企業の一言説明
ウェザーニューズは、民間気象情報サービスで世界トップクラスのシェアを誇り、交通気象に強みを持つ情報・通信業の企業です。
総合判定
堅実な成長性と高収益性を誇る成熟企業
投資判断のための3つのキーポイント
- AI型運営モデルへの転換とSaaS化: 経営の効率化とストック収益比率の拡大により、高収益体質のさらなる強化を目指しています。
- 極めて高い財務健全性と安定したキャッシュフロー: 自己資本比率83.5%、流動比率9.19倍、Piotroski F-Score 7/9点と、盤石な財務基盤を誇ります。
- 安定配当と積極的な株主還元: 連結配当性向約50%で安定した配当を維持しつつ、記念配当を含む増配で株主還元意欲も高いです。
企業スコア早見表
| 項目 | スコア | 判定 |
|---|---|---|
| 成長性 | A | 安定成長 |
| 収益性 | S | 高収益体質 |
| 財務健全性 | S | 極めて優良 |
| バリュエーション | C | やや割高感 |
※スコア凡例: S=優良, A=良好, B=普通, C=やや不安, D=懸念
注目指標サマリー
| 指標 | 値 | 業界平均比 |
|---|---|---|
| 株価 | 2,050.0円 | – |
| PER | 25.99倍 | 業界平均23.2倍 |
| PBR | 3.99倍 | 業界平均2.3倍 |
| 配当利回り | 3.90% | – |
| ROE | 15.12% | – |
1. 企業概要
ウェザーニューズ（証券コード: 4825）は、世界トップクラスの民間気象情報サービス企業です。交通気象ソリューションに強みを持ち、海運、航空、陸上交通、イベント、防災など多岐にわたる分野で高精度な気象情報を提供しています。独自の気象予測技術と広範な観測ネットワーク、そして豊富なデータ活用が主な収益モデルで、SaaS型サービスへの移行も推進しています。
2. 業界ポジション
民間気象情報サービス市場において、世界トップクラスのプレイヤーとして確固たるポジションを築いています。高度な気象予測技術と全世界に広がるデータ収集網、顧客ニーズに合わせた多様なソリューション提供力が競合に対する強みです。特に海運・航空といった専門性の高い領域での実績が豊富で、参入障壁の高いニッチ市場での優位性を持つと考えられます。
3. 経営戦略
AI型運営モデルへの転換とSaaS事業の拡大を中核戦略とし、業務生産性の改善と法人向けストック収益比率の向上を目指しています。中期経営計画では営業利益率20%の達成を見込んでおり、Sea, Sky, Land, Internetの各ドメインでプロダクト拡販を推進。特に「SeaNavigator for Master」や「全球気象・波浪予測API」のリリース、法人向けWxTechサービスの強化により、高付加価値化を図っています。
今後のイベントとして、2026年5月28日が配当の権利落ち日となる予定です。
【財務品質チェックリスト】Piotroski F-Score
| 項目 | スコア | 判定 |
|---|---|---|
| 総合スコア | 7/9 | S: 財務優良（収益性・健全性・効率性すべて良好） |
| 収益性 | 2/3 | 純利益とROAがプラスで良好ですが、営業キャッシュフローのデータが不足しています。 |
| 財務健全性 | 2/3 | 流動比率が健全で株式希薄化もないが、D/Eレシオのデータが不足しています。 |
| 効率性 | 3/3 | 営業利益率とROE、直近四半期の売上高成長率はすべて良好な水準を維持しています。 |
F-Scoreは7点と非常に高く、同社の財務体質が総合的に優れていることを示しています。収益性と効率性が特に優れており、将来の成長に向けた安定的な基盤があると言えるでしょう。
【収益性】
営業利益率（過去12か月）は24.58%と非常に高く、業界平均を大きく上回る高収益体質です。株主資本利益率（ROE）は15.12%（実績）と、投資家が一般的に目安とする10%を大きく超える優良水準であり、総資産利益率（ROA）も13.05%（過去12か月）と5%のベンチマークを大きく上回り、効率的な資産活用ができています。
【財務健全性】
自己資本比率（実績）は83.5%と極めて高く、負債依存度が非常に低い盤石な財務基盤を誇ります。流動比率（直近四半期）は9.19倍（919%）とベンチマークである1.5倍（150%）を大幅に上回り、短期的な支払い能力も極めて高いと評価できます。
【キャッシュフロー】
ウェザーニューズは、安定した事業活動から潤沢なキャッシュフローを創出しています。
| 決算期 | フリーCF（百万円） | 営業CF（百万円） | 投資CF（百万円） | 財務CF（百万円） | 現金等残高（百万円） |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023.05 | 2,130 | 2,384 | -254 | -1,100 | 12,519 |
| 2024.05 | 2,977 | 3,385 | -408 | -1,313 | 14,311 |
| 2025.05 | 4,158 | 4,427 | -269 | -1,436 | 16,970 |
営業キャッシュフローは年々増加傾向にあり、投資キャッシュフローは最小限に抑えられているため、本業で稼いだ資金が着実に手元に残るフリーキャッシュフローも安定的に創出されています。これにより、手元の現金等残高も順調に増加しており、経営の安定性に寄与しています。
【利益の質】
営業キャッシュフローを純利益で割った比率は（2025年5月期実績で）約1.42倍となり、1.0倍を大きく上回っています。これは、決算書上の利益（純利益）が、実際の現金収入（営業キャッシュフロー）を伴っていることを示しており、利益の質は非常に健全であると評価できます。
【四半期進捗】
2026年5月期 第3四半期累計の業績は、通期予想に対して売上高73.06%、営業利益75.53%、純利益79.22%と、いずれも順調な進捗を見せています。特に利益面では期初計画を上回るペースで推移しており、通期予想の達成に期待が持てます。
【バリュエーション】
ウェザーニューズのPER（会社予想）は25.99倍で、業界平均の23.2倍と比較するとやや割高感があります。PBR（実績）は3.99倍で、業界平均の2.3倍を大幅に上回っており、純資産に対して株価は割高と判断されます。これは、高い収益性や成長期待が株価に織り込まれている可能性を示唆しています。
【テクニカルシグナル】
| 指標 | 状態 | 数値 | 解釈 |
|---|---|---|---|
| MACD | 中立 | MACD値: 7.02 / シグナルライン: -12.43 / ヒストグラム: 19.45 | 短期トレンド方向を示す |
| RSI | 中立 | 54.5% | 70以上=過熱、30以下=売られすぎ |
| 5日線乖離率 | – | -0.88% | 直近のモメンタム |
| 25日線乖離率 | – | +2.38% | 短期トレンドからの乖離 |
| 75日線乖離率 | – | +2.12% | 中期トレンドからの乖離 |
| 200日線乖離率 | – | -1.33% | 長期トレンドからの乖離 |
テクニカルシグナルでは、MACD、RSIともに中立的な状態を示しており、株価は方向感を欠いている状況が伺えます。移動平均線乖離率を見ると、株価2,077.00円は短期・中期移動平均線からわずかに上方に乖離していますが、200日移動平均線からはわずかに下方に乖離しており、短期的なレンジ内での推移が続いています。
【テクニカル】
現在の株価2050.0円は、52週高値2,435.00円と52週安値1,642.50円の中間（52週レンジ内位置24.3%）に位置しています。株価は200日移動平均線（2,088.22円）をわずかに下回っており、中期・長期的なトレンドの上値抵抗線となる可能性があります。しかし、50日移動平均線（2,031.88円）は上回っており、短期的な回復基調も見られます。
【市場比較】
ウェザーニューズの株価パフォーマンスは、短期から長期にかけて日経平均をアンダーパフォームしています。
| 期間 | 当銘柄 | 日経平均 | 差 |
|---|---|---|---|
| 1ヶ月 | -0.53% | +3.45% | -3.98%pt |
| 3ヶ月 | +6.79% | +9.55% | -2.76%pt |
| 6ヶ月 | -11.33% | +26.68% | -38.01%pt |
| 1年 | -38.09% | +59.82% | -97.91%pt |
過去1年間では日経平均が大幅に上昇した一方で、同社株は大きく下落しており、市場全体のモメンタムには乗り切れていない状況です。特に長期では日経平均を大きく下回るパフォーマンスとなっています。
【注意事項】
⚠️ 信用倍率10.79倍と高水準です。将来的な売り圧力に注意が必要です。
【定量リスク】
ウェザーニューズのベータ値は0.35と低く、市場全体の動きに対して株価が連動しにくい、比較的安定した特性を持つ銘柄と言えます。しかし、年間ボラティリティは70.14%と高く、価格変動が大きい傾向にあります。過去の最大ドローダウンは-43.09%であり、仮に100万円投資した場合、年間で±70万円程度の変動が想定され、投資期間中に43万円程度の下落を経験する可能性もあったことを示唆しています。
【事業リスク】
- 為替変動リスク: 海外事業を展開しており、特に想定為替レート（USD/JPY 150.00円）からの変動は業績に影響を与える可能性があります。
- 特定顧客失注リスク: 海運セグメントなどで高単価の大口顧客を失注した場合、収益に significant な影響が生じる可能性があります。
- AI実装・SaaS移行の実行リスク: 成長戦略の柱であるAI活用やSaaS化が計画通りに進まない場合、競争力低下や収益拡大の遅延につながる可能性があります。
7. 市場センチメント
信用買残は390,600株、信用売残は36,200株で、信用倍率は10.79倍と売残に対して買残が大幅に多い状況です。これは、将来的に信用買いの反対売買（売り）が出やすいことを示唆しており、株価の上値を抑える要因となる可能性があります。
主要株主構成は以下の通りです。
- 一般財団法人WNI気象文化創造センター
- (株)ダブリュー･エヌ･アイ･インスティテュート
- 日本マスタートラスト信託銀行(信託口)
8. 株主還元
配当利回りは（会社予想）3.90%と、比較的魅力的な水準にあります。2026年5月期の年間配当は80.00円（中間配当45.00円、期末配当57.50円）が計画されており、連結配当性向は49.7%と健全な水準です。
【配当持続可能性】
配当性向は49.7%と、利益の約半分を配当に回すバランスの取れた水準です。これは企業の成長投資余力も確保しつつ、株主へ利益を還元する方針が継続可能であることを示しており、現状の配当水準は持続可能であると判断されます。
SWOT分析
強み
- 世界トップクラスの民間気象情報サービス企業として、高い市場シェアとブランド力を有しています。
- AI型運営モデルへの転換とSaaS化推進により、高収益体質をさらに強化する戦略が進行中です。
弱み
- 業界平均と比較してPER・PBRがやや割高であり、バリュエーション面で投資家から評価されにくい可能性があります。
- 信用倍率が高水準であり、将来的な売り圧力が株価の上値を抑制する可能性があります。
機会
- 地球温暖化に伴う異常気象の増加や気候変動対策ニーズの高まりにより、気象情報サービスの市場が拡大する可能性があります。
- AI技術の進化を活用し、予測精度の向上や新たなプロダクト開発、海外市場での事業拡大を図る余地があります。
脅威
- 為替変動や地政学リスクにより、海外事業の収益が不安定化する可能性があります。
- 新規参入企業や既存競合企業の技術革新により、競争が激化するリスクがあります。
この銘柄が向いている投資家
- 長期的な成長と安定配当を重視する投資家: 堅実な成長戦略、盤石な財務基盤、そして安定した配当実績があります。
- 社会貢献性の高い事業に関心がある投資家: 気象情報を通じて防災や経済活動を支援するという企業のミッションに共感できるでしょう。
- バリュエーションの割高感を受け入れられる投資家: 高い収益性や将来の成長期待にプレミアムを支払う意欲のある投資家向けです。
この銘柄を検討する際の注意点
- 株式市場全体と比較して、過去1年間の市場パフォーマンスを下回っている点に注意が必要です。
- 信用倍率の高さが将来的な株価調整圧力となる可能性があり、信用取引状況を継続的に監視すべきです。
今後ウォッチすべき指標
- 営業利益率の推移: 中計目標である20%の達成状況と、AIによる業務効率化効果の具体化を注視します。
- WxTech（SaaS）のARR（年間経常収益）成長率と契約社数: 法人向けストック収益拡大の進捗度合いを測ります。
- 海外売上高比率と地域別売上高の変動: グローバル展開の成功度合いと、為替変動を含む地域ごとのリスクを評価します。
- 信用倍率: 5倍以下への改善が見られるか、あるいはさらに悪化しないかをモニタリングし、売り圧力の変化を確認します。
成長性 | スコア: A (安定成長)
過去5年間の売上高は着実に増加し、直近12か月の四半期売上成長率も5.40%と堅実な成長を示しているためです。AI導入による効率化やSaaS化など、今後の成長ドライバーも期待されます。
収益性 | スコア: S (高収益体質)
ROE（直近12ヶ月）は17.19%、営業利益率（過去12ヶ月）は24.58%と、いずれも高い水準を維持しており、収益力の非常に高い企業であるためです。
財務健全性 | スコア: S (極めて優良)
自己資本比率83.5%、流動比率9.19倍と非常に高く、Piotroski F-Scoreも7点/9点と優良評価であり、極めて盤石な財務基盤を構築しているためです。
バリュエーション | スコア: C (やや割高感)
PERは業界平均比で約112%、PBRは業界平均比で約173%と、いずれも業界平均を上回っており、株価が割高と評価される傾向にあるためです。高い収益性や成長期待が株価に織り込まれています。
企業情報
| 銘柄コード | 4825 |
| 企業名 | ウェザーニューズ |
| URL | http://weathernews.com/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
バリュー投資分析（5年予測・3シナリオ参考情報）
将来のEPS成長と配当を3つのシナリオ（楽観・標準・悲観）で予測し、現在の株価が割安かどうかを試算した参考情報です。
現在の指標
| 株価 | 2,050円 |
| EPS（1株利益） | 78.87円 |
| 年間配当 | 3.90円 |
シナリオ別5年後予測
各シナリオの成長率・PER前提と、それに基づく5年後の予測株価・期待リターンです。
| シナリオ | 成長率 | 将来PER | 5年後株価 | 期待CAGR |
|---|---|---|---|---|
| 楽観 | 12.8% | 29.4倍 | 4,244円 | 15.8% |
| 標準 | 9.9% | 25.6倍 | 3,230円 | 9.7% |
| 悲観 | 5.9% | 21.7倍 | 2,286円 | 2.4% |
目標年率別の理論株価（標準シナリオ）
標準シナリオに基づく参考値です。「理論株価」は、この価格以下で購入すれば目標年率リターンを達成できる可能性がある株価上限です。
現在株価: 2,050円
| 目標年率 | 理論株価 | 判定 |
|---|---|---|
| 15% | 1,619円 | △ 27%割高 |
| 10% | 2,022円 | △ 1%割高 |
| 5% | 2,551円 | ○ 20%割安 |
【判定基準】○X%割安:現在株価が理論株価よりX%低い / △X%割高:現在株価が理論株価よりX%高い
競合他社
| 企業名 | コード | 現在値(円) | 時価総額(億円) | PER(倍) | PBR(倍) | ROE(%) | 配当利回り(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 古野電気 | 6814 | 7,720 | 2,462 | 16.63 | 2.73 | 21.7 | 1.94 |
| ゼンリン | 9474 | 987 | 565 | 18.83 | 1.09 | 6.0 | 4.25 |
| ＡＬｉＮＫインターネット | 7077 | 999 | 21 | – | 1.12 | -3.1 | 0.00 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.35)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
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企業スコアは、AIによる財務・業績データの分析をもとに試験的に算出した指標です。評価方法は現在も検討・改善を重ねており、確立した標準的な指標ではありません。投資判断の唯一の基準ではなく、あくまで参考情報としてご利用ください。