決算短信：アバントグループ（3836）

2026年6月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想の修正は無し。第1四半期単独の会社公表予想は非開示のため市場比較は記載なし。通期計画に対する進捗は良好で、特に営業利益の進捗がやや上振れ（営業利益進捗率26.3％）。（上振れ/ほぼ予想通り）
• 業績の方向性：増収増益（売上高7,515百万円、前年同期比＋10.9％、営業利益1,341百万円、前年同期比＋22.8％、親会社株主に帰属する四半期純利益852百万円、前年同期比＋38.5％）。
• 注目すべき変化：セグメント別では「連結決算開示事業」「デジタルトランスフォーメーション推進事業」が売上・利益ともに大幅増。一方で「経営管理ソリューション事業」は売上は横ばい（＋0.5％）も、将来成長投資（人件費・R&D・マーケティング）により営業利益は△37.3％と大幅減。
• 今後の見通し：通期予想（売上33,300百万円、営業利益5,100百万円、当期純利益3,500百万円）は据え置き。Q1実績の通期進捗は売上22.6％、営業利益26.3％、純利益24.4％で、おおむね計画達成可能な進捗（季節性を考慮すると概ね妥当）。
• 投資家への示唆：ソフトウエアビジネスの拡大が利益率改善を牽引している点と、経営管理ソリューション事業の成長投資による短期的な利益圧迫の両面を注視。キャッシュは潤沢だがQ1は営業CFがマイナス（賞与・税金等の季節要因）であるため、四半期ごとの季節性を確認することが重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社アバントグループ
  • 主要事業分野：連結決算開示支援、デジタルトランスフォーメーション推進、経営管理ソリューション等（日本企業のデータ活用・DX支援を中心）
  • 代表者名：代表取締役社長 森川 徹治
  • 上場コード：3836（東証）
  • URL：https://www.avantgroup.com/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年10月31日
  • 対象会計期間：2026年6月期 第1四半期（2025年7月1日～2025年9月30日）
  • 決算説明会：無し（補足資料は作成）
• セグメント:
  • 連結決算開示事業：連結決算開示・アウトソーシング等
  • デジタルトランスフォーメーション推進事業：クラウド・データプラットフォーム等の構築支援
  • 経営管理ソリューション事業：会計・管理系ソフトウェア等（ソフトウエアビジネス含む）
  • その他：小規模法人等（情報・サービス事業等）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式）：37,645,851株
  • 期末自己株式数：1,106,833株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：36,517,817株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算発表：次は通期または四半期に準じた社内スケジュール（資料に具体日程記載なし）
  • 株主総会：–（資料に記載なし）
  • IRイベント：決算説明会は今回無し、補足資料有り

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社の通期予想に対する達成率）
  • 売上高：実績7,515百万円、通期予想33,300百万円に対する進捗率22.6％
  • 営業利益：実績1,341百万円、通期予想5,100百万円に対する進捗率26.3％
  • 純利益（親会社株主に帰属）：実績852百万円、通期予想3,500百万円に対する進捗率24.3％
• サプライズの要因：
  • 売上・利益は概ね好調。ソフトウエアビジネスの拡大、アウトソーシングの成長、外注費減が利益率改善を押し上げた。一方で一部事業（経営管理ソリューション）では人員増・R&D・マーケティング費増で利益が圧迫。
• 通期への影響：
  • 現時点で会社は通期予想を修正していない。Q1の進捗は営業利益がやや良好なため通期達成可能性は維持。ただし経営管理ソリューション事業の投資負荷と外部環境リスク（インフレや景気懸念）に留意。

財務指標

• 財務諸表要点（第1四半期末：2025年9月30日）
  • 売上高（Q1累計）：7,515,829千円
  • 営業利益（Q1累計）：1,341,237千円
  • 経常利益（Q1累計）：1,346,440千円
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：852,287千円
  • 総資産：22,714,611千円（前期末24,373,055千円、△1,658,444千円）
  • 純資産：15,590,566千円（前期末15,597,989千円、△7,423千円）
  • 自己資本比率：68.6％（前期末63.9％、安定水準）
  • 現金及び現金同等物：13,512,252千円（前期末15,162,045千円、△1,649,793千円）
• 収益性（Q1）
  • 売上高：7,515百万円（前年同期比＋10.9％／増加額＋739百万円）
  • 営業利益：1,341百万円（前年同期比＋22.8％／増加額＋249百万円）
  • 経常利益：1,346百万円（前年同期比＋22.3％／増加額＋245百万円）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：852百万円（前年同期比＋38.5％／増加額＋236百万円）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：23.34円（前年同期16.87円、＋38.5％）
  • 営業利益率：17.8％（前年同期 約16.1％→改善）
• 収益性指標（簡易）
  • ROE（参考：四半期実績を年率換算した概算）：約21.9％（（852×4）÷15,577 ≒21.9％、年率換算の概算値、8％超は良好の目安）
  • ROA（参考：同上年率換算）：約15.0％（（852×4）÷22,714 ≒15.0％、5％超は良好の目安）
  • （注）上記ROE/ROAは簡易年率換算であり、通常の年次集計とは異なる点に留意。
• 進捗率分析（通期予想に対するQ1進捗）
  • 売上高進捗率：22.6％（通期33,300に対し）
  • 営業利益進捗率：26.3％（通期5,100に対し）
  • 純利益進捗率：24.3％（通期3,500に対し）
  • 備考：単純4分割（25％）と比較すると売上はやや低いが営業利益は上回っている。会社はQ1の季節性（CFなど）を説明。
• キャッシュフロー（Q1累計）
  • 営業CF：△265,245千円（前年同期△547,907千円、改善）
  • 投資CF：△457,982千円（前年同期△118,741千円、投資拡大。主な支出：有形固定資産取得143,153千円、投資有価証券取得293,463千円）
  • 財務CF：△932,728千円（前年同期△1,044,371千円、主に配当支払930,856千円）
  • フリーCF（営業CF – 投資CF）：△723,227千円（資金流出）
  • 営業CF／純利益比率：△0.31（営業CF -265百万円 ÷ 純利益852百万円、Q1は季節要因で低下。目安1.0以上が健全）
• 四半期推移（直近4四半期）
  • 売上高（直近4四半期）：第2四半期（前期）7,235 / 第3 6,927 / 第4 7,289 / 第1（当期）7,515（単位：百万円）
  • 営業利益率の季節性：直近4四半期で13.4～20.0％の変動。今回Q1は17.8％。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：68.6％（安定水準、目安40％以上）
  • 有利子負債：目立った借入はなく、リース債務のみ（負債構成は安定）。ネットキャッシュの状況で流動性は良好。
  • 流動比率：–（直接記載なし。流動資産19,270,380千円／流動負債6,783,261千円から計算すると約284％と高水準）
• 効率性
  • 売上高営業利益率の改善（前年Q1→当Q1：約16.1％→17.8％）はソフトウエア比率の上昇と外注費低下が寄与。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：無し（当第1四半期）
• 特別損失：無し（当第1四半期）
• 一時的要因の影響：該当特記事項なし。業績は通常営業活動の結果により評価可能。
• 継続性判断：一時的要因は特に記載なし。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年6月期（実績）：年間25円（期末25円）
  • 2026年6月期（予想）：年間32円（中間0円、期末32円、修正無し）
  • 配当性向（予想ベース）：約33.5％（32円 ÷ 95.56円（予想EPS） ≒ 33.5％）
  • 配当利回り：–（株価情報なしのため記載不可）
• 特別配当の有無：無し
• 株主還元方針：純資産配当率を中期的に高める方針（中期目標：純資産配当率8％）かつ安定配当を維持する旨。

設備投資・研究開発

• 設備投資（Q1実績）
  • 有形固定資産取得：143,153千円（前年同期37,741千円）
  • 無形固定資産取得（ソフト等）：14,509千円（前年同期31,290千円）
  • 投資有価証券取得：293,463千円
• 研究開発
  • R&D費用の明細は別掲無しだが、経営管理ソリューション事業でR&D投資を積極化している旨の記載（費用は販管費等に含まれる）。

受注・在庫状況

• 受注実績（Q1）
  • 受注高合計：7,833百万円（前年同6,803百万円、＋1,029百万円）
  • 受注残高合計：9,815百万円（前年同8,810百万円、＋1,005百万円）
  • セグメント別（前年同期比）
  • 連結決算開示事業：受注高2,889百万円（＋628）、受注残5,549百万円（＋755）
  • デジタルトランスフォーメーション推進事業：受注高2,731百万円（＋304）、受注残1,899百万円（△116）
  • 経営管理ソリューション事業：受注高2,203百万円（＋123）、受注残3,064百万円（△717）
• 在庫状況：棚卸資産（期末）31,787千円（前期55,016千円、減少）。在庫回転日数は記載なし。

セグメント別情報

• 売上高（Q1）
  • 連結決算開示事業：2,331百万円（前年1,980、＋17.7％）
  • デジタルトランスフォーメーション推進事業：2,844百万円（前年2,481、＋14.6％）
  • 経営管理ソリューション事業：2,310百万円（前年2,299、＋0.5％）
  • その他：122百万円（前年105、＋15.5％）
• セグメント別営業利益（Q1）
  • 連結決算開示事業：737百万円（前年493、＋49.4％） — 生産性向上とソフトウエア価格戦略の改善が寄与
  • デジタルトランスフォーメーション推進事業：598百万円（前年438、＋36.5％） — 案件増加による増収と外注費減少で利益率向上
  • 経営管理ソリューション事業：232百万円（前年370、△37.3％） — 売上ほぼ横ばいの中で人件費・R&D・マーケティング投資が増加し減益
  • その他：28百万円（前年43、△34.7％）
• セグメント戦略：ソフトウエアビジネスの強化を中核に据え中期のマテリアリティ（「企業価値の向上に役立つソフトウエア会社になる」）の実現を目指す。必要な成長投資は継続。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：2023年8月公表の5年間計画（～2028年6月期）。本年（2026年6月期）は3年目に相当し、ソフトウエア強化等の施策を継続。
• KPI達成状況：通期目標に対するQ1の進捗は概ね順調（前述の進捗率参照）。中期ではR&D・新製品投資が継続投下される見込み。

競合状況や市場動向

• 競合比較：資料中に他社比較データは無し。データ活用・DXニーズは国内で中長期的に増加すると会社は認識。
• 市場動向：インフレや米国の政策動向による景気後退懸念がリスク。とはいえ企業のデータ活用・DX投資需要は引き続き堅調との見方。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（2026年6月期）予想：売上高33,300百万円（＋18.0％）、営業利益5,100百万円（＋10.8％）、親会社株主に帰属する当期純利益3,500百万円（＋1.9％）、1株当たり当期純利益95.56円
  • 予想の修正：無し（今回発表分での修正なし）
  • 会社の前提：為替等の具体的前提は添付資料参照（決算短信本文に一般リスク記載）。
• 予想の信頼性：会社は通期達成を前提に投資を継続する方針。過去の予想達成傾向は資料限定のため明示不可（–）。
• リスク要因：景気後退、原材料高（間接的影響）、為替変動、主要顧客の投資抑制等。

重要な注記

• 会計方針変更：無し
• セグメント区分：当第1四半期より「その他」を追加する等、業績管理区分を一部見直し。前期の比較数値は新区分に組み替え済み。
• 株式関連：従業員・役員向け株式交付信託、役員向け業績連動型株式報酬制度を導入（信託が保有する自己株式を純資産に計上）。

（注記）

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