決算短信：メディア工房（3815）

2026年８月期　第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ: 四半期ベースの会社予想は開示されておらず通期予想の修正も無し → 四半期結果が「会社予想との直接比較は不可」。市場予想との比較情報は無し。
• 業績の方向性: 減収・減益（売上高416百万円、前年同期比▲12.6%／営業損失150百万円（前年は営業損失37百万円））。
• 注目すべき変化: データ・テクノロジー事業へ投資先行で営業損失が拡大（当該セグメント営業損失79百万円、前年同期は損失14百万円）。占い事業も制作・システム投資先行で売上・利益ともに悪化。
• 今後の見通し: 通期予想（売上2,163百万円、営業損失294百万円、親会社株主帰属当期純損失302百万円）に対する進捗は売上で約19.2%（第1四半期→通期比）。会社は投資が第3四半期以降に収益貢献すると説明、現時点で通期予想は未修正。
• 投資家への示唆: 成長投資（BtoBサービス、IP/コンテンツ、システム）の先行コストが四半期損益を押し下げており、収益改善は開発完了→商用化の進捗次第。現金は比較的豊富だが自己資本比率は30.5%と業績耐性の観点で注意が必要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社メディア工房
  • 主要事業分野: 占いコンテンツの企画・制作・配信（占い事業）、占いで蓄積したデータ等を活用したBtoBサービスや新規IPサービス（データ・テクノロジー事業）、EC等（その他）
  • 代表者名: 代表取締役社長 長沢 一男
• 報告概要:
  • 提出日: 2026年1月9日
  • 対象会計期間: 2026年8月期 第1四半期（2025年9月1日～2025年11月30日）
• セグメント:
  • 占い事業: 自社Web、ISP、キャリア、Appプラットフォーム向け占い鑑定・記事、1対1の鑑定サービス等
  • データ・テクノロジー事業: 占いで蓄積した嗜好・行動データのBtoBサービス、新規IP（例: YouTube番組等）、旧「エンタメ・マッチング」の一部を含む
  • その他: 韓国コスメEC「CoréelleJAPAN」、シミュレーションゴルフ店舗等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数: 11,300,000株
  • 期中平均株式数（四半期累計）: 10,443,141株
  • 自己株式数（期末）: 771,144株
  • 時価総額: –（公表資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算発表（当四半期は提出済み）: –（次回は第2四半期決算）
  • 株主総会: –（期日未記載）
  • IRイベント: 決算説明会は「無」。中期経営計画（2026–2028）策定中で策定次第公表予定。

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • 会社予想との比較（通期は未修正、四半期予想は開示無し）:
  • 売上高: 四半期単独の会社予想は無し → 達成率評価不可
  • 営業利益: 四半期予想無し → 達成率評価不可
  • 純利益: 四半期予想無し → 達成率評価不可
• サプライズの要因:
  • 主要因は新規事業・BtoBサービスへの開発投資の先行、占い新規コンテンツ制作本数増加に伴う制作・システム投資の先行費用、業務委託費増等。さらに本店移転に伴う費用18百万円が発生した一方、移転補償金43.746百万円を特別利益として計上。
• 通期への影響:
  • 会社は通期予想の修正を行っていない。第1四半期の投資先行状況は通期見通しに織り込まれている模様だが、投資の収益化が遅れる場合は通期業績に下押しのリスク。

財務指標

• 損益（第1四半期累計: 百万円）
  • 売上高: 416（▲12.6% YoY、前年476）
  • 売上原価: 236（ほぼ横ばい）
  • 売上総利益: 180（前年239）
  • 販売費及び一般管理費: 331（前年276、増加）
  • 営業利益: △150（営業損失150、前年は営業損失37）
  • 経常利益: △152（前年は△39）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益: △109（△108.6百万円、前年△39.7百万円）
  • 1株当たり四半期純利益(EPS): △10.40円（前年△3.94円）
• 収益性指標
  • 営業利益率: △36.1%（営業損失150.5 / 売上416.6、低水準）
  • ROE: 約△16.9%（四半期損失108.6 / 自己資本643.3 ※四半期ベースで算出、目安: 8%以上良好 → 今回は悪化）
  • ROA: 約△5.15%（四半期損失108.6 / 総資産2,109.6、目安: 5%以上良好 → 今回はほぼ目安ラインの損失）
• 財政状態（当第1四半期末）
  • 総資産: 2,109百万円（前期末2,278百万円→減少156~167百万円）
  • 純資産: 646百万円（前期末708百万円→減少61百万円）
  • 自己資本比率: 30.5%（安定水準の目安40%未満 → 要注意）
  • 自己資本（注記）: 643百万円
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率: 416 / 2,163 = 19.2%（通年比、通常の均等進捗は四半期毎で25%目安 → やや遅れ）
  • 営業利益進捗率（損失ベース）: 150 / 294 = 51.1%（損失が前倒しで発生）
  • 純利益進捗率: 108 / 302 = 35.9%（損失進捗）
• キャッシュ・フロー
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していないが、現金及び預金は1,595→1,439百万円へ減少（▲156百万円）。営業CF等の内訳は未開示。
  • 減価償却費: 11,295千円（前期1Qは8,103千円）
• 四半期推移（QoQ）: 前四半期（期末）との比較は四半期財務だけの開示で限定的 → 売上・利益は前年同期比での悪化が確認される。季節性は特記無し。
• 財務安全性
  • 流動負債: 913百万円、固定負債: 549百万円
  • 短期借入金: 88.8百万円、長期借入金: 249.2百万円、転換社債型新株予約権付社債: 300百万円
  • 自己資本比率: 30.5%（安定目安40%未満）
• 効率性: 総資産回転率・売上高営業利益率等の詳細指標は限定情報のため算出困難だが、営業損失により収益性は低下。
• セグメント別（第1四半期）
  • 占い事業: 売上387百万円（▲13.6%）、営業利益71百万円（▲28.3%）
  • データ・テクノロジー事業: 売上26百万円（＋8.1%）、営業損失79百万円（前年は営業損失14百万円→損失拡大）
  • その他: 売上2百万円（▲24.6%）、営業損失4百万円（改善）

特別損益・一時的要因

• 特別利益: 移転補償金 43.746百万円（本店移転に伴う補償）
• 特別損失: 本店移転に伴う費用として18百万円程度が発生（本文記載）※損益計上上は一部をSG&Aに含む可能性
• 一時的要因の影響: 移転補償金の計上で一時的に損失の一部が相殺されている。補償を除くと損失は更に大きくなる可能性。
• 継続性の判断: 補償金は一時的収益。投資先行の費用（人件費、制作費、外部委託等）は事業化次第継続的な費用削減/収益化が期待されるが、継続性は事業の進捗次第。

配当

• 配当実績と予想:
  • 2025年8月期: 中間0.00円、期末0.00円、年間0.00円
  • 2026年8月期（予想）: 中間0.00円、期末0.00円、年間0.00円（予想修正なし）
• 配当利回り: –（株価情報なし）
• 配当性向: –（配当が0のため実質0%）
• 株主還元方針: 自社株買い等の記載無し

設備投資・研究開発

• 設備投資: 明細の数値は開示無し。本文ではシステム開発投資・制作フロー見直し等の投資が先行している旨を記載。
• 減価償却費: 11,295千円（第1四半期累計）
• 研究開発（R&D）: 明細数値は開示無し。AI等（生成AI）活用の言及あり。

受注・在庫状況

• 受注・在庫に関する特記事項: 該当情報無し（該当セグメント外のため）。

セグメント別情報（要点）

• 占い事業: 中核事業だが制作・システム投資が先行し、売上・利益ともに前年同期下回り。売上387百万円（▲13.6%）、営業利益71百万円（▲28.3%）。
• データ・テクノロジー事業: 投資先行で収益化遅れ。売上26百万円（＋8.1%）だが営業損失79百万円に拡大。YouTube等新IPは視聴数増加中だが未収益化。
• 地域別: 国内中心の事業構成（海外の内訳は開示無し）。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: 2026–2028年の中期経営計画を策定中（未公表）。現在の投資は中期での収益化を見据えたものと説明。
• KPI達成状況: 公表KPIの数値記載無し。収益化タイミングと利用者数の伸びが中期目標の鍵。

競合状況や市場動向

• 市場動向: デジタルコンテンツ業界はプラットフォーマーの方針に収益が左右されやすい点、Web広告が標準的手法になりつつある点を指摘。加えて原材料や人件費上昇のリスク。
• 競合比較: 同業他社との詳細比較データは開示無し。

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期（2026年8月期）予想: 売上2,163百万円（＋15.5%）、営業損失△294百万円、経常損失△300百万円、親会社株主に帰属する当期純損失△302百万円（1株当たり当期純損失△29.90円）。予想の修正は無し。
  • 会社の前提: 各事業の見通しに基づく。為替等の特定前提は通期開示資料参照（本資料には詳細記載なし）。
• 予想の信頼性: 第1四半期は投資先行で損失先行。会社は第3四半期以降で収益寄与を見込むが、実現は開発・商用化の進捗次第。
• リスク要因: プラットフォーマーの方針変化、収益化遅延、人件費高止まり、世界経済の悪化等。

重要な注記

• 会計方針: 変更無し。
• 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していないためCF明細は限定的。
• セグメントの見直し: 当第1四半期より「データ・テクノロジー事業」を新設（旧「エンタメ・マッチングサービス」等を再編）。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.6)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

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