決算短信：高知銀行（8416）

2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 業績の方向性：連結ベースで経常収益は増収（+10.9%）だが、経常利益・中間純利益は大幅減益（経常利益 △50.2%、親会社株主に帰属する中間純利益 △77.0%）。
• 注目すべき変化：資金調達費用（特に預金利息）が大きく増加（預金利息：198→1,006百万円等）し、与信関連費用やその他費用の増加が利益圧迫。結果として売上（収益）は増えたが収益性が悪化。
• 今後の見通し：通期見通しは修正済（11/4公表）。中間進捗では経常利益は通期予想に対して進捗率約56.4%と順調だが、親会社株主に帰属する当期純利益の進捗率は約31.1%と低め。追加の業績修正は現時点「無」。
• 投資家への示唆（留意点）：収益構造は有価証券取引益等の変動で上下しやすく、今回は資金調達コストと与信費用の増加が効いている。配当方針は変更なし（通期25円予想）。短期的には与信動向・預金コスト・有価証券評価の推移を注視。

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社 高知銀行
  • 証券コード：8416
  • 主要事業分野：地域銀行業務（預金・貸出・為替・投資信託・保険仲介等）、連結子会社による金融関連事業
  • 代表者：取締役頭取 河合 祐子
  • 問合せ先：執行役員 経営統括部長 植田 伸一（TEL 088-822-9311）
  • URL：https://www.kochi-bank.co.jp/
• 報告概要
  • 提出日：2025年11月11日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期）連結・個別（2025年4月1日～2025年9月30日）
  • 決算説明会：無、補足資料作成：有
• セグメント
  • セグメント区分：記載は主に銀行単体（地域金融サービス）および連結子会社（連結子会社数：4社）。詳細セグメント別損益は個別開示無し。
• 発行済株式
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：10,244,800株（2026年3月期中間期）
  • 期末自己株式数：105,472株（同）
  • 期中平均株式数（中間期）：10,103,501株
• 今後の予定
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月21日
  • 配当支払開始予定日：2025年12月5日
  • 決算説明会：今回無し（注：補足資料は公開予定）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想との比較は「通期予想」と照合）
  • 営業/経常利益：経常利益 705 百万円（△50.2% YoY）　通期経常利益予想 1,250 百万円 → 達成率 ≒ 56.4%
  • 純利益（親会社株主に帰属）：218 百万円（△77.0% YoY）　通期当期純利益予想 700 百万円 → 達成率 ≒ 31.1%
• サプライズの要因（上振れ/下振れした主な理由）
  • 増収要因：貸出金利息、有価証券利息配当、その他業務収益の増加により経常収益は増加。
  • 減益要因：預金利息を中心とした資金調達費用の大幅増（預金利息：198→1,006百万円等）、割賦原価や与信関連費用の増加、その他経常費用の増（国債償還損等の減少を相殺）により経常利益・純利益が大きく減少。
  • 臨時項目：特別損失 61 百万円（固定資産処分損）等のみで大きな一時益は無し。
• 通期への影響
  • 11月4日に与信費用を織り込んだ予想修正を既に実施済み（今回公表分での追加修正は無し）。
  • 経常利益は中間で通期見通しの過半（約56%）を確保している一方、当期純利益は進捗が低く、下期の収益構成（証券売買益の発生有無、与信費用の推移、預金コストの動向）が達成可否に重要。

財務指標（要点）

（単位：百万円、% は前年同期比）

• 主要損益（連結）
  • 経常収益：13,620（+10.9%／前中間期 12,276）
  • 経常費用：12,914（+18.9%／前中間期 10,858）
  • 経常利益：705（△50.2%／前中間期 1,418）
  • 税引前中間純利益：644
  • 中間純利益（親会社株主に帰属）：218（△77.0%／前中間期 950）
  • 1株当たり中間純利益（連結）：15.74円（前中間期 88.05円）
• 財政状態（連結：当中間期末）
  • 総資産：1,162,081（前期末 1,153,492）
  • 純資産：55,676（前期末 54,158）
  • 自己資本（注記ベース）：52,172
  • 表示上の自己資本比率：4.4%（注：本比率は自己資本比率告示に定めるものではない旨注記）
  • 国内基準自己資本比率（別表）：連結 9.09%（2025年9月末）
  • 目安コメント：一般的に銀行の自己資本比率は単位・規制で評価され、8～10%程度は標準的な水準（報告中の9.09%は金融機関として標準的）。
• 収益性指標
  • 単体 中間純利益ベース ROE：0.72%（目安：8%以上が良好。銀行業は業態特性で水準が異なる）
  • 単体 業務純益ベース ROE：1.69%
  • 営業利益率（経常利益/経常収益ベース）：705/13,620 ≒ 5.2%（業種平均比較：銀行業は利鞘中心のため単純比較困難）
• 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
  • 通期経常利益見通し 1,250 に対する中間達成率 ≒ 56.4%（通常ペース：通期見通しの半分を上回る）
  • 通期親会社株主当期純利益見通し 700 に対する中間達成率 ≒ 31.1%（低め）
• 四半期推移（QoQ）：直近四半期の詳細QoQ数値は資料抜粋に限定的 → 直近中間（2025/4-9）と前年同期比較を中心に分析済
• 財務安全性
  • 自己資本比率（上記）連結 9.09%（国内基準。銀行業の指標としては概ね安定域）
  • 流動比率・負債比率等の詳細は貸借対照表より推定可能だが、短期流動性（預金等1,033,880）・借入金（借用金 58,791 等）は管理下にあり特段の注記なし

特別損益・一時的要因

• 特別利益：なし（該当項目無し）
• 特別損失：61 百万円（固定資産処分損）
• 一時的要因の影響：大きな一時益は無く、損益は主に日常的な資金調達コスト増や与信費用の増加に起因。従って今回の減益は一時的要因のみではなく継続的なコスト要因（預金利息等）の影響も含む。
• 継続性の判断：預金利息などの資金コストは金利環境次第で継続性あり得る。与信関連費用は信用状況に依存し、今後も注意が必要。

配当

• 中間配当：10.00円（支払開始予定日 2025/12/5）
• 期末配当（会社予想）：15.00円
• 年間配当予想：25.00円（直近公表から修正なし）
• 配当性向：通期予想（当期純利益 700 百万円）に対する配当総額は算出可能だが、株数等考慮のため詳細は–（目安：配当方針に変更なし）
• 株主還元方針：普通配当の継続、特別配当の記載無し。業績連動型株式報酬制度あり（取締役向け信託における自己株式計上あり）。

セグメント別情報

• セグメント：主に銀行単体事業（地域金融）。連結子会社数：4社。
• セグメント別売上等の詳細は開示抜粋に限定的のため：
  • 銀行（主力）：経常収益増（貸出利息・有価証券利息等増）
  • 連結全体：有価証券関係損益や貸倒関連の影響で利益が変動
• 地域別売上：主力営業基盤は高知県（地域特性として公共投資・個人消費の動向を注視）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画・KPIの具体数値は本抜粋に記載無し → 進捗は「与信費用増による通期見直し（11/4）を実施済」が示唆する調整対応中。

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内の金利・為替・公的投資や県内景況（高知県）は緩やかな回復。資金調達コスト上昇や有価証券評価の影響が収益の振れ幅を大きくしている点は同業共通のリスク。

今後の見通し

• 業績予想
  • 直近の通期予想は11月4日付で修正済（当中間期資料では追加修正なし）。
  • 連結通期（2026年3月期）見通し（抜粋）
  • 経常利益：1,250 百万円（+2.0%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：700 百万円（△18.6%）
  • 1株当たり当期純利益（通期予想）：57.30 円
  • 会社予想の前提：与信費用や金利動向を織り込んだ修正済（詳細前提は別途資料参照）
• 予想の信頼性：11/4に与信費用上振れ等を織り込んだ修正を既に行っているため、今回の中間決算で追加修正は無し。ただし、下期は証券損益・金利・与信の動向で変動しやすい。
• リスク要因：為替・国債利回りの変動、預金利息などの資金コスト上昇、地域経済・貸出先の与信悪化、有価証券評価の変動。

重要な注記

• 会計方針変更：無し（注記あり）
• 継続企業の前提に関する注記：該当無し
• 業績連動型株式報酬制度：2017年度導入。信託保有株式は自己株式として計上（信託残株 53,838株 等）。

（注）不明な項目は「–」で表記しました。本文は提供資料に基づく要約であり、投資助言を行うものではありません。

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