決算短信：ソマール（8152）

2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期業績予想に対する修正は無し（サプライズなし）。市場予想との比較は資料内に無しのため記載不可（–）。
• 業績の方向性：増収減益（売上高は前年同期比＋1.3％、営業利益は前年同期比△4.1％）。
• 注目すべき変化：前年同期に計上した投資有価証券売却益（657百万円）が今期は発生しておらず、これが四半期純利益（親会社株主に帰属）の大幅減（△33.1％）の主因。
• 今後の見通し：通期予想の修正は無し。第3四半期累計の進捗率は売上高約72.9％、営業利益約76.7％、親会社株主に帰属する純利益約75.6％で、現時点の進捗は通期予想に概ね沿った水準。
• 投資家への示唆：利益面は原料・エネルギー高や一時要因の有無で変動しやすい。営業利益率は低下（前年同期約9.0％→当期約8.5％）しており、通期予想達成は売上・コスト動向（原材料・エネルギー、金利負担）次第である点を注視。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：ソマール株式会社（Somar Co., Ltd.）
  • 主要事業分野：高機能材料事業（電子機器・自動車向け樹脂等）、環境材料事業（製紙向け等）、食品材料事業（乾燥野菜、増粘安定剤等）、その他（新規事業）を展開する化学・素材メーカー
  • 代表者名：代表取締役社長 曽谷 太
  • URL：https://www.somar.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月13日
  • 対象会計期間：2025年4月1日～2025年12月31日（2026年3月期 第3四半期累計、連結）
  • 決算説明資料作成：無、決算説明会：無
• セグメント:
  • 高機能材料事業：半導体、モバイル、自動車向け高機能樹脂等
  • 環境材料事業：製紙用化学品等
  • 食品材料事業：乾燥野菜、増粘剤等
  • その他：新規開発事業（輸入切花等）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：1,958,734株
  • 期末自己株式数：20,808株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：1,938,032株
  • 時価総額：–（資料内記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算発表（今回）：2026年2月13日済
  • 株主総会：–（資料記載なし）
  • IRイベント：決算説明会は無し、個別IRは随時（詳細は会社発表参照）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（通期予想に対する第3四半期累計の進捗）
  • 売上高：当第3Q累計 23,238百万円　通期予想 31,900百万円　達成率 72.9%
  • 営業利益：当第3Q累計 1,979百万円　通期予想 2,580百万円　達成率 76.7%
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：当第3Q累計 1,406百万円　通期予想 1,860百万円　達成率 75.6%
  • （注）会社予想からの修正：無し
• サプライズの要因：
  • 四半期純利益の大幅減（前年同期比△33.1％）は、前年同期に発生した投資有価証券売却益（657百万円）が当期に無かったことが主因。営業面は原材料・エネルギーコスト上昇が利益を圧迫。
• 通期への影響：
  • 進捗率は概ね7割台で、会社の通期予想達成は現時点で可能性ありと見られるが、原料価格・エネルギー・為替・金利動向による上振れ/下振れリスクあり。会社は予想を据え置き。

財務指標（主要数値は百万円単位）

• 損益要点（第3四半期累計：2025/4/1～2025/12/31）
  • 売上高：23,238百万円（前年同期比＋1.3% → +294百万円）
  • 売上総利益：5,143百万円（前年同期比＋2.1%）
  • 営業利益：1,979百万円（前年同期比△4.1%）
  • 経常利益：2,040百万円（前年同期比△4.4%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：1,406百万円（前年同期比△33.1%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：725.32円（前年同期 1,084.26円）
  • 営業利益率：8.52%（前年同期 約9.00% → 減少）
• 財政状態（2025/12/31）
  • 総資産：34,261百万円（前期末 30,972百万円、増加 +3,288百万円、+10.6%）
  • 純資産：21,532百万円（前期末 20,173百万円、増加 +1,359百万円、+6.7%）
  • 自己資本比率：62.8%（安定水準、前期 65.1%）
• 収益性指標（当第3Q累計で概算）
  • ROE（簡易計算）：1,406 / 21,532 = 約6.53%（目安：8%以上が良好 → 未達）
  • ROA（簡易計算）：1,406 / 34,261 = 約4.10%（目安：5%以上が良好 → 未達）
  • 営業利益率：8.5%（業種平均は業態により異なるため比較時注意）
• 進捗率分析（通期予想比、上記参照）
  • 売上高進捗率：72.9%
  • 営業利益進捗率：76.7%
  • 純利益進捗率：75.6%
  • 過去同期間（前年同期）と比べると売上は微増だが利益率は低下している
• キャッシュフロー等
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（資料注記）。ただし貸借対照表より：
  • 現金及び預金：11,199百万円（前期末 8,978百万円、増加 +2,221百万円）
  • 受取手形及び売掛金：7,062百万円（+722百万円）
  • 棚卸資産：4,458百万円（△206百万円）
  • 減価償却費：400百万円（前年 330百万円）
  • 営業CF/純利益比率等は資料不足につき算出不可（–）
• 財務安全性
  • 負債合計：12,729百万円（前期末 10,799百万円、増加 +1,930百万円）
  • 長期借入金：6,000百万円（前期末 1,000百万円 → 長期借入の増加により金利負担拡大の可能性）
  • 流動比率・負債比率の詳細は追加計算要（流動/固定の内訳は貸借対照表参照）
• セグメント別（当第3Q累計：2025/4/1～2025/12/31、百万円）
  • 高機能材料事業：売上 16,721（前年 15,863、+5.4%）、セグメント利益 1,917（前年 2,007、△4.5%）
  • 環境材料事業：売上 4,543（前年 5,139、△11.6%）、セグメント利益 178（前年 160、+11.1%）
  • 食品材料事業：売上 1,921（前年 1,883、+2.0%）、セグメント利益 96（前年 97、△1.1%）
  • その他：売上 53、営業損失 △22
  • コメント：高機能材料が売上牽引だが原材料高で利益率低下。環境材料は売上減も合理化で利益改善。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：前第3Q累計（2024年度）は投資有価証券売却益 657百万円（主に株式会社日立製作所株売却）が計上された。今期（当第3Q累計）は該当無し。
• 特別損失：減損損失 33百万円を計上。
• 一時的要因の影響：前年の有価証券売却益が無いことが純利益減の主要因。営業面の実力をみるには一時項目を除いた比較が有効。

配当

• 配当実績・予想：
  • 中間配当：0円（2026年3月期中間 実績）
  • 期末配当（会社予想）：100円（通期予想 合計100円／株、前年通期 100円）
  • 予想配当利回り：–（株価情報が資料にないため算出不可）
  • 予想配当性向（会社通期予想ベース）：約10.4%（期末100円、通期EPS予想 959.75円 → 100/959.75）
• 特別配当・自社株買い：無し（注記無し）

設備投資・研究開発

• 設備投資額（当期の現時点での開示）：明細記載なし（–）。建設仮勘定は前期 733百万円 → 当期 169百万円に減少（建設の進捗・完成を示唆）。
• 減価償却費：400百万円（前年同期 330百万円）
• 研究開発費：明細記載なし（–）

受注・在庫状況

• 受注高／受注残高：資料記載なし（–）
• 棚卸資産（在庫）：4,458百万円（前年同期 4,664百万円、△206百万円）
• 在庫回転日数等：資料記載なし（–）

セグメント別詳細

• 高機能材料：自動車（HEV/BEV）・半導体向けが好調。モバイルは回復傾向だが一部新製品の立ち上がり遅延で期初計画比で差が出た部分あり。
• 環境材料：製紙業界の需要低迷が継続。売上減だがコスト削減で営業利益は増加。
• 食品材料：乾燥野菜は拡販奏功、増粘剤分野は競争激化で取扱数量減。
• 地域別売上：詳細記載なし（–）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画の修正等：資料に記載なし（–）
• 進捗・KPI：米国ウエストバージニア州の新工場は立ち上げ済で、販売開始に向けて活動中。中期の成長ドライバーとして位置付け。

競合状況や市場動向

• 市場動向（会社コメント要約）：
  • 半導体・モバイル・EV関連は堅調で需要拡大を追い風。
  • 製紙業界等の一部市場は需要減で厳しい環境。
  • 原材料・エネルギー価格上昇、円安・金利上昇、地政学リスクが経営に影響するリスク要因。
• 競合比較：資料に同業比較は無し（–）

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（2026年3月期、会社予想）は変更無し：
  • 売上高 31,900百万円（通期で+5.1%）
  • 営業利益 2,580百万円（+0.4%）
  • 経常利益 2,670百万円（△1.5%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益 1,860百万円（△28.1%）
  • 1株当たり当期純利益 959.75円
  • 会社予想の前提条件や詳細は添付資料（P4）参照（為替等の前提は資料で明示）。
• 予想の信頼性：第3Q累計の進捗は概ね計画的。過去に一時益を見込まない保守的見通しの有無などは資料に限定記載。
• リスク要因：原材料・エネルギー価格、為替、金利、主要顧客の生産動向、地政学的リスク。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期連結財務諸表のレビュー：四半期レビューは実施されていない旨注記
• その他：前期における投資有価証券売却益（主に株式会社日立製作所株売却）が当期に無い点が業績比較で重要。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.5)」によって自動生成されました。

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