2026年3月期 第2四半期（中間期）決算説明資料
エグゼクティブサマリー
- 経営陣のメッセージ: 事業提携（日本旅行）や事業譲受（モバイルプロモーション）によりDX・AI×インバウンドを推進し、BizTAP AIの機能強化で新収益源の立ち上げを図る（AI×電話連携などを今後開発）。第2四半期は四半期単位で黒字転換したが累計ではまだ損失を脱していない点を説明。
- 業績ハイライト: 売上高1,092百万円（前年同期比 -19.6%）で減収、営業利益は△42百万円（前年同期は15百万円）で57百万円の減益着地。通期計画に対する売上進捗は42.0%（計画未達＝悪い）。
- 戦略の方向性: 多言語（インバウンド）事業の受注増・入電増を追い風にストック型収益（マルチリンガルCRM）を積み上げ、セールスアウトソーシングでフロー収益を確保。AI（BizTAP AI）のライセンス・開発・電話連携による新たな収益化を推進。
- 注目材料: 日本旅行との業務提携（DX・AI活用、2025/8/14）、モバイルプロモーション事業譲受（2025/6/30）、BizTAP AIのGPT-5対応（2025/9完了）。キャッシュは潤沢（現金及び預金1,556百万円、現預金–有利子負債＝976百万円）。
- 一言評価: インバウンド需要とAIを軸に成長機会は明示されるが、第1Qの先行人件費等で通期進捗が遅れており、短期は収益性改善が課題。
基本情報
- 企業概要: 株式会社インバウンドテック（証券コード：7031）、主要事業は
- マルチリンガルCRM事業：24時間365日対応の多言語コンタクトセンター（電話・映像通訳、カスタマーサポート、翻訳等）。長期契約（サブスク）中心のストック収入が強み
- セールスアウトソーシング事業：企画〜提案〜実行を一括で請負うアウトバウンド／営業代行、成功報酬型のフロー収益
- 代表者名: 東間 大（代表取締役 社長執行役員）※資料記載
- 説明会情報: –（開催日時／形式／参加対象の記載なし）
- 説明者: –（発表者名・役職は資料内に代表者の氏名があるが、説明会での個別発言要旨は資料記載分を要約）
- セグメント:
- マルチリンガルCRM事業：多言語コンタクトセンター運営、契約は期間契約・固定料金＋従量課金が中心（ストック）
- セールスアウトソーシング事業：営業代行、基本契約＋成功報酬（フロー）
業績サマリー
- 主要指標（単位：百万円、前年同期比%）
- 売上高: 1,092（前年同期 1,358 → 前年比 -19.6%：減少＝悪い）
- 営業利益: △42（前年同期 15 → 差異 △57：減益＝悪い）／営業利益率：–（営業利益マイナスのため参考値なし）
- 経常利益: △65（前年同期 13 → 差異 △78：減益＝悪い）
- 親会社株主に帰属する中間純利益: △78（前年同期 0 → 差異 △78：減益＝悪い）
- 1株当たり中間純利益（EPS）: 2Q累計 △33.03円（1Q：△38.89円、2Q期間：5.86円）※前年同期比は表記なし
- 予想との比較
- 会社予想（通期）に対する達成率：売上高進捗率 42.0%（計画2,600百万円に対し1,092百万円；中間時点で42.0%＝計画比では低め＝悪い）
- 営業利益は通期計画135百万円に対し進捗で△177百万円（計画未達／大幅不足＝悪い）
- サプライズの有無：特段の予想修正は資料上示されておらず（＝サプライズなし）。第1四半期の先行する人件費で進捗悪化と説明。
- 進捗状況
- 通期予想に対する進捗率（売上）：42.0%（計画並み基準の50%に満たず＝遅れ）
- 営業利益進捗：△177百万円（計画未達）
- 中期経営計画や年度目標に対する達成率：資料に中期KPIの具体的到達率記載なし（→ –）
- 過去同時期との比較：前年同期比で売上 -19.6%、営業利益は57百万円の減少
- セグメント別状況（2026年3月期 中間期 vs 2025年3月期 中間期）
- マルチリンガルCRM事業：売上高 774（前年 923 → -16.1%：減少＝悪い）、セグメント利益 75（前年 155 → -51.6%：大幅減益＝悪い）
- セールスアウトソーシング事業：売上高 317（前年 438 → -27.6%：減少＝悪い）、セグメント利益 77（前年 70 → +10.0%：増益＝良い）
- 売上総利益 153（前年 226 → -32.3%：悪化）、売上総利益率 14.0%（前年 16.6% → 低下＝悪い）
- セグメント利益調整額 △195（前年 △210）
業績の背景分析
- 業績概要・トピックス:
- マルチリンガルCRMは入電数・受注件数は増加トレンド（インバウンド回復）だが、官公庁等の入札業務で案件単価は大きいものの人件費高騰により原価が増加し、計画を下回る推移。
- セールスアウトソーシングは一部大型案件（東京電力グループ等）は予定どおり進捗、だが期中にSoftBankの契約終了など影響あり。利益面は一部計画超過の案件あり。
- 第1Qに案件開始に伴う人件費先行で赤字となったが、2Q単体では黒字転換した。
- 増減要因:
- 減収の主要因：官公庁入札案件の進捗と受注ミスマッチ、案件構成の変化（高コスト案件の影響）、一部契約終了（例：SoftBank）
- 減益の主要因：人件費の高騰（原価上昇）、競合参入増による価格圧力、先行する人件費計上（Q1）
- 増益要因（セールスアウトソーシング）：一部大型案件の利益確保や計画以上の推移
- 競争環境:
- 官公庁・自治体案件で競合参入が増加しており、価格／人件費面での競争が厳しい旨を指摘
- 同社の強みは多言語対応（13言語、24/365）とコンシェルジュ対応、BPOの一体提案力だが、入札競争と人件費上昇が競争優位性への圧力
- リスク要因:
- 労務コストの上昇（最大のマイナス要因として言及）
- 競合増加による案件獲得競争激化
- 大型案件の受注・継続に依存する収益変動
- 為替・マクロ要因についての明示はなし（→影響は今後注視）
戦略と施策
- 現在の戦略:
- ストック収益（マルチリンガルCRM）を積み上げることにより安定成長を目指す一方、セールスアウトソーシングで短期収益を確保
- AI（BizTAP AI）による業務効率化とライセンス販売・受託開発で新たな収益柱を構築
- 多言語対応強化と自治体・生活インフラ分野でのBPO拡大
- 進行中の施策:
- 日本旅行との業務提携（DX・AI活用）でインバウンド、教育、製薬支援、自治体BPO等の共同推進（2025/8/14）
- モバイルプロモーション事業譲受（Ships360から、2025/6/30）で通信業界向けソリューション強化
- BizTAP AIのGPT-5対応（2025/9完了）、複数ファイル読み込みや解析機能を実装。今後はAIと電話機能連携の開発予定
- セグメント別施策:
- マルチリンガルCRM: 受注拡大・入電対応数の増加を活かし、自治体・インバウンド・生活インフラ分野での提案強化
- セールスアウトソーシング: 通信キャリア向け販売支援等での安定収益化、譲受事業とのシナジー追求
- 新たな取り組み:
- BizTAP AIのライセンス販売拡大・開発受託による収益化、AIと電話連携の開発に着手予定
将来予測と見通し
- 業績予想（会社の通期見通し、資料記載）
- 次期（2026年3月期 通期）予想: 売上高 2,600百万円、営業利益 135百万円、経常利益 105百万円、親会社株主に帰属する当期純利益 60百万円、1株当たり利益 24.07円
- 予想の前提条件：明示的な為替・需要前提は資料に記載なし（→前提詳細は不明）
- 経営陣の自信度：AI・提携・受注の進捗に期待を示すが、中間期実績は計画未達のため慎重寄りの実行説明
- 予想修正:
- 通期予想の修正有無：資料上は通期計画を提示しており、今回の中間発表での通期修正は示されていない（→ 修正なし）
- 修正理由／影響：–（記載なし）
- 中長期計画とKPI進捗:
- 中期経営計画の詳細KPI・進捗の定量記載は資料上限定的（→ –）
- 会社は「ストック収益の積み上げ」と「AIの事業化」を中長期の成長軸として提示
- 予想の信頼性:
- 過去の予想達成傾向についての言及なし（→不明）。当期は進捗42%とやや保守的/慎重に見える面あり
- マクロ経済の影響:
- プラス要因：インバウンド需要回復、在留外国人増加（資料では「直近で400万人を目指す推移」と記載）—多言語需要増
- マイナス要因：人件費上昇、競合増加、入札環境の厳格化
配当と株主還元
- 配当方針: 資料内に明確な配当方針の記載なし（→ –）
- 配当実績（中間／期末／年間）: –（資料に記載なし）
- 特別配当: –（資料に記載なし）
- その他株主還元: 自己株式取得の記載は間接的に示唆（財務活動で自己株取得関連の支出等の記載あり）が、具体額・実施状況の詳細は資料上限定的（→ 一部活動ありだが詳細は–）
製品やサービス
- 主要製品・サービス:
- BizTAP AI：推論型生成AIプラットフォーム（GPT-5対応、複数ファイル読込・解析対応）。ライセンス販売・開発受託を展開
- 多言語コンタクトセンター（13言語、24時間365日）／電話・映像通訳、カスタマーサポート、データ入力、翻訳等
- 販売状況: 多言語入電数は上昇トレンド（長期の増加傾向）。言語別では英語が顕著、最近は中国語・タガログ語・ネパール語等も増加。
- 協業・提携:
- 日本旅行（業務提携、2025/8/14）—インバウンド、教育、製薬支援、自治体BPO等で協業
- 事業譲受：モバイルプロモーション関連事業（Ships360→2025/6/30）
- 成長ドライバー: インバウンド需要回復、在留外国人数増加、BizTAP AIの機能・商用化、自治体BPO案件の拡大
Q&Aハイライト
- Q&Aセッションの記載は資料になし → 重要なやり取りや未回答事項の記録なし（→ –）
経営陣のトーン分析
- 自信度: 全体としては「機会（AI・提携・入電増）を着実に取りに行く」前向きなトーン。ただし中間業績の計画進捗遅れは認めており、慎重な説明が見られる（強気と中立の中間）。
- 表現の変化: 前回説明会との比較データは資料にないため不明（→ –）
- 重視している話題: AI（BizTAP AI）、多言語対応強化、業務提携（日本旅行）、通信領域の強化（譲受事業）
- 回避している話題: 通期予想の下方修正や具体的なコスト削減策の詳細は示されておらず、収益性改善の具体策は限定的に留まる
投資判断のポイント（情報整理）
- ポジティブ要因:
- 多言語入電数は上昇トレンド（需要側の改善）
- BizTAP AI（GPT-5対応）などAI関連のプロダクト化・ライセンス収益化の可能性
- 日本旅行との業務提携や事業譲受による事業拡大・シナジー
- 現金及び預金1,556百万円、現預金−有利子負債＝976百万円と比較的良好なキャッシュポジション（良い）
- 営業CFが改善（営業CF 155百万円、前年同期比 +761.1%）
- ネガティブ要因:
- 中間での売上・営業利益は前年同期比で減少（売上 -19.6%、営業利益 △57百万円）
- 官公庁案件等での人件費高騰・競合増により原価・利益面で圧迫
- 通期計画に対する進捗（売上42.0%）はやや遅れ（中間時点で50%超が目安のため）
- 不確実性:
- AI製品のライセンス収益化がどの程度の規模になるか（不確定）
- 大型案件（官公庁等）での採算回復の見通し（人件費上昇が続く場合は厳しい）
- 競争環境の変化（入札競争の激化）
- 注目すべきカタリスト:
- 日本旅行と共同での新案件受注や自治体BPOの拡大（契約開始・受注の具体化）
- BizTAP AIのライセンス売上・受託開発の採算化（四半期ごとの収益化の進捗）
- 期後半での大型案件開始／完了（特に第2四半期以降開始となる案件の収益寄与）
重要な注記
- 会計方針: 資料上の特段の会計方針変更の記載なし（→ –）
- リスク要因: 資料内でも人件費高騰、競合増、入札環境の厳格化が明示的にリスクとして触れられている
- その他: 主要トピックス（日本旅行提携、モバイルプロモーション事業譲受、BizTAP AI GPT-5対応）は今後の成長の鍵となるため注視が必要
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 7031 |
| 企業名 | インバウンドテック |
| URL | https://www.inboundtech.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.6)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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