: なし
• 株主還元方針: 自己株式取得の動きあり（自己株式増加）、継続的還元方針の記載は資料内で限定的

設備投資・研究開発

• 設備投資:
  • 建設仮勘定（建設中の資産） 128,828 千円（期中に計上、前年同期は0）→ 投資・設備関連の着手を示唆
  • 減価償却費（第1Q累計）: 12,954 千円
• 研究開発:
  • R&D明細・金額: 資料上の明示なし（–）

受注・在庫状況

• 受注関連: 受注高・受注残高に関する記載なし（–）
• 在庫状況:
  • 仕掛品: 22,701 千円（前期末 38,026 千円、減少）
  • 在庫回転日数等: 記載なし（–）

セグメント別情報

• 売上高（第1四半期累計、千円）:
  • デジタルインテグレーション: 6,034,524（+0.8%）、セグメント利益 605,553（△23.1%）
  • みどりクラウド: 50,369（△11.2%）、セグメント損失 △43,041（前年 △24,484 → 損失拡大）
  • 機械設計エンジニアリング: 205,733（+9.4%）、セグメント利益 14,834（+156.4%）
• 収益貢献度:
  • デジタルインテグレーションが売上の圧倒的大部分（約96%）を占有。みどりクラウドは小規模だが赤字幅拡大がマイナス要因。
• 地域別売上: 記載なし（–）
• セグメント戦略: DI事業で生成AI・クラウド・マネージドサービスを強化、みどりクラウドは拡販と先行投資継続、機械設計は育成・地理展開で拡大を目指す

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: 資料内での中期計画の詳細記載なし（–）
• KPI達成状況: 明示的なKPI記載なし（–）

競合状況や市場動向

• 市場動向: 生成AIおよびDX投資は堅調、クラウド・セキュリティ需要拡大。ただしIT人材不足が継続的課題として影響。
• 競合比較: 同業他社との比較データは資料に記載なし（–）

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期見通し（変更なし）: 売上 27,400 百万円（+10.6%）、営業利益 2,850 百万円（+11.7%）、親会社株主に帰属する当期純利益 1,870 百万円（+9.4%）、1株当たり当期純利益 140.99 円
  • 次期予想: –（資料に記載なし）
  • 会社予想の前提条件: 添付資料参照（詳細は資料3ページに記載）→ リスク含め外部環境の不確実性を想定
• 予想の信頼性: 第1四半期で利益が圧迫されているため、下期での利益回復（販管費の抑制または売上総利益率の改善）が必要。会社は現時点で保守的に見直していない。
• リスク要因:
  • IT人材不足による人件費上昇や採用コスト
  • 生成AI・クラウド市場の競争激化
  • マクロ（為替・エネルギー・地政学リスク）による需要変動

重要な注記

• 会計方針の変更: なし
• 連結範囲の変更: なし
• 四半期連結財務諸表に対する監査（レビュー）: 無
• その他: 当四半期における自己株式取得により自己株式額が増加（自己株式 △632,648 千円→△582,678 千円の変動等の記載あり）

（注）本まとめは提出資料に基づく整理です。数値は資料の千円単位をそのまま使用しています。不明項目は「–」で示しています。本資料は投資助言を目的とするものではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.5)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

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