決算短信：協立情報通信（3670）

2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：通期予想の修正は無し。第3四半期累計（2025/4–12）は売上・利益とも前年超過で着地しており、通期予想に対する進捗は売上で約72.7%、営業利益で約83.0%、当期純利益で約83.5%と、通期達成に向け「順調（むしろ上振れの余地あり）」と判断できる水準。
• 業績の方向性：増収増益（売上高3,636百万円：前年同期比＋11.9%、営業利益365百万円：同＋160.2%）。
• 注目すべき変化：営業利益・経常利益・四半期純利益が前年同期比でいずれも約+160%前後と大幅改善。セグメント別ではソリューション事業の売上増（＋25.8%）と、モバイル事業の利益率改善（モバイル営業利益＋82.4%）が寄与。
• 今後の見通し：通期見通し（売上5,000百万円、営業利益440百万円、当期純利益304百万円）に変更なし。現在の進捗率は通期予想の達成可能性を示唆しているが、下期の販売・インセンティブ動向等は注視が必要。
• 投資家への示唆：売上・利益とも改善し自己資本比率68.7%と財務基盤は良好。中期計画（事業ポートフォリオ再構築、継続収益拡大）によるソリューション系の伸長が確認できる一方、モバイル分野は販売施策・キャリア政策に左右されやすいため注視が必要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：協立情報通信株式会社
  • 主要事業分野：ICTソリューション事業（業務システムのクラウド移行、PCインフラ改善、ネットワーク・セキュリティ等）およびモバイル事業（法人向け端末販売・契約、店舗販売、端末サポート等）
  • 代表者名：代表取締役 佐々木 修
  • 上場市場・コード：東証（東・名）／3670
  • URL：https://www.kccnet.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月10日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期累計（2025年4月1日〜2025年12月31日）、日本基準（非連結）
  • 決算説明資料の作成・説明会：有（機関投資家・アナリスト向け）
• セグメント:
  • ソリューション事業：法人向け情報インフラ、ソフトウェア、業務改善ソリューション等
  • モバイル事業：法人系事業（端末、契約、サポート）、コンシューマー系（店舗販売等）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：1,205,600株
  • 期末自己株式数：7,796株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：1,197,804株
  • 時価総額：–（未記載）
• 今後の予定:
  • 決算発表（当資料）：2026年2月10日（第3四半期）
  • IRイベント：決算説明会あり（日時は別途案内）
  • （その他）：次回の業績修正等が必要な場合は速やかに開示予定

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想は通期のみ記載、下は第3四半期累計実績と通期予想との比較＜単位：百万円＞）
  • 売上高：第3Q累計 3,636（前年同期比＋11.9%）、通期予想 5,000 → 進捗率 72.7%
  • 営業利益：第3Q累計 365（同＋160.2%）、通期予想 440 → 進捗率 83.0%
  • 当期純利益：第3Q累計 254（同＋161.4%）、通期予想 304 → 進捗率 83.5%
• サプライズの要因：
  • ソリューション事業の売上拡大（Windows10サポート終了に伴うPC更新やクラウド/ソフト更新需要）と、モバイル事業における端末販売・インセンティブ収入やサポート収益の改善が主因。特別損益項目は当期に目立った特別益/損失なし（前期は投資有価証券売却益等あり）。
• 通期への影響：
  • 現時点で通期予想の修正は無し。進捗率は概ね順調で、営業・純利益は通期見通し達成可能性が高い水準。ただし下期の販売環境（キャリア施策や法改正、端末買替サイクル等）の影響は留意すべき。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 貸借対照表（2025/12/31）：総資産 3,360,874千円、純資産 2,307,559千円、自己資本比率 68.7%（安定水準）
  • 損益計算書（第3Q累計 2025/4–12）：売上高 3,636,332千円、営業利益 365,158千円、経常利益 369,781千円、四半期純利益 253,960千円
  • キャッシュフロー：四半期キャッシュ・フロー計算書は未作成（注記）。ただし現金及び預金は前期末1,333,229千円→当期3Q末1,542,650千円（増加 +209,420千円）。
• 収益性（第3Q累計 vs 前年同期間）
  • 売上高：3,636,332千円（＋11.9%／+385,871千円）
  • 営業利益：365,158千円（＋160.2%／+224,832千円）
  • 経常利益：369,781千円（＋160.1%）
  • 四半期純利益：253,960千円（＋161.4%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：212.02円（前年81.11円）
• 収益性指標
  • 営業利益率：365,158 / 3,636,332 = 約10.0%（業種としては堅調）
  • ROE（当第3Q累計ベース、単純値）：253,960 / 2,307,559 = 約11.0%（良好、目安8%以上）
  • ROA（当第3Q累計ベース、単純値）：253,960 / 3,360,874 = 約7.6%（良好、目安5%以上）
  • 注：上記ROE/ROAは第3Q累計純利益を分母資本で割った簡易算出（年率化等はしていない）。
• 進捗率分析（通期予想に対する第3Q累計進捗）
  • 売上高進捗率：72.7%（通期5,000百万円に対して）
  • 営業利益進捗率：83.0%
  • 当期純利益進捗率：83.5%
  • 過去同期間との比較：前年第3Q累計は売上3,250百万円、営業利益140百万円。今期は売上・利益とも大幅改善。
• キャッシュフロー
  • 営業CF：四半期CF計算書は作成していないため未記載
  • 投資CF：未記載（第3Q累計の減価償却費は32,105千円）
  • 財務CF：未記載
  • フリーCF：算出不可（CF計算書未提出）。ただし現金預金は+209,420千円と増加。
  • 営業CF/当期純利益比率：算出不可（営業CF未提示）
  • 現金同等物残高：1,542,650千円（前期末1,333,229千円、増加）
• 四半期推移（QoQ）：第3四半期単独の数値は未提示のためQoQ算出不可。季節性：携帯の乗り換え需要（FOMA終了等）で下期に端末販売偏重の季節性あり。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：68.7%（安定水準、目安40%以上）
  • 流動負債合計：745,339千円、流動資産合計：2,511,976千円 → 流動比率は高い（具体値算出可能だが流動資産が充分）
  • 負債合計：1,053,314千円（前期比減少）
• 効率性
  • 減価償却費（第3Q累計）：32,105千円（前年42,225千円）
• セグメント別（第3Q累計）
  • ソリューション事業：売上 1,526,500千円（＋25.8%）、セグメント利益 460,899千円（＋37.3%）
  • モバイル事業：売上 2,109,832千円（＋3.6%）、セグメント利益 225,004千円（＋82.4%）
  • 売上構成比（第3Q累計）：ソリューション 約42.0%、モバイル 約58.0%

特別損益・一時的要因

• 特別利益：当第3Q累計は該当事項なし（前期は投資有価証券売却益3,509千円）。
• 特別損失：当第3Q累計は該当事項なし（前期は賃貸借契約中途解約に伴う解約違約金等1,435千円）。
• 一時的要因の影響：当期の業績改善は事業収益の実績（セグメントの拡大）によるもので、特別益等の一時要因はほぼ確認されない。
• 継続性の判断：ソリューションの更新需要やモバイルのインセンティブ・サポート収益は継続的要素が期待されるが、キャリア施策や端末買替サイクルは変動リスクあり。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年3月期：期末 55円（年間合計 55円）
  • 2026年3月期（予想）：中間 0円、期末 65円、年間合計 65円（増配、直近の配当予想に変更なし）
• 配当性向（予想ベース）：配当65円 ÷ 通期EPS253.88円 = 約25.6%（中程度の還元）
• 配当利回り：–（株価情報未記載のため算出不可）
• 特別配当の有無：なし
• 株主還元方針：自社株買い等の記載なし（特記事項無し）

設備投資・研究開発

• 設備投資額：–（開示なし）
• 主な投資内容：–（開示なし）
• 減価償却費：第3Q累計 32,105千円（前年第3Q累計 42,225千円）
• R&D費用：–（開示なし）
• 主な研究開発テーマ：記載なし（ただしAIやDX対応ソリューションの導入・展開を言及）

受注・在庫状況（該当する業種）

• 受注状況：受注高・受注残の明細は開示なし
• 在庫状況：
  • 商品（棚卸資産）：163,921千円（前期末101,438千円、増加 +62,483千円）
  • 在庫回転日数：–（未記載）
  • 在庫の質：仕掛品84,262千円、商品163,921千円、原材料2,893千円

セグメント別情報

• セグメント別状況（第3Q累計）
  • ソリューション事業：売上 1,526,500千円（＋25.8%）、セグメント利益 460,899千円（＋37.3%）。Windows10サポート終了等を追い風にPC改善・クラウド更新需要が寄与。
  • モバイル事業：売上 2,109,832千円（＋3.6%）、セグメント利益 225,004千円（＋82.4%）。法人向け端末・契約の伸長とインセンティブ、端末サポート、店舗での継続収入が利益を押し上げ。
• 地域別売上：国内中心（海外比率の記載なし）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：中期経営計画2025を推進中（事業別ポートフォリオ再構築、継続収益の拡大、サステナビリティ）。ソリューションの拡大とストック収益の増加が確認され、中期計画のKPI達成に沿う進捗が見られる。
• KPI達成状況：継続収益（サポート・クラウド等）の拡大やパートナー連携による案件創出は進展。具体的KPI数値は未開示。

競合状況や市場動向

• 市場環境：DX化、AI導入需要の高まりによりICT投資は堅調。ただし端末価格上昇による買替サイクル長期化、通信事業者の施策・法改正が販売環境に影響を与える可能性あり。
• 競合比較：同業他社との比較データは未記載。ソリューションのワンストップ提供・パートナー連携が競争上のポイント。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（2025/4–2026/3）予想：売上 5,000百万円（＋11.7%）、営業利益 440百万円（＋47.3%）、経常利益 440百万円（＋45.7%）、当期純利益 304百万円（＋76.9%）、EPS 253.88円
  • 予想修正：直近発表（2025/12/17）の修正以降、今回開示での変更はなし
  • 会社公表の前提条件：資料参照（為替・原油等の特段の前提記載なし）
• 予想の信頼性：第3Q累計の進捗は比較的良好で、通期達成の見込みは高いが、下期のキャリア施策や端末需給・インセンティブ変化がリスク要因。
• リスク要因：キャリア政策・法改正、端末価格・買替サイクル、為替・国際情勢の不透明性、顧客企業のICT投資動向の変化等。

重要な注記

• 会計方針：四半期財務諸表特有の会計処理、会計方針の変更、会計上の見積り変更、修正再表示のいずれも無し。
• 四半期キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）。
• 公認会計士等によるレビュー：無し（未実施）。
• その他重要事項：業績予想は現時点の合理的な前提に基づくものであり、実際の業績は変動する可能性がある旨の注意書きあり。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.7)」によって自動生成されました。

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